786
光伏硅料價格仍在上漲。
前不久，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會（簡稱“硅業(yè)分會”）公布的最新價格顯示，太陽能級多晶硅價格已連續(xù)上漲23周，達到2011年以來的新高。
有關(guān)專家表示，本輪漲價主要由硅片廠擴產(chǎn)引發(fā)的供需失衡導(dǎo)致，硅料價格有望在今年第四季度下調(diào)。
供需失衡 硅料價格創(chuàng)新高
太陽能級多晶硅是制造太陽能光伏電池的核心原料，具有投資大、技術(shù)工藝復(fù)雜、投產(chǎn)周期長等特點。
自2021年以來，太陽能級多晶硅價格漲勢兇猛。從2021年年初的8.76萬元/噸一路攀升至目前的近30萬元/噸，漲幅超過242%。
根據(jù)硅業(yè)分會最新數(shù)據(jù)，當(dāng)前單晶復(fù)投料價格在28.8萬元-30.5萬元/噸，平均29.49萬元/噸；單晶致密料主流成交價在28.6萬元-30.3萬元/噸，平均29.28萬元/噸；單晶菜花料主流成交價在28.3萬元-30.1萬元/噸，平均29.01萬元/噸。
來源：TrendForce集邦咨詢
“太陽能級多晶硅價格的持續(xù)上漲，主要還是供需關(guān)系的問題。”中國光伏行業(yè)協(xié)會助理秘書長江華指出。
TrendForce集邦咨詢新能源部總監(jiān)王健分析，6月中旬，受意外停產(chǎn)事件影響，部分長單供應(yīng)出現(xiàn)中斷，臨時補單需求增多，加劇硅料供不應(yīng)求態(tài)勢。同時其他硅料企業(yè)更注重生產(chǎn)安全，陸續(xù)計劃檢修，硅料實際供應(yīng)量進一步下降，供需缺口進一步拉大。
進口受阻，也是硅料上漲的原因之一。賽迪顧問物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究中心高級分析師陳麗告訴《中國電子報》記者，受海外疫情、海運運力緊張、物流成本增加等因素影響，硅料進口受阻、船期延誤，補量不及預(yù)期，導(dǎo)致下游搶簽、超簽情況增多，加劇硅料供不應(yīng)求態(tài)勢。
硅業(yè)分會數(shù)據(jù)顯示，包括進口在內(nèi)，預(yù)計今年7月份國內(nèi)市場的硅料供應(yīng)量約 6.5 萬噸，能夠滿足24.5 GW左右的硅片產(chǎn)出，但與當(dāng)前已具備投產(chǎn)條件的硅片產(chǎn)能所需硅料相比，仍存在缺口。
記者多渠道了解到，實際上，從產(chǎn)能和裝機來看，多晶硅目前的供應(yīng)完全可以滿足下游裝機的需求，并未達到供不應(yīng)求局面。漲價最主要的原因是，作為多晶硅直接下游的硅片環(huán)節(jié)，大規(guī)模擴產(chǎn)引發(fā)的搶料現(xiàn)象。硅片制造設(shè)備單晶爐擴張迅速，需要持續(xù)運行，對硅料需求大幅增加，引發(fā)供需失衡，推高市場價格。
上游盈利 下游承壓
光伏制造產(chǎn)業(yè)鏈主要分為硅料、硅片、電池片和組件四個環(huán)節(jié)。硅料漲價，硅料、硅片企業(yè)或?qū)⒊蔀樽畲筅A家。
王健指出，硅料價格上漲導(dǎo)致硅片和組件價格相應(yīng)上漲。由于各環(huán)節(jié)供需情況不一致，目前，硅片、電池片價格上漲幅度較大，大體能覆蓋硅成本上漲幅度。但組件企業(yè)考慮到終端需求的接受度，目前價格僅有小幅上漲，承壓明顯。
陳麗認為，上游行業(yè)利潤暴增對下游行業(yè)盈利影響較大。目前光伏產(chǎn)業(yè)鏈利潤約七成都集中在硅料和硅片環(huán)節(jié)。
