比亞迪的銷量密碼

2022年最風光、份額最大的車企是誰？不用說肯定是比亞迪。2022年剩最后一個季度，比亞迪還能賣出多少車？ 為什么比亞迪的車能賣得這么好？今天我們來討論一下這兩個事情。

比亞迪發(fā)布數(shù)據(jù)，9月新能源車銷量201259輛，同比增長183%，環(huán)增15%；1-9月新能源車累計銷量1180054輛，同比增長250%。還有三個月，如果按照20萬往上突破的速度，今年的銷量可能破180萬。

1）數(shù)據(jù)擬合預測銷量

從數(shù)據(jù)擬合的角度，我們可以預測這個數(shù)據(jù)，按照現(xiàn)有的速度進行估算：

● 按照指數(shù)擬合，接下來三個月的量是22萬、25萬到28萬左右，也第四季度會有85萬的增量，2022年實現(xiàn)197萬的銷量

● 如果按照多項式擬合，三個月的量21萬，23萬和26萬，第四季度的增量在70萬，2022年實現(xiàn)188萬的銷量

2）交付推動力：訂單池和產(chǎn)能

當然上面這些都是數(shù)字游戲。主要的交付推動力來自很多方面：比如訂單池和產(chǎn)能。

● 訂單池：在近期比亞迪電話會議上，比亞迪董事長王傳福透露，目前比亞迪在手訂單70萬臺，新車下單交付周期達4-5個月，2022年底會爭取28萬的月交付量。

除了累積的訂單，目前每個月比亞迪新增訂單在20多萬。但這里有個問題：目前這個訂單表現(xiàn)，是在補貼的基礎(chǔ)上的——純電動車型有9100-12600元的補貼，插電混動有4800的補貼。但2023年的補貼大概率會退坡，比亞迪如何在補貼過渡期間，讓消費者還愿意繼續(xù)等待？

最有可能的是，比亞迪會根據(jù)訂單保價，所以從消費者的角度來看，這個時候下訂買比亞迪還是劃算的。當然，比亞迪訂單的增加也是在這個背景之下。

● 產(chǎn)能：影響交付（銷量）的還有產(chǎn)能，包括整車產(chǎn)能、電池產(chǎn)能和核心器件包括芯片的供應(yīng)產(chǎn)能。

不管是4-5月的長三角供應(yīng)鏈、四川限電和深圳疫情等，都會對供應(yīng)帶來擾動。因此維持20萬以上的供應(yīng)量，產(chǎn)能也是重要的影響因素。

9月比亞迪新能源汽車產(chǎn)量為20.49萬輛，想要持續(xù)爬坡到28萬臺，難度比較大。預估有效的產(chǎn)能爬坡能到25-26萬左右。

對于今年比亞迪能買多少，我還發(fā)布了一個投票，截止到錄視頻那天，大部分投票的朋友相信在200萬左右，也就是接下來3個月每個月能增加72萬的交付。

第二個我們要討論的問題就是，比亞迪為什么能賣得這么好？

分析比亞迪之前，我們先來看看新能源汽車的整體市場情況：

2022年8月，我國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成69.1萬輛和66.6萬輛，月度產(chǎn)銷再創(chuàng)歷史新高，產(chǎn)銷同比分別增長1.2倍和1倍。1至8月新能源汽車產(chǎn)銷分別完成397萬輛和386萬輛，同比分別增長1.2倍和1.1倍。

今年消費市場的局面是這樣的：油價和新能源汽車都在漲價，但整個經(jīng)濟的增長速度放緩。直接帶來的變化就是，我們買的車的總價在下降。

去年上半年，中國純電動汽車市場中賣得最好的是，25-35萬的價格段的車（以及5萬以下的車型，這個以前的視頻說過，屬于薅車企羊毛），以新勢力品牌為主，主打智能化。

但到了今年7月，市場最大的份額變?yōu)?0-15萬和15-20萬的車型。而比亞迪作為傳統(tǒng)車企，在新能源市場上的反擊（新勢力的）戰(zhàn)略正是把車型定位在這個價格區(qū)間，同時，由于新勢力的智能化伴隨漲價的，所以今年新勢力相對而言增速放緩了。

