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導(dǎo)? 讀：稻盛和夫曾經(jīng)有一次著名的演講，他說：“不景氣的程度越嚴重，越要以積極開朗的態(tài)度面對。企業(yè)就像竹子，克服蕭條，就好比長了一個竹節(jié)。這個‘節(jié)’能讓企業(yè)變得更強壯。如果企業(yè)不經(jīng)歷蕭條，只一味成長，沒有‘節(jié)’，就會脆弱沒有韌性。”所以這篇文章，我們就來看看怎么抓住契機，強化體質(zhì)，長出“節(jié)”來。
物女王：還是那句話，大國崛起過程中，什么風浪沒見過
本文要點：
1.2019 年中國的制造業(yè)增加值已經(jīng)超過了美日德三國之和。如果按照目前的態(tài)勢發(fā)展，2030 年中國制造業(yè)增加值占全球的份額將會超過 40%，甚至可能達到 50%。
2. 未來的全球制造業(yè)市場，得中國者得天下，而美國的工業(yè)自動化企業(yè)似乎和中國制造業(yè)的紅利漸行漸遠。假以時日，全球 TOP 50 工業(yè)自動化廠商將徹底“換血”。
3. 半導(dǎo)體行業(yè)代表一國國運。根據(jù)波士頓咨詢的分析，2018 年美國半導(dǎo)體企業(yè)占全球市場份額達到 48%，不過長期來看，如果貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù)，中國半導(dǎo)體行業(yè)全球份額將從 3%增長到 30%以上，取代美國成為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。
4. 中國制造的未來增長，要靠“全要素生產(chǎn)率”的推動，具體包含：再工業(yè)化、新基建、國產(chǎn)替代，以及產(chǎn)業(yè)變遷。
5. 全球化的實質(zhì)已經(jīng)發(fā)生了變化，從“舊”全球化轉(zhuǎn)變?yōu)椤靶隆比蚧?。當一個國家將制造業(yè)外遷之后，再想回頭搞再工業(yè)化，可謂千難萬難。
在上篇文章《十年大潮, 制造業(yè)回流在 2020 年實現(xiàn)“驚人逆轉(zhuǎn)”?》中，我們一口氣讀了若干篇總計數(shù)百頁的智庫報告，得出了這么幾個重要結(jié)論：
美國的制造業(yè)回流不可避免的發(fā)生了，而且疫情正在加速它。
商業(yè)世界的全球化并非必然趨勢，全球化的進程早已達到拐點。
制造業(yè)的遷移邏輯，不是簡單的尋求勞動力成本更低。
稻盛和夫曾經(jīng)有一次著名的演講，名為《把蕭條看作再發(fā)展的飛躍臺》。他說：
“不景氣的程度越嚴重，越要以積極開朗的態(tài)度面對。企業(yè)就像竹子，克服蕭條，就好比長了一個竹節(jié)。這個‘節(jié)’能讓企業(yè)變得更強壯。如果企業(yè)不經(jīng)歷蕭條，只一味成長，沒有‘節(jié)’，就會脆弱沒有韌性。”
所以這篇文章，我們就來看看怎么抓住契機，強化體質(zhì)，長出“節(jié)”來，具體包括：
如何對中國制造業(yè)進行全面性的判斷？
當下最值得識別出的大機遇在哪里？
如何理解新全球化？疫情對新全球化造成了哪些沖擊？
01 得中國制造者得天下
中國制造是一支大部隊，正在進行一場大型戰(zhàn)役，中國應(yīng)該注重整體發(fā)展態(tài)勢，而非計較一城一池之得失。
那么中國制造整體的進攻態(tài)勢如何呢？
根據(jù)美國國家統(tǒng)計司的數(shù)據(jù)，2018 年世界排名前 5 的制造業(yè)大國是：
1. 中國：$ 4T（占世界總量的 28.37%）
2. 美國：$ 2.3T（占世界總量的 16.65%）
3. 日本：$ 1T（占世界總量的 7.23%）
4. 德國：$ 806B（占世界總量的 5.78%）
5. 韓國：$ 459B（占世界總量的 3.29%）
畫成“齒輪型”氣泡圖，是下面這個樣子。
盡管最新數(shù)據(jù)表明，美國制造業(yè)的確在加速從中國回流，但這一回流趨勢對美國經(jīng)濟的影響尚不明確。
