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| 是繁榮還是浮躁？
近幾年，市場需求、國產(chǎn)替代、科創(chuàng)板三大因素將半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)推上了時代的舞臺，芯片成了資本的香饃饃，所謂不投半導(dǎo)體都不好意思說自己是投資的。資本的大量投入下，讓大家寧為雞頭不為鳳尾，初創(chuàng)企業(yè)更是如雨后春筍一般涌現(xiàn)。在產(chǎn)業(yè)發(fā)展和技術(shù)還未超越摩爾定律的時候，國內(nèi)的企業(yè)增長速率已經(jīng)甩摩爾定律好幾條街。這片“欣欣向榮”的市場所暗藏的危機也逐漸暴露出來，如人才不足，同質(zhì)化競爭等問題成為了國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新挑戰(zhàn)。因此，我們有這樣一個疑問，中國芯片公司數(shù)量的暴增到底是真實的繁榮還是浮躁的“財富密碼”？
企業(yè)數(shù)量超越摩爾定律
在企查查中，以集成電路為關(guān)鍵詞略加搜索，找出近40萬搜索結(jié)果，而在2004年，該數(shù)字僅為609。簡單計算一下，我國集成電路相關(guān)企業(yè)在過去的18年中，增長速率已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越摩爾定律，即2021年企業(yè)數(shù)量>2004年企業(yè)數(shù)量*2^9。但技術(shù)層面卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于摩爾定律。究其原因，無非以下幾點：
（圖片來源：企查查）
備注：2021年國內(nèi)集成電路全年產(chǎn)值未公布
首先，市場需求是推動這一現(xiàn)象的主要因素之一。5G、人工智能等新浪潮的到來使得下游的電子產(chǎn)業(yè)從單一走向了多元，由此所誕生的新興應(yīng)用促進(jìn)了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的再次繁榮。新應(yīng)用不僅為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來了新的生機，也同樣推進(jìn)了半導(dǎo)體技術(shù)的又一輪革新。而當(dāng)這些新技術(shù)作用于生活中的每個細(xì)節(jié)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展又被視作是未來驅(qū)動社會發(fā)展的重要動力，于是，時代的風(fēng)口將半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)推向了歷史的前臺，半導(dǎo)體相關(guān)企業(yè)也蜂擁而起。 在眾多模式運營的半導(dǎo)體企業(yè)當(dāng)中，采用Fabless模式的芯片設(shè)計公司成為了在市場需求推動下乘風(fēng)而起的“豬”。多年以來所形成的代工模式降低了相關(guān)企業(yè)進(jìn)軍半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的門檻，芯片設(shè)計不再禁錮于沒有芯片制造能力的煩惱，相對于IDM模式以自建產(chǎn)線打入半導(dǎo)體市場，前期投入較小的Fabless模式自然成為了搶占新時期賽道的初創(chuàng)企業(yè)們的首選。于是，芯片公司的數(shù)量節(jié)節(jié)高攀。其次，貿(mào)易局勢的變化加之國內(nèi)政策的推動，國產(chǎn)化的效應(yīng)使得國內(nèi)芯片企業(yè)開始與國際芯片廠商搶生意。從我們的歷史經(jīng)驗來看，國產(chǎn)化芯片如果能夠被市場所認(rèn)可，也就意味著他們也有希望走向國際市場。于是，我們也看到越來越多的芯片企業(yè)在“拆解”國際大廠的業(yè)務(wù)，通過在細(xì)分市場的布局來對標(biāo)國際廠商的產(chǎn)品，以此來逐步實現(xiàn)國產(chǎn)替代。在過去，通過跨國并購也是實現(xiàn)國產(chǎn)化的途徑之一，而在跨國并購變得越來越艱難的情況下，那些“偏冷小怪難”的卡脖子領(lǐng)域就更成為了各國關(guān)注的焦點。因此，針對這些領(lǐng)域的芯片企業(yè)也在崛起。除此之外，與日俱增的芯片公司還擁有無數(shù)個新鮮的故事。