中國半導(dǎo)體，有困難但更有信心！

6月18日，由芯謀研究承辦第二屆中國·南沙國際集成電路產(chǎn)業(yè)論壇（IC Nansha）在廣州落下帷幕。

這屆論壇云集了眾多半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的頭部企業(yè)、領(lǐng)軍人物，對全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)市場變化、逆全球化趨勢以及芯片國產(chǎn)替代等熱點(diǎn)議題進(jìn)行了探討。

兩天的分享、交流下來，芯師爺最大的感觸是，中國半導(dǎo)體，有困難但更有信心！對此，芯師爺梳理了部分精華內(nèi)容，以饗讀者。

01、市場行情：已經(jīng)接近低谷

2022年，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)從高溫轉(zhuǎn)入寒冬，智能手機(jī)、個(gè)人電腦、家用電器等市場需求極速下滑，英特爾、三星等半導(dǎo)體巨頭紛紛迎來多年來最差財(cái)季，裁員潮、砍單潮席卷半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。這輪下行何時(shí)見底？半導(dǎo)體企業(yè)都在節(jié)衣縮食中等待市場復(fù)蘇信號的出現(xiàn)。

“現(xiàn)在（庫存）已經(jīng)接近低谷了，我們比較有信心，下半年或者最遲明年，（市場）應(yīng)該會恢復(fù)?！痹诘诙弥袊つ仙硣H集成電路產(chǎn)業(yè)論壇，華潤微電子總裁李虹表示，從與客戶交流以及企業(yè)運(yùn)營情況中來看，市場復(fù)蘇的時(shí)機(jī)已經(jīng)可以預(yù)見。

與此同時(shí)，他認(rèn)為也要清醒認(rèn)識到，消費(fèi)電子還很不樂觀的，市場需求非常疲軟，特別是手機(jī)，沒有太多新的應(yīng)用涌現(xiàn)出來。不過，以光伏為主的新能源以及電動(dòng)汽車，市場上對芯片的需求都是供不應(yīng)求，“這兩個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域的爆發(fā)力以及未來需求，其實(shí)遠(yuǎn)大于其他應(yīng)用領(lǐng)域?！?/p>

預(yù)計(jì)未來5年，中國在儲能、新能源汽車、光伏、工控等細(xì)分領(lǐng)域?qū)⒈３指咴鲩L和高市場占有率。中國具有優(yōu)勢的下游產(chǎn)業(yè)鏈將推動(dòng)中國半導(dǎo)體市場結(jié)構(gòu)進(jìn)一步提升。

02、135家上市半導(dǎo)體企業(yè)，總市值不及英偉達(dá)的一半

產(chǎn)業(yè)的周期性規(guī)律之外，當(dāng)前，地緣政治摩擦深刻形塑半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會設(shè)計(jì)分會理事長、清華大學(xué)集成電路學(xué)院教授魏少軍在論壇上進(jìn)行了《半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的再全球化》的演講，他認(rèn)為，過去20年，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是建立在全球化合作的基礎(chǔ)上。如今，全球化遭受破壞了，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

挑戰(zhàn)一：產(chǎn)業(yè)模式的轉(zhuǎn)型問題。中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)模式是典型的設(shè)計(jì)、制造、封測分離的模式。不過，當(dāng)產(chǎn)業(yè)全球化被破壞以后，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)資源從全球自由配置變成只能本地配置，這個(gè)模式的弊病就出現(xiàn)了。因此，中國真正碰到的大問題是產(chǎn)業(yè)模式的轉(zhuǎn)型問題。

挑戰(zhàn)二：半導(dǎo)體企業(yè)規(guī)模還比較小，難以抵御各類風(fēng)險(xiǎn)。2021年全球前20大半導(dǎo)體企業(yè)當(dāng)中，沒有中國大陸企業(yè)的身影。