從 2019 年的數(shù)據(jù)來看，特朗普政府對中國進口商品加征關(guān)稅的舉措，對美國制造業(yè)產(chǎn)生了不利的影響?？傮w而言，在特朗普的激勵之下，美國的制造業(yè)在 2019 年反而萎縮了 1.3%，觸底達到 10 年來的最低水平。
再說疫情的影響。2020 年 3 月，德國和韓國的制造業(yè)出現(xiàn)了 10 年來的最大跌幅，美國也很有可能創(chuàng)下歷史新低，日本制造商 7 年以來首次對自身發(fā)展持悲觀態(tài)度。而中國制造業(yè)卻開始從新冠疫情中逆勢反彈，有些省份還略有擴張。
在世界銀行的數(shù)據(jù)庫，能夠查詢到各國制造業(yè)增加值的逐年發(fā)展情況，可以導(dǎo)出表格，網(wǎng)址如下：
https://data.worldbank.org.cn/indicator/NV.IND.MANF.CD?end=2019&locations=CN-JP-US-DE&start=2000&view=chart
當然，為了便于說明，我做了截圖。
中國制造業(yè)在 2004 年超過德國，2007 年超過日本，2010 年超過美國。
根據(jù)文章《2020 年的中國制造到底是什么水平以及國產(chǎn)化思考》中的分析，2019 年中國的制造業(yè)增加值已經(jīng)超過了美日德三國之和。如果按照目前的態(tài)勢發(fā)展，2030 年中國制造業(yè)增加值占全球的份額將會超過 40%，甚至可能達到 50%。也就是說，中國制造業(yè)增加值將大于等于中國以外的全世界之和。
那么從制造業(yè)回流美國的趨勢中受益最多的越南，制造業(yè)增加值是多少呢？390 億美元，約占中國制造業(yè)增加值的 9.8‰。
美國的制造業(yè)回流，對美國經(jīng)濟的影響尚未而至。但可以明確知曉的是，錯失中國市場對制造企業(yè)而言意味著什么。
為了分析美國企業(yè)的未來發(fā)展趨勢，我們以工業(yè)自動化這個市場為例。為什么要選這個細分領(lǐng)域作為代表？這是因為雖然工業(yè)自動化產(chǎn)品的采購額在整個工廠的建設(shè)中占比不大，但卻是最硬核的部分，起到控制工廠生產(chǎn)線的“大腦型”關(guān)鍵技術(shù)支撐作用。這些企業(yè)同時還是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)人工智能的首批嘗鮮者，具有很強的推動作用。
每年 10 月底，美國《控制 CONTROL》雜志都會公布上一年度的世界工業(yè)自動化公司 50 強名單。最新一期的名單中，位列全球 10 強的企業(yè)有 4 家來自美國：艾默生、羅克韋爾、霍尼韋爾和丹納赫。
|
2018 年排名 |
公司名稱 |
銷售額 |
|
1 |
13699 |
|
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2 |
艾默生 |
11668 |
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3 |
ABB |
9970 |
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4 |
施耐德 |
7311 |
|
5 |
羅克韋爾 |
6722 |
|
6 |
三菱電機 |
4071 |
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7 |
霍尼韋爾 |
3672 |
|
8 |
丹納赫 |
3655 |
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9 |
橫河 |
3509 |
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10 |
歐姆龍 |
3163 |
過去的成績并不代表未來。這幾家企業(yè)紛紛公布了 2020 年最新一個季度的財報，我們不妨貼身觀察。
艾默生
總體而言，艾默生的營收中，有超過半數(shù)（55%）來自美國本土。
銷售額按照地域分布的情形如下。
