寧德時(shí)代進(jìn)軍北美：中國企業(yè)也來“技術(shù)換市場(chǎng)”

作者 |華云

2月14日，西方情人節(jié)這一天，中國動(dòng)力電池企業(yè)寧德時(shí)代與美國百年汽車巨頭福特汽車官宣“聯(lián)姻”。不過，雙方的合作模式和之前傳言的“合資企業(yè)”大相徑庭：福特將掏出35億美元，全資在美國密歇根州建立一個(gè)磷酸鐵鋰（LFP）電池工廠，來自福特的工程師將負(fù)責(zé)電芯與整車集成工作；而寧德時(shí)代則為這座規(guī)劃年產(chǎn)能高達(dá)35GWh的工廠提供技術(shù)與服務(wù)支持。換言之，寧德時(shí)代選擇用出技術(shù)的方式“曲線”進(jìn)入美國市場(chǎng)。

01、和傳言不同的合作模式

在海外建設(shè)電池工廠來為國外主機(jī)廠供貨，對(duì)于寧德時(shí)代來說，并不算新鮮事；但以這種“技術(shù)換市場(chǎng)”的方式進(jìn)入一地，確是“大姑娘上轎”——頭一遭。作為全球最大的動(dòng)力電池生產(chǎn)商，早在2019年，寧德時(shí)代就在德國圖林根州投資建設(shè)了其第一家境外工廠。2023年初，該工廠正式啟動(dòng)，初始規(guī)劃產(chǎn)能14GWh，滿產(chǎn)后年產(chǎn)量將達(dá)到約3000萬枚電池電芯，可裝配18.5萬至35萬輛電動(dòng)汽車。

2022年8月，寧德時(shí)代又宣布在匈牙利東部城市德布勒森建設(shè)電池工廠。這家工廠的投產(chǎn)讓寧德時(shí)代在全球擁有的工廠數(shù)達(dá)到了13家。在兩座歐洲工廠相繼確定后，寧德時(shí)代開始把目光投向北美。曾外媒報(bào)道，寧德時(shí)代與寶馬和福特接觸，計(jì)劃在美國肯塔基州或南卡羅來納州等地選址建廠，以期為后者提供動(dòng)力電池。但最終，這座工廠落戶底特律。

和傳言不同的另外一點(diǎn)在于，這座動(dòng)力電池工廠的建立模式和寧德時(shí)代其他工廠太不同了。此前在歐洲建廠時(shí)，寧德時(shí)代自己投資、自己運(yùn)營。但現(xiàn)今，寧德時(shí)代只扮演“技術(shù)輸出者”的角色，福特則擁有工廠100%股權(quán)和基礎(chǔ)設(shè)施。這樣做的目的顯而易見——就是為了避免在美國國內(nèi)引發(fā)政治爭(zhēng)議，同時(shí)還能享受美國提供的稅收優(yōu)惠政策。

2022年8月，拜登政府出臺(tái)了總補(bǔ)貼額約4300億美元的《通脹削減法案》（(Inflation Reduction Act)，下稱《法案》），這份《法案》美國銷售電動(dòng)汽車的電池采購設(shè)置了嚴(yán)格的限制，與中國動(dòng)力電池供應(yīng)鏈脫鉤的意圖躍然紙上。根據(jù)《法案》規(guī)定，美國政府將向購買全新電動(dòng)車以及二手電動(dòng)車的消費(fèi)者，分別提供7500美元以及4000美元的稅收抵免。但補(bǔ)貼的條件也相當(dāng)苛刻，其中包括對(duì)于電池組件和原材料的本土化采購限定。

此外，《法案》還規(guī)定，如果電池中的材料和關(guān)鍵礦物是由“受關(guān)注的外國實(shí)體”（Foreign entity of concern）提取、加工或回收的，則會(huì)取消稅收抵免資格。“受關(guān)注的外國實(shí)體”包含誰？不言而喻。也正是如此，這份《法案》也被稱為“美國版動(dòng)力電池白名單”。這份《法案》的殺傷力是巨大的，自落地起，福特就開始游說拜登政府，要求澄清《法案》中的相關(guān)規(guī)定。但從此次的合作結(jié)果來看，妥協(xié)的是福特和寧德時(shí)代。