所以比亞迪買的好的第一個原因：新能源車趕上了國內(nèi)市場發(fā)展的好時機，而且他家純電車型的價格定位契合了市場的最大份額。

為什么在新能源車漲價的時候，比亞迪還能控制住價格呢？除了在智能化上沒有跟新勢力進行盲目對標之外，主要還靠垂直整合電池的供應(yīng)——就是自己掌控了電池生產(chǎn)，最終實現(xiàn)了控制成本價格的目標。

這里順便Cue一下埃安，他們家和比亞迪，都是今年在純電動汽車領(lǐng)域保持高速增長的企業(yè)，根本原因還是車型的價格正好契合市場最大的需求區(qū)間，而能控制價格的關(guān)鍵，還是電池。比亞迪自己生產(chǎn)電池，賺的不僅是整車的錢，把電池+整車的錢一起站著賺了。這是今年在純電動領(lǐng)域抵御原料價格漲價的核心能力。

如果說比亞迪靠性價比，在純電市場搶下了新勢力的份額，那么比亞迪的混動車型也是通過價格、燃油經(jīng)濟性和性能去搶占了傳統(tǒng)燃油車的市場（當然還有原來市場表現(xiàn)并不好的混動車型的飯碗）。

我們可以先看看整體的市場情況：

以上海地區(qū)為例，今年1-8月的銷量是這樣的：

● 純電動汽車：特斯拉、比亞迪排在前兩位，特斯拉占了純電的1/5市場 ，比亞迪緊跟其后。

● 插電領(lǐng)域：比亞迪一家獨大，占了54.8%的市場；不管是原有的名列前茅的榮威，還是大眾和寶馬今年整體的市場份額都有退步。

我們可以看到，原來的插電混動市場開始下沉，價格也在逐漸走低。目前只有理想汽車和問屆兩家通過增程的區(qū)分度，在25萬以上建立份額。但是走量的價格，已經(jīng)下沉到了10-15萬、15-20萬和20-25萬這三個區(qū)間。

比亞迪借著日系整車企業(yè)建立起來的節(jié)油口碑，往前更走了一步，這真的很重要。

最后，來總結(jié)一下比亞迪賣得好的原因：

● 第一，進入市場的時機和擴大規(guī)模堅決

比亞迪是第一個想著通過插電混動，去平價替代燃油車的，這在2022年的油價一路上揚起到助燃的作用。如果這個時間點的油價回到2020年的價格，這個效果不會那么好。實際上DM-i的流行，和油價也有一定的相關(guān)關(guān)系。

● 第二，對價格的堅持

在2022年的漲價潮里面，我們能看到電池價格，回溯電池礦產(chǎn)、電池材料到電池再到整車，這種垂直供應(yīng)體系來看，BEV賺幾份錢就很重要。想要實現(xiàn)電動汽車和燃油車的價格對應(yīng)關(guān)系，沒有電池的成本控制是關(guān)鍵（不靠這個賺錢）

● 第三，找對賺錢的方向

整個汽車行業(yè)里面，非常講究你賺什么錢，如何持續(xù)，因此我們在思考這個過程中，核心還是價格定位和品牌成長的邏輯。傳統(tǒng)自主油車的企業(yè)為了生存，必然要去努力在新能源汽車時代找到自己的位置，所以DM-i所代表的插電路線是比較容易上手的，所以競爭會隨之而來。

最后，我想說，恭喜比亞迪在2022年取得很靚麗的成績，如果2022年最后能實現(xiàn)全年190萬的銷量，這個數(shù)字的確是非常值得佩服和贊嘆得。

但是作為觀察者，我也想說一些可能迪粉不愛聽的：當整個市場的發(fā)展速度太快時，是會掩蓋很多的問題。在市場進入下個階段，我會一直觀察比亞迪和行業(yè)的發(fā)展。