美國本土在 2019 年、2018 年和 2017 年的總體銷售額，分別為 83.90 億美元、79.39 億美元和 72.73 億美元。在中國的銷售額受到 HAVC（供熱通風與空氣調(diào)節(jié)）相關(guān)產(chǎn)品的銷量影響，分別為 19.62 億美元，19.55 億美元和 15.40 億美元。
| ? |
2017 |
2018 |
2019 |
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美國 - 銷售額 |
72.73 |
79.39 |
83.90 |
|
美國 - 增長率 |
- |
9.16% |
5.68% |
|
中國 - 銷售額 |
15.40 |
19.55 |
19.62 |
|
中國 - 增長率 |
- |
26.95% |
0.36% |
似乎從 2018 年尾聲開始，艾默生在中國市場的競爭力在減弱。艾默生的工業(yè)自動化產(chǎn)品在中國市場的增速，也從 2018 年的 21%下降到 2019 年的 13%。
根據(jù)最新一季的財報，艾默生認為疫情的影響將會持續(xù) 4 到 6 個季度，而且最大跌幅預(yù)計來自美國本土市場。
羅克韋爾
羅克韋爾同樣大部分銷售來自美國，占比接近六成。
扣除匯率的影響，亞太地區(qū)在 2019 財年實現(xiàn)了 1.7%的內(nèi)生性增長，明顯低于 2018 財年的內(nèi)生增長率（5.4%）和 2017 年的內(nèi)生增長率（13.9%），下滑的速度令人堪憂。
在最新一季的財報中，羅克韋爾借著中國市場的復(fù)蘇，產(chǎn)品訂單開始正向增長。
當然，堪稱行走的“AB 血型”典范，羅克韋爾在財報中也沒有忘記用意大利“隊友”襯托中國制造業(yè)的韌性。
霍尼韋爾
霍尼韋爾在美國之外的銷售額，集中于亞太和歐洲，整體占比一直在下降。從 2017 財年的 44%，降低到 2018 財年的 43%，再到 2019 財年的 40%。
丹納赫
在丹納赫 2019 財年的銷售額中，中國市場的占比為 13%。
美國市場的增速從 2018 財年的 9.8%下降到 2019 財年的 8.6%，中國市場的增速從 16.9%下降到 6.4%。
可以看出，工業(yè)自動化的美國頭部企業(yè)，都沒有穩(wěn)穩(wěn)扎根于中國市場。中國制造業(yè)在其銷售額中所占比例，與中國在全球市場中的總體占比并不相稱。
也就是說，按照中國市場的整體增速，相比于歐系、日系和中國本土企業(yè)，美國企業(yè)在中國的市場份額在下滑，他們并沒有把握住最大的一塊蛋糕。與之形成明顯反差的是，中國本土的自動化企業(yè)連續(xù)幾年一直保持著兩位數(shù)的快速增長。
前幾天我與來自外資自動化企業(yè)的高管聊天時，他還提供了一個分析的角度。如果進一步分析某款產(chǎn)品的出貨量，比如工業(yè) PLC 控制器，美國的出貨量已經(jīng)持續(xù)多年保持平穩(wěn)，沒有太多變化。美國本土銷售額的增長，主要源自自動化單品價格提升帶來的推力。
但是這個邏輯在中國并不成立。中國制造業(yè)是一個競爭激烈且快速變化的市場，單品價格呈現(xiàn)下降的趨勢，想給自動化產(chǎn)品漲價簡直是天方夜譚。中國自動化產(chǎn)品銷售額的增長，主要源自設(shè)備數(shù)量的大幅增加帶來的推力。
哪種增長更具潛力，答案不言自明。
未來的全球制造業(yè)市場，得中國者得天下。而美國的工業(yè)自動化企業(yè)似乎和中國制造業(yè)的紅利漸行漸遠?？梢酝?，假以時日，全球 TOP 50 工業(yè)自動化廠商的排名終將徹底“換血”。
作為本段結(jié)語，引用一位好友在朋友圈中的留言，他說：“美國制造業(yè)回流，回就回吧…”
02 半導(dǎo)體代表一國國運
掌握了全球制造業(yè)的未來格局，我們再來看看具體行業(yè)的變遷。
曾經(jīng)有家日本制造企業(yè)來中國建廠，我問他們?yōu)槭裁催x擇中國，對方的答案很明確：在制造業(yè)中，半導(dǎo)體和汽車這兩個行業(yè)代表了一國國運，這兩個行業(yè)的未來都在亞洲，而且都在中國。
如果非要從這兩個行業(yè)中選擇其一，我首選半導(dǎo)體。因為各行各業(yè)都在智能化、半導(dǎo)體化，汽車也不例外。不夸張的說，未來的很多行業(yè)都將是泛半導(dǎo)體行業(yè)。