在此之前，福特與韓國動(dòng)力電池巨頭SK On同樣合作在美國設(shè)立了3家工廠，這些工廠采取了合資模式，由福特和SK On各出資 5.1 萬億韓元聯(lián)合成立的 BlueOval SK公司運(yùn)營。這些工廠生產(chǎn)的都是價(jià)格更為昂貴的三元鋰電池。不過，作為電動(dòng)車的核心零部件之一，動(dòng)力電池約占據(jù)整車成本近40-60%。成本更低廉的磷酸鐵鋰電池，無疑能為主機(jī)廠提供成本差異化優(yōu)勢(shì)，大大提高電動(dòng)車產(chǎn)量和利潤率，從而在競(jìng)爭(zhēng)中取得價(jià)格優(yōu)勢(shì)。全球電動(dòng)車巨頭特斯拉、比亞迪等企業(yè)都開始轉(zhuǎn)向了成本更低廉的磷酸鐵鋰電池。對(duì)于主打“平民化”福特來說，增加磷酸鐵鋰電池的供應(yīng)迫在眉睫。

02、亟需寧德支援的福特

那為何福特要選擇寧德時(shí)代？原因其實(shí)很簡(jiǎn)單，目前磷酸鐵鋰電池是中國企業(yè)的獨(dú)有優(yōu)勢(shì)，韓系企業(yè)在該技術(shù)路線上不具有優(yōu)勢(shì)。雖然韓國動(dòng)力電池巨頭LG新能源、SK On這兩年都宣布轉(zhuǎn)向開發(fā)磷酸鐵鋰電池，但在虛無縹緲的未來和成熟應(yīng)用的現(xiàn)實(shí)中，福特明顯還是選擇了后者。

福特在這方面其實(shí)吃過大虧。當(dāng)時(shí)福特和大眾共同出錢開發(fā)自動(dòng)駕駛項(xiàng)目——Argo AI。但這一項(xiàng)目很不成功。福特財(cái)報(bào)稱，其去年三季度凈虧損達(dá)到8.27億美元的主要原因，就是Argo AI項(xiàng)目。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，Argo AI的投資造成了27億美元的非現(xiàn)金稅前減值。

和國內(nèi)另一家電池巨頭偏好磷酸鐵鋰不同，寧德時(shí)代在三元和磷酸鐵鋰兩種動(dòng)力電池上沒有特殊偏好。2022年3月，寧德時(shí)代宣布其推出的第三代CTP技術(shù)（無模組動(dòng)力電池包，內(nèi)部代號(hào)麒麟電池），將大大提升電池的安全性、快充性能、使用壽命及能量密度。

所謂CTP技術(shù)，就是跳過模組，直接將電芯集成為電池包。由于取消了包裹在電芯外的模組外殼，因此電池包有更多空間排列電芯，整體能量密度得以增加，從而提高續(xù)航里程。同時(shí)電池包的零部件數(shù)量大幅減少，降低了制造成本和重量。

據(jù)寧德時(shí)代介紹，麒麟電池可將磷酸鐵鋰電池系統(tǒng)能量密度提升至160 wh/kg，三元電池系統(tǒng)能量密度提升至255 wh/kg，實(shí)現(xiàn)整車1000公里續(xù)航。寧德時(shí)代的在磷酸鐵鋰電池上技術(shù)積累無疑也得到了市場(chǎng)的認(rèn)可，特斯拉采購寧德時(shí)代的磷酸鐵鋰電池就是最好的證明。今年開年，特斯拉在全球范圍掀起新能源車價(jià)格戰(zhàn)，寧德時(shí)代功不可沒。

福特太需要降低成本了，去年年中和今年年初，福特進(jìn)行了兩輪大裁員，福特CFO 約翰·勞勒（John Lawler）更是在財(cái)報(bào)公布后的電話會(huì)議上表示，“福特正努力控制成本，希望能削減30億美元的成本，額外的裁員便是其中的一部分?！?/p>