挑戰(zhàn)三：國產(chǎn)芯片與國內(nèi)市場需求相距甚遠(yuǎn)。盡管國產(chǎn)集成電路的銷售收入不斷增加，以價(jià)值計(jì)算占國內(nèi)市場需求的比例從2013年的13.5%提升到2022年的41.4%，但仍然與國內(nèi)市場的需求相差甚遠(yuǎn)。

如果考慮到國產(chǎn)集成電路的品種，可以看到國產(chǎn)集成電路仍然以中低端為主。國產(chǎn)高端通用芯片市場占有率不高，2021年，國產(chǎn)服務(wù)器CPU、DRAM、Nand Flash在國內(nèi)市場的占有率分別約為7.9%、4.4%、6.7%。

挑戰(zhàn)四：中國芯片制造業(yè)的增長很大程度上依靠外資在華企業(yè)貢獻(xiàn)。2016年以來，內(nèi)資半導(dǎo)體制造企業(yè)的年均復(fù)合增長率達(dá)到14.7%，但外資企業(yè)的增長更快，年均復(fù)合增長率達(dá)到30%。換句話說，外資半導(dǎo)體制造企業(yè)對中國半導(dǎo)體制造業(yè)增長的貢獻(xiàn)是內(nèi)資企業(yè)的2倍。

挑戰(zhàn)五：內(nèi)資半導(dǎo)體制造企業(yè)工藝技術(shù)大幅落后。目前我國晶圓制造可達(dá)到規(guī)模量產(chǎn)的工藝技術(shù)節(jié)點(diǎn)為14nm，技術(shù)水平相較全球晶圓代工巨頭落后了四五年。此外，國內(nèi)代工產(chǎn)能嚴(yán)重不足，到2021年底，國內(nèi)現(xiàn)有12英寸晶圓代工產(chǎn)能為每月43.6萬片，這與中國集成電路設(shè)計(jì)業(yè)目前每月150萬片的產(chǎn)能需求相比差距巨大。

挑戰(zhàn)六：半導(dǎo)體累計(jì)投資規(guī)模較小。近幾年國內(nèi)每年對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的投資也有兩三百億美元，但投資的累計(jì)規(guī)模，還是比較小的。未來的發(fā)展過程中，資本對產(chǎn)業(yè)的支撐，仍然是重點(diǎn)。但不是什么問題都能靠投資來解決，比如人才。

挑戰(zhàn)七：科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板上市半導(dǎo)體企業(yè)效益欠佳。截至目前，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板上市的半導(dǎo)體企業(yè)(全產(chǎn)業(yè)鏈)共135家。按照業(yè)務(wù)范疇劃分材料企業(yè)22家，封測企業(yè)8家，裝備和零部件企業(yè)19家，設(shè)計(jì)企業(yè)82家，制造企業(yè)4家。

截止2023年4月30日，135家企業(yè)的總市值為30825億元，還不到英偉達(dá)的一半；毛利率和研發(fā)支出占比分別為39.1%和14.3%，表明國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)的產(chǎn)品還沒有特別高的技術(shù)含量，還處于中低端的水平。

“外部面臨逆全球化的趨勢，內(nèi)部還有很多弱點(diǎn)需要克服，在內(nèi)外交困的情況下，中國半導(dǎo)體不可能不前進(jìn)，并且要堅(jiān)定信心地往前發(fā)展?！蔽荷佘娊淌谥厣?，并對逆全球化趨勢下中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提出了幾點(diǎn)認(rèn)識。

第一，產(chǎn)業(yè)升級是符合事物發(fā)展規(guī)律的正確之道。無論是附加值、技術(shù)、用工、生產(chǎn)率、產(chǎn)業(yè)鏈、重要性還是競爭力，我們希望都是由低到高，從邊緣到中心。