今年 3 月，波士頓咨詢出版了一份報告，名為《限制對華貿(mào)易將終結(jié)美國半導(dǎo)體的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位》，How Restricting Trade withChina Could End US Semiconductor Leadership。
正如標題所示，報告認為在半導(dǎo)體領(lǐng)域，過去兩年以來的中美貿(mào)易摩擦，已經(jīng)給美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)造成巨大影響。未來，限制對華貿(mào)易甚至直接“脫鉤”的做法，將永久性損害美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，并最終導(dǎo)致其失去全球競爭優(yōu)勢和領(lǐng)先地位，對美國負面影響顯著。
我們照例來看一下這篇報告的論證過程。
因為在數(shù)字化轉(zhuǎn)型和人工智能時代，強大的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)對美國經(jīng)濟的全球競爭力及其國家安全至關(guān)重要。美國一直都是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)頭羊，占據(jù) 45%至 50%的全球市場份額。
2018 年美國半導(dǎo)體企業(yè)研發(fā)總投入約 400 億美元，全球營收總額 2260 億美元，全球市場份額達到 48%。相比之下，若不計外資企業(yè)，中國公司占全球半導(dǎo)體需求的 23%，自身半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)僅能滿足國內(nèi)需求的 14%，顯然，中國是美國半導(dǎo)體行業(yè)的最重要的市場之一。
自從 2018 年 7 月，中美實施第一輪關(guān)稅措施以來，美國行業(yè)排名前 25 位的半導(dǎo)體公司營收年化增長率已經(jīng)從之前四個季度的 10%，大幅下挫至 2018 年底的 1%。
2019 年 5 月美方禁止對華為公司出售技術(shù)后，美國半導(dǎo)體行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的銷售額在之后三個季度都連續(xù)出現(xiàn) 4~9%的下降。
對華限制使美國半導(dǎo)體企業(yè)的營收和市場份額受到顯著的影響，削弱美國持續(xù)對創(chuàng)新研發(fā)進行大規(guī)模投資的能力，導(dǎo)致其半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)所依賴的創(chuàng)新周期中斷。
目前中美半導(dǎo)體貿(mào)易現(xiàn)狀是中國不再對美國半導(dǎo)體產(chǎn)品征收關(guān)稅，但美國仍然將華為和其他幾家中國企業(yè)列入“實體清單”，未被列入實體清單的中國企業(yè)，雖然被允許從美國供應(yīng)商手中采購半導(dǎo)體，但采購不到“因軍事用途受到出口管制的特定部件”。
對于中國方面來說，中國以外的消費者和企業(yè)購買中國技術(shù)產(chǎn)品的意愿可能降低，因為擔心美國的限制會損害其功能和質(zhì)量。因此，中國科技公司在美國乃至其他發(fā)達國家的市場份額將受到侵蝕。但同時中國公司可以通過國內(nèi)的份額增加來彌補海外的損失。綜合效應(yīng)可能反而小有收益。
對于美國來說，損失就不那么容易彌補了。報告預(yù)測，現(xiàn)狀持續(xù)之下，被列入“實體清單”的中國公司將用來自中國、歐洲和亞洲其他供應(yīng)商的組件替換基于美國技術(shù)的組件。未被列入“實體清單”的中國廠商也會主動增加半導(dǎo)體供應(yīng)商多樣化，以減少風險。
在波士頓咨詢公司的報告中，給出了兩種情況下的評估，第一種假設(shè)是“美國維持現(xiàn)有的對華出口限制和技術(shù)管制”，第二種假設(shè)是“徹底終止雙邊技術(shù)貿(mào)易、技術(shù)領(lǐng)域?qū)θA脫鉤”。測算的結(jié)果顯示：