磷酸鐵鋰電池能幫福特省多少錢？據(jù)業(yè)內(nèi)人士估算，相比三元鋰電池，磷酸鐵鋰電池成本要低20%至30%。更妙的是，由福特生產(chǎn)的磷酸鐵鋰電池還能在美國國內(nèi)拿補(bǔ)貼。前文提到的《法案》規(guī)定，不超過5.5萬美元的轎車、不超過8萬美元的SUV和皮卡有望獲得7500美元的補(bǔ)貼。更具性價(jià)比的磷酸鐵鋰電池有助于幫助福特達(dá)到補(bǔ)貼門檻。

2022年7月，福特宣布從2023年起，寧德時(shí)代將為福特汽車北美市場(chǎng)銷售的Mustang Mach-E提供磷酸鐵鋰電池包，2024年初起，寧德時(shí)代將為北美市場(chǎng)銷售的F-150 Lightning提供磷酸鐵鋰電池包。而現(xiàn)在，底特律工廠的塵埃落定，不僅解決了福特的燃眉之急，更是讓其一舉成為首個(gè)在美國本土同時(shí)擁有三元鋰電池及磷酸鐵鋰電池工廠的汽車公司。

03、中國企業(yè)的逆襲？

那寧德時(shí)代在這筆交易中又能獲得什么呢？或許這種“只出技術(shù)不出資金”的合作模式，能使寧德時(shí)代在不承擔(dān)資金風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得穩(wěn)定回報(bào)，是一個(gè)重要原因。實(shí)際上，對(duì)于這種方式，我們中國人很熟悉。只是更多的時(shí)候，我們都是出“市場(chǎng)”的那一方。

作為一個(gè)工業(yè)后進(jìn)國家，自改革開放以來，我國企業(yè)經(jīng)常采用“市場(chǎng)換技術(shù)”的方式來學(xué)習(xí)外國的先進(jìn)技術(shù)。這一過程中有成功也有血淚：一些“引進(jìn)技術(shù)”的企業(yè)始終未能擺脫技術(shù)依賴的狀態(tài)，最后隨著技術(shù)的變化甚至走向了消亡，市場(chǎng)拱手讓人了，技術(shù)也沒有學(xué)到。而另一些行業(yè)卻由此涅槃，從后發(fā)變?yōu)橄冗M(jìn)，甚至反向輸出，走向世界。

最典型的例子就是高鐵，中國從西門子引進(jìn)的Velaro高速列車平臺(tái)，是同時(shí)期引進(jìn)動(dòng)車平臺(tái)中性能最佳的一款。在Velaro全面技術(shù)引進(jìn)5年之后，CRH380動(dòng)車組系列落地，中國高鐵開始邁出了自主發(fā)展的步伐，為進(jìn)一步創(chuàng)新掃平了道路。此后CR400“復(fù)興號(hào)”系列的誕生，終于將我國的知識(shí)產(chǎn)權(quán)自主程度，推到了嶄新的高度。

但這筆交易獲利絕不止有中國，西門子同樣獲得了巨大的好處，直接到手的數(shù)十億動(dòng)車大單，大大優(yōu)化了其陷入低迷的財(cái)報(bào)，為此后多年的良好業(yè)績(jī)打下了基礎(chǔ)。伴隨動(dòng)車組一起到來的專利授權(quán)項(xiàng)目，還給其帶來了源源不斷地收益。部分授權(quán)甚至直到今天，仍然在給西門子貢獻(xiàn)著利潤。而現(xiàn)在，寧德時(shí)代也有望以這種模式，分得一杯羹。

除了利潤，還有些好處來自其他方面。比如，作為全球最大的動(dòng)力電池生產(chǎn)商，寧德時(shí)代雖然動(dòng)力電池的裝車量遙遙領(lǐng)先，但這其中的大部分份額都來自于中國市場(chǎng)。如果我們單看海外市場(chǎng)，寧德時(shí)代的份額還要落后于韓國公司LG新能源之后。而這次北美之行，則有望幫助寧德時(shí)代補(bǔ)上一塊短板（需要說明的是，由于密歇根工廠是福特獨(dú)資，投產(chǎn)后電池份額究竟如何計(jì)算還存在一定疑問）。

