三家存儲(chǔ)大廠業(yè)績(jī)復(fù)蘇

2024年一月結(jié)束之際，三星電子公布2023年第四季度（截至2023年12月31日）財(cái)報(bào)，此前美光、SK海力士已經(jīng)公布最新財(cái)報(bào)。

在經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)、消費(fèi)電子市場(chǎng)需求低迷影響下，存儲(chǔ)器市場(chǎng)價(jià)格連跌數(shù)個(gè)季度，直到2023年第四季度存儲(chǔ)器市況迎來反彈，存儲(chǔ)廠商也迎來了業(yè)績(jī)復(fù)蘇。

展望未來，存儲(chǔ)廠商相對(duì)樂觀看待消費(fèi)電子市場(chǎng)，以及AI大勢(shì)下服務(wù)器需求前景，因此廠商普遍看好后續(xù)存儲(chǔ)市況，尤其是DDR5與HBM等高附加值DRAM市場(chǎng)。

三星電子：存儲(chǔ)業(yè)務(wù)復(fù)蘇

2023年第四季度，三星電子營(yíng)收為67.78萬億韓元，環(huán)比增長(zhǎng)0.6%，同比下降3.8%。其中，存儲(chǔ)業(yè)務(wù)營(yíng)收為15.71萬億韓元，環(huán)比增長(zhǎng)49%，同比增長(zhǎng)29%。

三星表示，隨著PC和移動(dòng)設(shè)備單機(jī)存儲(chǔ)容量增加，以及IT行業(yè)對(duì)生成式人工智能的投資不斷擴(kuò)大，服務(wù)器需求出現(xiàn)了復(fù)蘇的跡象，三星電子存儲(chǔ)業(yè)務(wù)整體市場(chǎng)較上一季度出現(xiàn)復(fù)蘇。

三星預(yù)計(jì)未來需求將集中在先進(jìn)節(jié)點(diǎn)，存儲(chǔ)業(yè)務(wù)計(jì)劃將重點(diǎn)放在基于尖端節(jié)點(diǎn)競(jìng)爭(zhēng)力的盈利能力上。今年一季度，三星將繼續(xù)專注包含HBM3和服務(wù)器SSD等高附加值產(chǎn)品在內(nèi)的銷售，推動(dòng)盈利能力不斷改善。

2024年全年，盡管市場(chǎng)仍存在不確定性，但三星認(rèn)為存儲(chǔ)業(yè)務(wù)將會(huì)繼續(xù)復(fù)蘇。終端市場(chǎng)由于AI普及，PC和移動(dòng)設(shè)備單機(jī)存儲(chǔ)容量將增加。AI也將助力服務(wù)器增長(zhǎng)，隨著服務(wù)器處理器向新平臺(tái)過渡，服務(wù)器需求也將逐漸復(fù)蘇。

SK海力士：DDR5與HBM業(yè)績(jī)亮眼

SK海力士2023財(cái)年第四季度結(jié)合并收入為11.3055萬億韓元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為0.3460萬億韓元，成功實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。由此，該公司僅時(shí)隔一年擺脫了從2022年第四季度以來一直持續(xù)的營(yíng)業(yè)虧損。

SK海力士表示，去年在DRAM方面，公司以牽引市場(chǎng)的技術(shù)實(shí)力積極應(yīng)對(duì)了客戶需求，結(jié)果公司主力產(chǎn)品DDR5 DRAM和HBM3的收入同比分別增長(zhǎng)4倍和5倍以上。另外，對(duì)于市況復(fù)蘇相對(duì)緩慢的NAND閃存，主要集中于投資和費(fèi)用的效率化。

順應(yīng)高性能DRAM需求的增長(zhǎng)趨勢(shì)，SK海力士將順利進(jìn)行用于AI的存儲(chǔ)器HBM3E的量產(chǎn)和HBM4的研發(fā)，同時(shí)將DDR5 DRAM和LPDDR5T DRAM等高性能、高容量產(chǎn)品及時(shí)供應(yīng)于服務(wù)器和移動(dòng)端市場(chǎng)。而且，公司為了應(yīng)對(duì)持續(xù)增長(zhǎng)的AI服務(wù)器需求和端側(cè)AI的應(yīng)用普及，將為準(zhǔn)備高容量服務(wù)器模組MCRDIMM和移動(dòng)端模組LPCAMM2竭盡全力，由此持續(xù)保持技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

NAND閃存方面，公司決定通過以eSSD等高端產(chǎn)品為主擴(kuò)大銷售，改善盈利并加強(qiáng)內(nèi)部管理。

美光：今年HBM產(chǎn)能全部售罄

去年12月，美光公布了截至2023年11月30日的2024財(cái)年第一財(cái)季財(cái)報(bào)，該季美光營(yíng)收47.3億美元，同比增長(zhǎng)15.6%，環(huán)比上升17.86%，高于此前的44-46億美元的區(qū)間指引。第一財(cái)季非GAAP口徑下調(diào)整后營(yíng)業(yè)虧損9.55億美元，較去年同期虧損額同比收窄20.9%。

美光預(yù)計(jì)第二財(cái)季營(yíng)收為53億美元，上下浮動(dòng)2億美元，相當(dāng)于指引范圍為51億到55億美元，同比增長(zhǎng)38.2%到49.1%。

美光CEO Sanjay Mehrotra對(duì)外透露，得益于生成式AI的火爆，推動(dòng)了云端高性能AI芯片對(duì)于高帶寬內(nèi)存（HBM）的旺盛需求，美光2024年的HBM產(chǎn)能預(yù)計(jì)已全部售罄。

需求方面，美光表示，AI服務(wù)器需求一直都很強(qiáng)勁，主因數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)建設(shè)營(yíng)運(yùn)商，決定把傳統(tǒng)服務(wù)器的預(yù)算挪至內(nèi)容更加豐富的AI服務(wù)器。同時(shí)美光表示，2024年P(guān)C銷售量有望成長(zhǎng)1~5%，結(jié)束連續(xù)兩年跌勢(shì); 智能手機(jī)需求也有望出現(xiàn)復(fù)蘇跡象、2024年將稍微成長(zhǎng)（grow modestly）。