第一種假設(shè)的前提下，影響將在 2~3 年后顯現(xiàn)，3~5 年后美國半導(dǎo)體企業(yè)從中國市場獲得的營收將減少 55%，全球市場份額下降 8%，全球營收減少 16%，研發(fā)投入下降 13%~25%。
第二種假設(shè)的前提下，中美出現(xiàn)“脫鉤”，那么影響將在禁止決定作出后立刻產(chǎn)生，3~5 年后美國半導(dǎo)體企業(yè)徹底退出中國市場，其全球市場份額下降 18%，全球營收減少 17%，研發(fā)投入下降 30~60%。
數(shù)據(jù)顯示，美國半導(dǎo)體公司一直將收入的 17%~20%左右用于研發(fā)。一旦發(fā)展到最糟糕的情況，美國半導(dǎo)體研發(fā)投入將至少削減 30%，即 120 億美元。資本支出將減少 130 億美元，導(dǎo)致失去 12.4 萬個工作崗位。
同時，波士頓咨詢認為，中國本土半導(dǎo)體公司正在迅速成長，以滿足中國龐大的國內(nèi)需求。雖然此前中國半導(dǎo)體主要進口國是美國，但這一狀況將很快發(fā)生逆轉(zhuǎn)。
考慮到中國半導(dǎo)體行業(yè)的現(xiàn)狀，短期內(nèi)大部分訂單流入第三國。而中國半導(dǎo)體公司也將積極發(fā)展，以滿足國內(nèi) 40%的需求（幾乎是目前中國本土產(chǎn)能的 3 倍）。
波士頓咨詢公司測算模型顯示，由于韓國在內(nèi)存、顯示器、圖像處理和移動處理器等關(guān)鍵產(chǎn)品方面的強大能力，韓國可能會暫取代美國，成為全球半導(dǎo)體行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。
中長期來看，如果中美“脫鉤”發(fā)生，中國可能會成功發(fā)展出一個有競爭力的國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)，能夠滿足國內(nèi)絕大部分需求。
近期來看，韓國將成為中美貿(mào)易戰(zhàn)獲利者；長期來看，中國會成為全球半導(dǎo)體領(lǐng)導(dǎo)者。即使中國不得不進口高性能處理器，來替代基于美國技術(shù)的 CPU、GPU 和 FPGA，隨著時間地推移，中國半導(dǎo)體公司可能最終也能滿足國內(nèi)幾乎所有其他半導(dǎo)體產(chǎn)品的需求。
這樣做會使中國自給率達到 85%。在這種情況下，中國半導(dǎo)體行業(yè)全球份額將從 3%增長到 30%以上，取代美國成為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。
03 推進中國制造的結(jié)構(gòu)性力量
基于對中國制造業(yè)的全面性判斷，那么當下最值得識別出的大機遇在哪里？
回答這個問題，就需要明確，未來中國制造業(yè)的增長主要靠什么？
答案是：全要素生產(chǎn)率（Total Factor Productivity，TFP）。
根據(jù)斯坦福大學(xué)的研究，過去 30 年里，中國僅有約 30%的經(jīng)濟增長基于全要素生產(chǎn)率的提升，而美國的增長則主要源自于全要素生產(chǎn)率的提升。隨著工業(yè)化進程接近尾聲，全要素生產(chǎn)率的重要性越來越凸顯。
什么是全要素生產(chǎn)率？
所謂“全要素生產(chǎn)率”的增長，通常叫做技術(shù)進步率，是新古典學(xué)派經(jīng)濟增長理論中，用來衡量純技術(shù)進步在生產(chǎn)中的作用的指標的又一名稱。
舉兩個例子。比如在生產(chǎn)中，投入勞動、資本、土地等生產(chǎn)要素，共計 100 萬元，而生產(chǎn)出來的總產(chǎn)值為 150 萬元。這 150 萬元的產(chǎn)值是由兩個方面的貢獻構(gòu)成的，其中 100 萬元是由于投入了 100 萬元的生產(chǎn)要素所引起的，其余 50 萬元則是全要素生產(chǎn)率的貢獻。