一筆筆砸向布局5G、數(shù)據(jù)中心、物聯(lián)網(wǎng)和人工智能的芯片投資，也讓資本在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的盛會中酣暢淋漓。因此，在更容易獲得融資的情況下，也讓更多人愿意出嘗試創(chuàng)業(yè)，這也再一次降低了芯片公司創(chuàng)業(yè)的入門門檻。 尤其是科創(chuàng)板的橫空出世，再次點燃了國內(nèi)芯片企業(yè)的熱情，于是，在許多芯片公司的藍(lán)圖中，上市成為了一個又一個未完待續(xù)的新故事，養(yǎng)活了一批又一批的芯片公司。
量變能否引起質(zhì)變？
在大量芯片公司出現(xiàn)的情況下，這種量變是否會引發(fā)質(zhì)變，并解決我國產(chǎn)業(yè)集中度低、創(chuàng)新能力差等問題？從目前的量變情況上看，或許還很難解決這些問題。首先，在國產(chǎn)替代的大背景下，很多選擇了“冷偏小怪難”的芯片企業(yè)，打著維護(hù)卡脖子領(lǐng)域的旗號，卻沒有取得實際成績。對于這些空喊口號的芯片企業(yè)來說，與其說是解決卡脖子問題，不如說是解決自己錢袋子。嘴上喊著為人民做貢獻(xiàn)，實則為人民幣做貢獻(xiàn)。產(chǎn)品宣稱國產(chǎn)替代，實則是替代國產(chǎn)。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度，“冷偏小怪難”的非主流領(lǐng)域不一定能夠契合集成電路產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展的走向。而往往這些“冷偏小怪難”卻能夠吸引資本的青睞，但這樣的企業(yè)一旦變多，也很有可能會導(dǎo)致集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展偏離正軌，加之投資不集中，相關(guān)重點技術(shù)不能實現(xiàn)飛躍式的突破，也就很難達(dá)到引發(fā)質(zhì)變的效果。而除了針對“冷偏小怪難”芯片市場的企業(yè)有所增加外，就芯片市場大環(huán)境而言，大量的芯片公司的出現(xiàn)就必然會導(dǎo)致人才分散，而這也使得國內(nèi)團(tuán)隊式創(chuàng)業(yè)現(xiàn)在在國內(nèi)越來越少，不少創(chuàng)業(yè)公司如今都是個人作坊——原來還是個團(tuán)隊，如同一個監(jiān)制完整的部隊，有將軍，有后勤，有戰(zhàn)士，現(xiàn)在各個都成為了老總司令。在這些企業(yè)當(dāng)中，又有相當(dāng)一部分公司的“老司令”并沒有明確的根據(jù)地，而是通過融資來打游擊戰(zhàn)。更有甚者，在資本市場上市解禁后即迎來了解散，這些種種結(jié)果阻礙了中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步做大做強。此外，在數(shù)量龐大的芯片公司當(dāng)中，總會存在一些對標(biāo)同一市場的企業(yè)，尤其是那些針對未來藍(lán)海新興領(lǐng)域市場的，這些企業(yè)雖然小，但他們的估值并不小，由于處于競爭階段，這些企業(yè)之間無法進(jìn)行強強聯(lián)合。如果這些公司只顧搶市場，就導(dǎo)致他們很難集中去攻克高端技術(shù)，進(jìn)而與國際公司競爭。而這對于我國集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展來說也是一種損失。
總結(jié)
在半導(dǎo)體受到各界重視的當(dāng)下，國內(nèi)的芯片公司數(shù)量以超越摩爾定律的態(tài)勢不斷發(fā)展。暴增的企業(yè)數(shù)量充滿隱憂，一筆筆真金白銀投入背后，他們是否真的能為國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的根本問題做出貢獻(xiàn)。數(shù)量不斷膨脹的結(jié)果就是資本和人才的分散，大家寧為雞頭不為鳳尾，為爭上市互相內(nèi)卷。對于國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來說，發(fā)展的窗口可能稍縱即逝，半導(dǎo)體的風(fēng)口可能不能長久的刮下去，我們更要規(guī)劃好產(chǎn)業(yè)發(fā)展，以大局觀發(fā)展半導(dǎo)體，走上更科學(xué)的發(fā)展道路。