根據(jù)目前披露的中報預(yù)告，硅料和硅片企業(yè)上半年業(yè)績大幅提升。通威股份、新疆大全能源預(yù)計上半年歸母凈利潤分別同比增長304.62%-321.48%和335.03%-344.28%。新特能源預(yù)期上半年歸母凈利潤55億元至60億元，同比大幅增長。硅片企業(yè)TCL中環(huán)，歸母凈利潤預(yù)計上漲92.57%-106.08%。
新疆大全能源稱，本期業(yè)績預(yù)增的主要原因是2022年，整體光伏市場持續(xù)增長，高純多晶硅料仍為整個產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)最緊缺的環(huán)節(jié)之一，因此多晶硅市場價格持續(xù)上漲。此外，公司三期B階段項目于年初達產(chǎn)，新產(chǎn)能釋放帶動上半年銷量同比增長約80%。
新特能源表示，盈利預(yù)期提升有多晶硅產(chǎn)品平均銷售價格較2021年同期上漲的原因。
數(shù)據(jù)來源：根據(jù)公開資料整理
而組件企業(yè)分化明顯。“一線企業(yè)由于有海外訂單支撐，成本傳導(dǎo)較為順暢，目前開工率仍保持高位，而海外訂單有限的中小企業(yè)無力承擔(dān)高額成本，只能選擇停工停產(chǎn)。”王健說。
例如，億晶光電2022年上半年凈利潤實現(xiàn)扭虧為盈，主要原因是公司積極開拓太陽能光伏組件市場，特別是國外市場，太陽能組件銷售量較上年同期相比有較大增長， 組件毛利率同比有所增長。而愛康科技預(yù)計上半年凈利潤為負值，原因包括硅料、硅片、電池片及部分輔料價格大幅上漲，公司制造業(yè)產(chǎn)品原材料采購價格大幅上漲，整個行業(yè)終端市場毛利率水平受到擠壓，導(dǎo)致公司制造業(yè)產(chǎn)品毛利下降。
價格有望在第四季度下調(diào)
“多晶硅的供應(yīng)比較特殊，它的交易是結(jié)構(gòu)性的，主要企業(yè)之間以長單交易為主，零售市場的供應(yīng)量一直不足。”中國有色金屬硅業(yè)分會專家委副主任呂錦標介紹，“所以多晶硅的價格實際上由零售交易決定。因為長期供不應(yīng)求，零售交易每周都在推動價格的上升。”
硅業(yè)分會判斷，因供需仍存在大量缺口，故預(yù)計7月份多晶硅價格將繼續(xù)維持上漲走勢。8月雖仍有多家多晶硅企業(yè)有檢修計劃，但同期擴產(chǎn)產(chǎn)能釋放增量大于檢修影響量，國內(nèi)產(chǎn)量環(huán)比有所增加，因此預(yù)計8月份國內(nèi)多晶硅供應(yīng)短缺情況將有所緩解。
來源：新疆大全新能源股份有限公司
江華告訴《中國電子報》記者，隨著國內(nèi)新擴產(chǎn)硅料項目產(chǎn)能的釋放，2023年供應(yīng)短缺問題有望緩解，多晶硅價格有望回落。對此，王健預(yù)測，第三季度，雖然部分硅料擴產(chǎn)產(chǎn)能可以釋放，但仍處于爬坡周期，不能緩解供給壓力，硅料價格仍處于上漲態(tài)勢。第四季度，硅料或迎來階段性擴產(chǎn)小高峰，但光伏裝機進入旺季，硅料實際供給仍然較為緊張，硅料價格降幅相對有限。預(yù)計到2023年，隨著擴產(chǎn)產(chǎn)能的達產(chǎn)，硅料供給逐步增多，硅料價格上漲態(tài)勢或?qū)②呌诰徛?/p>
“兩種情況可以引發(fā)多晶硅價格下降。一是多晶硅新產(chǎn)能繼續(xù)釋放，增加零售市場的供應(yīng)量。二是等組件庫存積壓，需要降價清庫存時，零售市場供過于求，價格松動。”呂錦標分析，“到第四季度，多晶硅供應(yīng)增量較大，價格有望下調(diào)，但調(diào)整幅度不會太大。2023年擴建產(chǎn)能增量將明顯大于需求增量，硅料環(huán)節(jié)將出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，價格將大幅下降。”
作者丨張維佳
編輯丨趙晨
美編丨馬利亞
監(jiān)制丨趙晨