TFP 還可以用百分比說明，比如本年度的產(chǎn)值比上一年度增長 15%，而其中要素投入量如果增長 10%，那么其余 5%就是全要素生產(chǎn)率的增長。它常常被視為科技進步的指標。
北京大學(xué)光華管理學(xué)院院長劉俏教授，曾在《哈佛商業(yè)評論》中國年會上，以“從大國經(jīng)濟演進的視角看產(chǎn)業(yè)變革”為主題，對中國經(jīng)濟中長期發(fā)展的核心問題進行了深入分析。
他認為，中國在推動全要素生產(chǎn)率的增速方面，仍有很多有利的結(jié)構(gòu)性力量：
(1)????再工業(yè)化：也就是“產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型”。利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)驅(qū)動產(chǎn)業(yè)的變革，可以帶來全要素生產(chǎn)率的提升空間。
(2)????新基建：也就是“再工業(yè)化所需的基礎(chǔ)設(shè)施”，圍繞產(chǎn)業(yè)變革、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)所配套的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，如 5G 基站、云計算、儲存設(shè)備等。
(3)????大國工業(yè)：包括國產(chǎn)替代，如發(fā)展民用航空等大工程、大工業(yè)，會繼續(xù)提升全要素生產(chǎn)率。
(4)????產(chǎn)業(yè)變遷：這個過程中，資源需要重新配置，也會帶來效率的提升。以市場化的力量引導(dǎo)民營企業(yè)參與其中，并充當變革的主力。
這些動力你肯定都不會陌生。
關(guān)于新基建的發(fā)展機遇，我在文章《中央政治局會議重點點名的“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”，正在成為“數(shù)字基建”時代的核心》和《深度分析“新基建”，5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng) IIoT、物聯(lián)網(wǎng) IoT 發(fā)展邏輯梳理》中，分別有詳細呈現(xiàn)。
未來 10 年看 to B、看工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，這是一個明確的趨勢。我認識的不少物聯(lián)網(wǎng)圈內(nèi)朋友，都已經(jīng)開啟了轉(zhuǎn)向的探索之旅。
回想 2012 到 2014 年，京東、華為、阿里、騰訊、小米，這些做 to C 消費端物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的“帶頭大哥”，成就了一批背靠“大樹”的技術(shù)服務(wù)商。
而現(xiàn)在無論是 5G 還是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，都有可能培育出新型 to B 技術(shù)服務(wù)商，創(chuàng)造出適合他們的生存空間和發(fā)展藍海。嗅覺敏銳的那些原本圍繞 to C 搭建物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的企業(yè)，紛紛著手布局新團隊挺進 to B 方向。
國產(chǎn)替代，是另一個值得關(guān)注的十年大潮。
今天所有中國人的腦海里，都在中興事件那一夜，植入了一個念頭——“美國人不可靠”。這個念頭經(jīng)歷了華為、經(jīng)歷了偉創(chuàng)力、經(jīng)歷了谷歌、經(jīng)歷了持續(xù)的黑名單，不斷的被驗證和強化。
有些話一旦出口，就再也沒有轉(zhuǎn)圜的余地。有些事一旦成真，就不可逆的改變了一切。美國的舉動建立了國產(chǎn)替代強大的集體心理根源。
國產(chǎn)替代，雖不像是 5G、AI 和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，指某一類新技術(shù)，但它同樣幾乎可以滲透到任何一個領(lǐng)域。如果說 5G 時代，所有行業(yè)都可以重做一遍，那么在國產(chǎn)替代背景下，中國所有的行業(yè)也都幾乎可以重做一遍。
