代工廠里的“國(guó)貨之光”

幾天前，全球最大的電子產(chǎn)品代工廠富士康宣布進(jìn)軍造車(chē)行業(yè)；而在新能源汽車(chē)行業(yè)領(lǐng)跑的比亞迪，最近因代工榮耀手機(jī)，股價(jià)大漲。

在被華為下架所有相關(guān)商品后，榮耀也與華為徹底“決斷”，不僅品牌獨(dú)立，而且代工廠也完全分離。

這時(shí)，比亞迪電子及時(shí)出手，接下了榮耀的大單。

據(jù)供應(yīng)鏈消息，比亞迪電子和深科技將為榮耀代工生產(chǎn)，其中比亞迪電子的代工量超過(guò) 5000 萬(wàn)臺(tái)。

消息傳出，比亞迪電子的股價(jià)暴漲 17%。

汽車(chē)基本牌不穩(wěn)，代工來(lái)突破

提到比亞迪，可能很多人第一反應(yīng)是汽車(chē)。

確實(shí)，目前比亞迪的業(yè)務(wù)重心是汽車(chē)方向，但從比亞迪營(yíng)收組成來(lái)看，汽車(chē)業(yè)務(wù)占比僅占一半。根據(jù)比亞迪 2020 年上半年財(cái)報(bào)，汽車(chē)及相關(guān)產(chǎn)品業(yè)務(wù)僅占總營(yíng)收的 52%，此外，比亞迪老本行——電池業(yè)務(wù)及光伏業(yè)務(wù)占比 8%。

而剩下的 40%，則由手機(jī)部件及組裝服務(wù)貢獻(xiàn)。

2019 年第一季度，比亞迪董事局主席兼總裁王傳福在股東大會(huì)上表示，公司已開(kāi)拓了全球手機(jī)領(lǐng)導(dǎo)廠商的智能手機(jī)新項(xiàng)目，并成功拓展了平板電腦等新產(chǎn)品及業(yè)務(wù)，集團(tuán)手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)收入及利潤(rùn)的大幅增長(zhǎng)，同時(shí)也是比亞迪盈利提升的主要原因。

這也正式宣告代工業(yè)務(wù)的回歸。

綁定安卓系大客戶(hù)

早在上世紀(jì)末期，比亞迪就進(jìn)入了 IT 代工領(lǐng)域，并在 2003 年開(kāi)始從富士康挖來(lái) 400 多名員工并爭(zhēng)奪客戶(hù)，此后又多次傳出非法獲取對(duì)方商業(yè)機(jī)密的丑聞，并與富士康展開(kāi)了長(zhǎng)期的訴訟大戰(zhàn)。

隨著蘋(píng)果的爆發(fā)，富士康勢(shì)頭兇猛，而押寶諾基亞、摩托羅拉等傳統(tǒng)手機(jī)廠商的比亞迪電子卻一蹶不振，這導(dǎo)致比亞迪的手機(jī)代工業(yè)務(wù)萎靡，精力也隨之轉(zhuǎn)向汽車(chē)、新能源等領(lǐng)域。

時(shí)間來(lái)到 2019 年，由于自身的過(guò)度擴(kuò)張，比亞迪集團(tuán)包括汽車(chē)及汽車(chē)零部件制造、新能源產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的主營(yíng)業(yè)務(wù)陷入危機(jī)。

這時(shí)，王傳福果斷選擇重操舊業(yè)，回歸代工業(yè)務(wù)。此時(shí)回歸，不僅可以彌補(bǔ)光伏產(chǎn)業(yè)留下的虧損，更重要的是搶奪外資代工廠撤離中國(guó)市場(chǎng)時(shí)留下的市場(chǎng)。

智能機(jī)時(shí)代，比亞迪的隊(duì)友從諾基亞等變成了以華為為首的國(guó)產(chǎn)手機(jī)陣營(yíng)，大量的訂單讓比亞迪電子迅速崛起。

例如在華為被美國(guó)第一輪制裁時(shí)，比亞迪成功接盤(pán)“背叛”華為的偉創(chuàng)力長(zhǎng)沙工廠，并在短短 70 天內(nèi)，就完成了從簽約到首臺(tái)手機(jī)下線的流程。

比亞迪的接手幫助華為渡過(guò)難關(guān)，也成功取代富士康成為華為第一大代工廠。

此后，比亞迪電子開(kāi)始加速綁定安卓系大客戶(hù)，全球出貨量排名前 10 的安卓手機(jī)品牌，都開(kāi)始選擇比亞迪電子作為代工廠。

此次榮耀選擇比亞迪電子作為代工廠之后，預(yù)計(jì)比亞迪電子的手機(jī)組裝業(yè)務(wù)將在未來(lái)兩年內(nèi)保持連續(xù)增長(zhǎng)。

抱緊蘋(píng)果，完成業(yè)務(wù)增長(zhǎng)