寧德時(shí)代成功進(jìn)軍美國市場(chǎng)的象征意義，同樣巨大。我們知道，由于國際地緣政治的緣故，美國并不是所有州的都像密歇根那樣歡迎中國工廠的到來。一個(gè)典型的例子是弗吉尼亞州共和黨籍州長格倫·揚(yáng)金（Glenn Youngkin）上個(gè)月就撤回了該州對(duì)福特與寧德時(shí)代合資企業(yè)的競(jìng)標(biāo)。在建廠的消息宣布后，著名反華議員盧比奧也立刻給美國多部門寫信，呼吁美國外國投資委員會(huì) (CFIUS) 審查福特與寧德時(shí)代之間的許可協(xié)議。共和黨眾議院多數(shù)黨領(lǐng)袖史蒂夫·斯卡利斯也批判這筆交易，稱這筆交易增加了美國企業(yè)對(duì)中國的依賴。

不過，針對(duì)這些噪音，美國多部門保持了沉默，美國財(cái)政部不予置評(píng)，美國能源部部長詹妮弗·格蘭霍姆則發(fā)了一條推特，將不反對(duì)的原因直言不諱，她說，將先進(jìn)的制造能力從海外帶到美國，能夠刺激美國經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)造高薪就業(yè)機(jī)會(huì)。NAATBatt（美國先進(jìn)動(dòng)力電池聯(lián)盟）常務(wù)董事吉姆·格林伯格（Jim Greenberger）也表達(dá)了相似的態(tài)度：“只要（寧德時(shí)代）將電池制造技術(shù)和專業(yè)知識(shí)帶到美國，而不僅僅是低工資的裝配工作。美國就應(yīng)該模仿中國與西方企業(yè)的合資企業(yè)?！?/p>

福特電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)化副總裁麗莎·德雷克（Lisa Drake）則對(duì)福特能獲得東西有更清晰的描述，她在電話會(huì)議中強(qiáng)調(diào)：“跟寧德時(shí)代合作建廠的根本目的，是在美國本土建設(shè)該電池技術(shù)的產(chǎn)能，以及未來進(jìn)一步拓展這種技術(shù)的能力...來自中國的寧德時(shí)代員工將幫助安裝工廠設(shè)備來制造電池，以及寧德時(shí)代的部分人員將永久留在美國密歇根工廠?！笔堑模彤?dāng)年我們用這種模式吸收外國技術(shù)一樣，美國人也開始期望用這種方式吸收中國技術(shù)了。當(dāng)然，對(duì)于這種優(yōu)待，我們也不必過于“耿耿于懷”，前文提到的SK On、LG新能源等企業(yè)，在美國投資的過程中，都被提出了類似要求，即使走出汽車領(lǐng)域，這種情況同樣不鮮見。

無論如何，寧德時(shí)代的這次出海，都是中國企業(yè)成功殺入美國汽車產(chǎn)業(yè)鏈的一個(gè)標(biāo)志，正如《紐約時(shí)報(bào)》所說：“25年前，中國官員曾熱切要求美國汽車制造商將他們的投資和專業(yè)技術(shù)帶到中國。如今，角色互發(fā)生了互換，為了在迅速變化的全球汽車環(huán)境中生存，美國最著名的工業(yè)巨頭之一開始向中國尋求技術(shù)。”

對(duì)于有著類似出海雄心的中國企業(yè)來說，寧德時(shí)代和福特的合作更是是一針強(qiáng)心劑。目前，國軒高科、遠(yuǎn)景動(dòng)力已經(jīng)宣布在北美建廠，推進(jìn)本土化動(dòng)力電池生產(chǎn)。億緯鋰能、蜂巢能源等企業(yè)也積極布局海外，在動(dòng)力電池和儲(chǔ)能領(lǐng)域雙管齊下。早已在國內(nèi)廝殺中身經(jīng)百戰(zhàn)的中國企業(yè)正在快速快速走出國門，走向世界。