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雷諾目前有兩個大新聞，一方面在電動汽車規(guī)劃方面，有了雷諾 ElectriCity 的計劃，建立一個全資實(shí)體公司，將把Douai, Maubeuge and Ruitz三個工廠來生產(chǎn)電動汽車，到2025 年，每年生產(chǎn)40萬輛汽車。而同時中國AESC遠(yuǎn)景集團(tuán)投資 20 億歐元靠近“ElectriCity”的地方來建設(shè)電池廠，2024年達(dá)到9 GWh，2030年擴(kuò)產(chǎn)到24GWh。
圖1 雷諾的 Electri City計劃
備注：我覺得現(xiàn)在的全球汽車行業(yè)面對疫情，面對資本對于產(chǎn)業(yè)改變的態(tài)度變化，變得非常特殊和陌生。比如，目前所有的歐洲汽車企業(yè)都在比誰的純電規(guī)劃多，每個車企都要通過媒體往外宣傳什么時間點(diǎn)放棄內(nèi)燃機(jī)，而純電節(jié)奏慢的豐田，就變成了純電環(huán)節(jié)的吊車尾。在國內(nèi)就是每個車企都希望變革中打下底盤，比如前兩天長城的2025年規(guī)劃400萬和80%新能源的雄心，對于國內(nèi)的企業(yè)，評論會有很多不同的意見。我希望從事實(shí)出發(fā)去討論下哪里有哪些奇怪的地方，現(xiàn)在感覺聽到的計劃都有很多的不可實(shí)現(xiàn)性。
第一部分 雷諾的規(guī)劃
對于雷諾來說，是需要和去年的情況結(jié)合來看，2020年雷諾凈虧損80億歐元，為有史以來最大年度虧損，其中近50億歐元的虧損來自日產(chǎn)。而應(yīng)對這個虧損的，是雷諾需要大幅削減成本、減少研發(fā)投資（從10%降低到8%）和可能關(guān)閉工廠（全球產(chǎn)能從400萬降低到310萬）。在歐洲的其他同行大幅增加電動汽車的投資，雷諾需要在2023 年實(shí)現(xiàn)3%的營業(yè)利潤率，到2025年將提高到5%。
我仔細(xì)看了一下，目前雷諾在歐洲的情況一般，2021年1-5月，歐洲銷量為58萬臺，比2020年1-5月最困難的44萬是好了不少，但是和2019年的85.2萬臺相比，預(yù)計今年不會特別好過。
圖2 雷諾在歐洲的銷量
從大前提來看，雷諾2020年在歐洲銷售了194.5萬臺，2020年打下來變成144.39萬臺，從當(dāng)前芯片約束和疫情的反復(fù)情況來看，今年預(yù)期能做到150-160萬臺左右。而隨著工廠的削減，在歐洲的產(chǎn)品組合需要導(dǎo)向HEV、PHEV和EV，40萬的BEV銷量目標(biāo)，如果不依靠額外大投入是很難實(shí)現(xiàn)的。
備注：2020年雷諾已經(jīng)銷售了115888輛電動汽車
圖3 2019-2020年雷諾的歐洲的銷量
雷諾目前主力銷售的車型是歐洲分析的Bseg下的ZOE，雷諾想要在歐洲提高利潤率主要的辦法還是在Seg C上面做文章。其實(shí)可以這么理解，把電動汽車產(chǎn)品矩陣和工廠剝離出來成立實(shí)體，可能是需要讓法國政府注資或者尋求外部的資金支持。否則想要依靠目前的產(chǎn)品力，讓BEV銷量一路拉高到40萬臺有難度。
圖4 雷諾的1月份規(guī)劃
第二部分 CMF-EV下的Mégane E-Vision 能打么？
Mégane E-Vision目前處在籌備階段，從CMF-EV下做出來的60kWh（130kW充電可能和LEAF這臺車的電池有差異）的版本，其實(shí)和大眾的ID3各方面都很相似。這車估計在下半年亮相，2022年正式交付。按照目前雷諾電動汽車的銷售不如人意，ZOE5月銷售5826臺，2021年累計22491臺；Twingo 3 ZE5月銷售1751臺，2021年累計8338臺。Dacia 的小車Spring5月銷售202臺，累計928臺，再加上Kangoo ZE的4673臺，目前5個月雷諾一共銷售了3.4萬臺左右，離2021年的翻倍有很大的距離。
根據(jù)汽協(xié)數(shù)據(jù)，Spring EV出口了6千臺，估計今年就這么多量，陸續(xù)會釋放出來。如果從這個角度來看，雷諾已經(jīng)有兩家以上的電池供應(yīng)商了，歐洲的ZOE由LG供應(yīng)，Dacia由中國的電池供應(yīng)商供應(yīng)，而Mégane E-Vision算是另外一個采購，而AESC在2024年提供的9GWh，算一算大概是15萬臺，約占40萬BEV的1/3多一些。
圖5 雷諾的Mégane E-Vision
在歐洲我們其實(shí)可以分在賺錢的企業(yè)和在虧損的企業(yè)，雷諾是典型的目前存在很大挑戰(zhàn)的車企。一方面要節(jié)約開支，一方面要趕上各個車企快速普及的純電動的滲透率，能想得出來的辦法，無非是把電動汽車部分單獨(dú)拎出來，謀求政府層面的資金注入。搞電動汽車是一個需要大量投資而且短期內(nèi)也不能說賺錢的生意。TE寫的這個報告，就是在說，汽車企業(yè)都是在不斷承諾，但是根據(jù)當(dāng)前汽車經(jīng)營和疫情的環(huán)境，到底怎么跳過去呢？頑固的豐田在歐洲絕對是BEV的“后進(jìn)分子”。
圖6 雷諾算是電動汽車推廣的積極分子
小結(jié)：看三家中國初創(chuàng)電動汽車企業(yè)的資金，再看看歐洲相對過的比較慘的汽車企業(yè)（雷諾、捷豹路虎、福特）想要過渡到BEV高普及率需要錢，而且目前本身燃油車業(yè)務(wù)的規(guī)模和利潤都在縮減，這個怎么看都不太能自洽的狀態(tài)。目前看來，雷諾沒辦法拿更多的錢來自己投資電池企業(yè)，這個搞法只能拉有意愿的電池企業(yè)自己投了。6月30日有沃爾沃的技術(shù)日，我們到時候可以看看沃爾沃的解法，前段時間說了Volvo也給了Northvolt不少的電池訂單。當(dāng)前看到的歐洲汽車企業(yè)一方面在大搞電動汽車的產(chǎn)能規(guī)模（可能是個愿景），還有就是保持歐洲本土的電池供應(yīng)。