第二，中國超大芯片市場地位短期內(nèi)不會改變。因?yàn)橹袊闹圃鞓I(yè)非常強(qiáng)大，同時(shí)，中國的消費(fèi)市場非常龐大。

第三，企業(yè)家跟政治家們想的問題不是一回事。意法半導(dǎo)體和三安光電在重慶合資建設(shè)8英寸SiC工廠，反映了產(chǎn)業(yè)界對產(chǎn)業(yè)化的認(rèn)識，遠(yuǎn)遠(yuǎn)比政客們的認(rèn)識要深刻得多。從全球供應(yīng)鏈的情況來說，中國市場確實(shí)給國際半導(dǎo)體企業(yè)帶來了非常現(xiàn)實(shí)的利潤。

第四，要把打破封鎖和遏制作為我們目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)自立自強(qiáng)。自立自強(qiáng)不等于自我封閉，自立自強(qiáng)指的是打破封鎖和遏制，揚(yáng)長避短，掌握發(fā)展主動(dòng)權(quán)。

第五，堅(jiān)持?jǐn)U大開放，廣邀朋友。如果說前面20年全球供應(yīng)鏈的形成是以分工作為主要特征的，那再造全球化，合作、共同發(fā)展會成為主要特征。在這個(gè)基礎(chǔ)上，用好中國的超大市場，讓半導(dǎo)體全球供應(yīng)鏈上的合作伙伴共同獲利。此外，我們還要講好半導(dǎo)體故事，讓各國政府和當(dāng)局多做促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的事情，對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)少一些干擾。

最后，魏少軍教授強(qiáng)調(diào)，我們要走正道，遵循產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律，不要因?yàn)槟承┮庾R形態(tài)阻礙產(chǎn)業(yè)發(fā)展，也不要想象著能夠一夜暴富或者孤立別人，“只要走在正道上，人類命運(yùn)共同體就一定能夠?qū)崿F(xiàn)”。

03、國產(chǎn)芯企最不怕的就是卷

卡脖子的另一面是國產(chǎn)替代的崛起。近幾年，在外部環(huán)境的打壓下，國產(chǎn)替代的強(qiáng)烈需求讓國產(chǎn)芯片企業(yè)迎來了歷史性發(fā)展機(jī)遇。在本次論壇上，芯片國產(chǎn)化也成為與會嘉賓的熱議話題。

“現(xiàn)在我們非常樂觀，雖然有很多困難，但我們有了這樣的機(jī)會，國內(nèi)的企業(yè)最不怕的就是卷，相信再過五年或十年，當(dāng)國內(nèi)把車載芯片的生態(tài)鏈都建好以后，一定可以跟前十家的汽車半導(dǎo)體企業(yè)進(jìn)行競爭?！睂τ趪a(chǎn)汽車芯片的發(fā)展前景，粵芯半導(dǎo)體副總裁趙斌堅(jiān)定看好。

目前全球汽車半導(dǎo)體競爭格局上，前十名半導(dǎo)體企業(yè)都是國外的IDM公司，其中前五名市占率接近50%，前十名市占率達(dá)到了70%。雖然很多國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)也進(jìn)入了汽車電子賽道，但整體的市占率還非常低。

趙斌認(rèn)為機(jī)遇來自于廣闊的市場。從應(yīng)用市場來看，中國汽車銷量已經(jīng)連續(xù)14年位列全球第一名。2022年，新能源的銷量更是占到全球2/3。但是中國汽車銷量和半導(dǎo)體的供應(yīng)結(jié)構(gòu)并不匹配。目前我國車載芯片半導(dǎo)體的自主率遠(yuǎn)不及10%。而這其中的差距也是中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的巨大機(jī)遇。

“國產(chǎn)汽車芯片的挑戰(zhàn)就是難設(shè)計(jì)、難制造、難上車，以及生態(tài)建設(shè)嚴(yán)重不足?！壁w斌總結(jié)道，但近兩年的缺芯，對國內(nèi)所有設(shè)計(jì)公司和晶圓廠來說，都是巨大的機(jī)遇。此外，國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展，以及Tier1零部件企業(yè)積極嘗試國產(chǎn)芯片都是極大的利好。