2020 年，在 iPad 誕生十年之際，蘋(píng)果方面宣布全新一代 iPad Air 以及 iPad 8 將由比亞迪代工。此外，比亞迪電子取代廣達(dá)成為 iPod Touch 獨(dú)家組裝供貨商。

這些訂單的轉(zhuǎn)移對(duì)比亞迪電子意義重大，這給公司帶來(lái)了直接的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)。

在代工 iPad 之前，比亞迪電子就開(kāi)始切入蘋(píng)果電子產(chǎn)品，2015 年代工 Magic Keyboard 和充電器組裝及結(jié)構(gòu)件量產(chǎn)，2016 年開(kāi)始進(jìn)入 Macbook 及Apple TV 產(chǎn)品線，2017 年為 Apple Watch 供貨陶瓷背蓋，2018 年底提供 AirPods 塑膠機(jī)殼以及 iPod Touch 組裝。

與之對(duì)應(yīng)的是，富士康受****及人力成本上漲等原因，在國(guó)內(nèi)面臨招工窘境。不僅營(yíng)收受到大幅下滑，與蘋(píng)果合作的不穩(wěn)定也成為其最大的危機(jī)。

而隨著疫情期間平板電腦需求的大幅上漲，比亞迪電子的訂單需求不斷加大，在獲得來(lái)自仁寶更多的轉(zhuǎn)移訂單后，由比亞迪生產(chǎn)的 iPad 占其出貨量至少 10~20%以上。在未來(lái)，比亞迪電子有望成為蘋(píng)果 iPad 的主力供應(yīng)商，營(yíng)收規(guī)模將有數(shù)倍的增長(zhǎng)空間。

除了 iPad 業(yè)務(wù)以外，比亞迪電子還切入 Apple Watch 藍(lán)寶石&陶瓷后殼業(yè)務(wù)，作為全球唯一能同時(shí)生產(chǎn)塑料、玻璃、金屬、陶瓷等全系列手機(jī)結(jié)構(gòu)件及整機(jī)設(shè)計(jì)制造解決方案的公司，這是富士康所不具備的優(yōu)勢(shì)。通過(guò)與富士康的差異化競(jìng)爭(zhēng)，比亞迪成功在蘋(píng)果供應(yīng)鏈占據(jù)一席。

三大領(lǐng)域齊發(fā)力，實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)

事實(shí)上，比亞迪電子的快速增長(zhǎng)不單只是靠手機(jī)，而是消費(fèi)電子、新型智能產(chǎn)品及汽車(chē)智能系統(tǒng)三大領(lǐng)域的發(fā)力。

首先在新型智能業(yè)務(wù)方面，比亞迪電子采取積極的市場(chǎng)擴(kuò)張策略，產(chǎn)品涵蓋 AI、IoT、智能家居、機(jī)器人、無(wú)人機(jī)、智能音箱、智能商用設(shè)備等，收獲大批下游客戶(hù)。

在汽車(chē)電子領(lǐng)域，依托母公司比亞迪集團(tuán)，比亞迪電子積極開(kāi)發(fā)車(chē)載配套產(chǎn)品及服務(wù)，產(chǎn)品業(yè)務(wù)涵蓋多媒體車(chē)機(jī)、智能網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)、通訊模塊、傳感器模組等。

公司推出的 DiLink 智能網(wǎng)絡(luò)連接系統(tǒng)，是行業(yè)第一個(gè)全面開(kāi)放汽車(chē)所有傳感器和控制器的產(chǎn)品。

在全球汽車(chē)行業(yè)普遍缺芯的背景下，比亞迪多次表示“沒(méi)有影響”，這正是因?yàn)楸葋喌弦呀?jīng)完成汽車(chē)領(lǐng)域芯片的自給自足。

最后，疫情期間，比亞迪電子也開(kāi)始跨界生產(chǎn)口罩，產(chǎn)能躍居全球第一，這也是公司在醫(yī)護(hù)業(yè)務(wù)的布局之一，快速獲得了各類(lèi)醫(yī)療資質(zhì)認(rèn)證，有助于后續(xù)醫(yī)療電子業(yè)務(wù)布局。

結(jié)語(yǔ)

盡管比亞迪電子一直高漲，但比亞迪其他業(yè)務(wù)依然面臨巨大的壓力。

一方面動(dòng)力電池板塊被寧德時(shí)代后來(lái)居上，另一方面汽車(chē)產(chǎn)業(yè)也要面臨造車(chē)新勢(shì)力和其他車(chē)企的競(jìng)爭(zhēng)，銷(xiāo)量大不如前。

而光伏板塊的巨大虧損更是讓比亞迪背上了債務(wù)。

所以比亞迪的發(fā)展不單只是靠代工，真正想要完成突破，振興汽車(chē)業(yè)務(wù)才是發(fā)展的重中之重。