擬募資超16億元！張江這家半導(dǎo)體公司19日首發(fā)上會

本次沖刺科創(chuàng)板，南芯科技擬募資16.58億元，將用于“高性能充電管理和電池管理芯片研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項目”、“高集成度AC-DC芯片組研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項目”、“汽車電子芯片研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項目”、“測試中心建設(shè)項目”以及“補充流動資金”。

南芯科技成立于2015年，注冊地位于上海張江，主要從事模擬與嵌入式芯片的研發(fā)、設(shè)計和銷售，專注于電源和電池管理領(lǐng)域，并為客戶提供端到端的完整解決方案。

作為國內(nèi)領(lǐng)先的模擬和嵌入式芯片設(shè)計企業(yè)，南芯科技多年來主營模擬與嵌入式芯片的研發(fā)、設(shè)計和銷售業(yè)務(wù)，專注于電源及電池管理領(lǐng)域，致力于為客戶提供端到端的完整解決方案。

公司現(xiàn)有產(chǎn)品覆蓋了充電管理芯片（含電荷泵充電管理芯片、通用充電管理芯片、無線充電管理芯片）、DC-DC芯片、AC-DC芯片、充電協(xié)議芯片及鋰電管理芯片等多種芯片，通過打造完整的產(chǎn)品矩陣，滿足客戶系統(tǒng)的應(yīng)用需求。

公司積極把握近年來新興應(yīng)用領(lǐng)域和新興技術(shù)的發(fā)展方向，秉持不斷創(chuàng)新的企業(yè)文化，為客戶提供高性能、高品質(zhì)與高經(jīng)濟效益的IC解決方案，已成為市場領(lǐng)先的電源和電池管理芯片供應(yīng)商，也借此積累了豐富的品牌客戶資源。

南芯科技曾獲得2019上海浦東企業(yè)發(fā)布榮譽企業(yè)、上?？萍计髽I(yè)孵化器30年新銳創(chuàng)業(yè)企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、2021中國IC風(fēng)云榜“年度技術(shù)突破獎”、OPPO“2021最具創(chuàng)新獎”、榮耀“2021卓越交付獎”等多項榮譽資質(zhì)。

據(jù)招股書顯示，營收方面，在2019-2022年1-6月報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別為 10,748.51萬元、17,830.41萬元、98,417.27萬元和77,554.13萬元，2019年至2021年年均復(fù)合增長率為202.59%，保持高速增長的態(tài)勢。

報告期內(nèi)的高速增長得益于公司抓住了電荷泵作為手機大功率充電方案快速滲透及國產(chǎn)替代帶來的發(fā)展機遇，推出能與國際大廠直接競爭的高性能產(chǎn)品。

公司2022年預(yù)計實現(xiàn)收入12億元-13億元，歸屬于母公司股東凈利潤2億元-2.5億元；2023 年預(yù)計收入增長 15%-25%，增速有所放緩，并且在公司員工人數(shù)大幅增長、研發(fā)項目持續(xù)投入導(dǎo)致費用增加的背景下，公司凈利潤水平存在下降的可能。

最新招股說明書顯示，公司的控股股東、實際控制人為阮晨杰，其曾任職于德州儀器，現(xiàn)為南芯科技的董事長兼總經(jīng)理。阮晨杰直接持有公司20.2169%的股份，并擔(dān)任員工持股平臺辰木信息、源木信息的執(zhí)行事務(wù)合伙人，有權(quán)代表辰木信息、源木信息行使15.9866%股份的表決權(quán)，合計控制公司36.2035%的股份。

值得一提的是，南芯科技的股東中還出現(xiàn)了英特爾、紅杉瀚辰、元禾璞華、小米基金、OPPO通信等明星資本機構(gòu)的身影，分別持股3.3344%、6.5497%、0.3636%、2.3740%、4.1679%；此外，國資背景的上海集電也位列其中，持股比例為6.8828%。

自成立以來，南芯科技專注于電源及電池管理芯片的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，高度重視研發(fā)投入與技術(shù)創(chuàng)新。報告期內(nèi)，公司累計研發(fā)投入22,721.93萬元，占營業(yè)收入的比重為11.11%。截至 2022年6月30日，公司已取得境內(nèi)發(fā)明專利54項，境外專利1項，集成電路布圖設(shè)計專有權(quán)59項。

公司十分重視在研發(fā)方面的投入。截至2022年6月末，公司擁有研發(fā)人員214名，占員工總數(shù)的55.73%。

報告期各期，公司每年均維持較大的研發(fā)投入，研發(fā)費用分別為2,487.16萬元、3,850.12萬元、9,359.00萬元和7,025.65萬元，占營業(yè)收入的比例分別為23.14%、21.59%、9.51%和 9.06%。

客戶方面，公司通用充電管理芯片終端客戶包括小米、Anker、美團、華寶新能源、大疆、搜電、三星、榮耀、TTI 等。公司無線充電管理芯片終端客戶包括一鑫研創(chuàng)、蜜蜂、方昕、麥科銘芯等。公司 DC-DC 芯片終端客戶包括小米、三星、首諾信、Anker、海能、大疆等。公司 AC-DC 芯片終端客戶包括坤興、小米、綠能芯創(chuàng)等。公司充電協(xié)議芯片終端客戶包括 Anker、奧海、小米、港晟、愛科思達、倍 思、哈曼等。公司鋰電管理芯片終端客戶包括搜電、華美興泰等。隨著終端品牌客戶對公司產(chǎn)品的不斷認可，公司產(chǎn)品的市占率快速提升，帶動公司業(yè)績快速成長。

目前來看，中國模擬芯片市場前景依舊廣闊。國產(chǎn)模擬芯片規(guī)模在全球占比達到50%以上，是全球最主要的模擬芯片消費市場，2017-2021年復(fù)合增長率約為9.32%，增速高于全球，2021年中國模擬芯片市場規(guī)模達到3,056.3億元。隨著國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品開發(fā)速度加快，在新技術(shù)和產(chǎn)業(yè)政策的雙輪驅(qū)動下，未來中國模擬芯片市場將迎來發(fā)展機遇，預(yù)計2026年將達到3,667.3億元。

在此背景下，南芯科技也將迎來新一輪發(fā)展機遇。未來，南芯科技將視科技創(chuàng)新為核心發(fā)展驅(qū)動力，秉承端到端整體方案服務(wù)理念，在全球市場進一步樹立良好的品牌形象。同時，公司將繼續(xù)加強技術(shù)積淀，持續(xù)對現(xiàn)有產(chǎn)品進行迭代升級，不斷豐富產(chǎn)品矩陣，提升在消費電子領(lǐng)域的優(yōu)勢，拓展在工業(yè)和汽車電子領(lǐng)域的應(yīng)用，致力于成為全球領(lǐng)先的模擬與嵌入式芯片企業(yè)。

編輯：蘇西

來源：上海證券交易所、企業(yè)招股書