云和資本在 2019 年，總共評估了 2,000 多個項目，其中很大比例與國產(chǎn)替代相關(guān)。核心技術(shù)是一個國家經(jīng)濟發(fā)展的“命門”，誰擁有核心技術(shù)誰才擁有話語權(quán)，這也是極難投資的一個領(lǐng)域，需要滿懷對技術(shù)周期和專業(yè)素養(yǎng)的敬畏。
在疫情的洗禮下，這批企業(yè)不負眾望地表現(xiàn)出了極強的韌性，不僅發(fā)展毫無停滯，很多還實現(xiàn)了逆風飛揚。以一家云和資本已投的研發(fā)、生產(chǎn)高溫合金的隱形獨角獸企業(yè)為例，在疫情期間他們順利的逆勢推進了新一輪融資。
最近一段時間，很多人都在牽掛著 C919 的進展。C919 中型客機是中國首款按照最新國際適航標準，具有自主知識產(chǎn)權(quán)的干線民用飛機。4 月 27 日，美國政府表示將對向中國的出口施加新限制，包括民用飛機零部件和半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備等，為我們的國產(chǎn) C919 大飛機又增添了新的不確定風險。
這家企業(yè)生產(chǎn)的高溫合金，正是航空產(chǎn)業(yè)鏈的源頭。只有將高溫合金制造等關(guān)鍵環(huán)節(jié)都掌握在自己手中，才有可能實現(xiàn)真正意義上的航發(fā)國產(chǎn)化。
04“舊”全球化與“新”全球化
最后一部分，我們再將視野擴大，重新審視全球化。
舊全球化已經(jīng)終結(jié)，新的全球化格局開啟了。日內(nèi)瓦國際研究所國際經(jīng)濟學(xué)教授理查德·鮑德溫（Richard Baldwin）在專著 The Great Convergence:Information Technology and the New Globalization 中對這個趨勢進行了論述。這本書目前沒有中文版，書名暫且譯為《大融合：信息技術(shù)與新型全球化》。
“新”全球化，新在何處？大衛(wèi)·李嘉圖提出的比較優(yōu)勢理論，是商品通過比較優(yōu)勢，在各國之間流通，促進全球范圍內(nèi)物流、信息流和交易的進行。
隨著全球化的進程，商品的供應(yīng)鏈變得越來越錯綜復(fù)雜，從供應(yīng)“鏈”變成了供應(yīng)“網(wǎng)”。單個制成品的全套供應(yīng)鏈，很少在一個國家完整的存在，而是原材料在一個國家生產(chǎn)，元器件在另一個國家制造，制成品在又在第三國裝配，你中有我、我中有他，牽一發(fā)而動全身。
國際競爭也從商品層面，深化到生產(chǎn)制造能力和勞動力素質(zhì)的層面。因此，新全球化表現(xiàn)出了完全不同的形態(tài)：
新全球化在更精細程度上影響國家經(jīng)濟。
新全球化不僅發(fā)生在產(chǎn)業(yè)層面，它可能發(fā)生在生產(chǎn)的任一階段或任一職業(yè)。全球化的影響變得更難以預(yù)測。
舊全球化之下，國家可以識別所謂朝陽產(chǎn)業(yè)或夕陽產(chǎn)業(yè)。新全球化之下，不再可能。
新全球化的影響變得更為個體。全球化的贏家或輸家不再集中于某些產(chǎn)業(yè)或某些技能群體。群體內(nèi)部遭受的影響可能不一樣。
新全球化的影響更為突然，更加難以控制。
舊全球化的時間以年計，而新全球化變化更突然，由于每一兩年計算能力、信息存儲和傳輸能力就翻番。
新全球化使比較優(yōu)勢去國家化。
G7（七國集團，成員國包括美國、英國、德國、法國、日本、意大利和加拿大）企業(yè)結(jié)合特定技能與低成本勞工為優(yōu)勢，企業(yè)混合配對不同國家的競爭力優(yōu)勢，國家不再是自然的分析單位。
新全球化改變了距離的影響。
距離對貨物、信息和人的運輸成本的影響非常不同?；ヂ?lián)網(wǎng)信息傳輸成本幾乎為零，隨著距離變化不大。
根據(jù)世界貿(mào)易組織、亞洲經(jīng)濟研究所（IDE-JETRO）、經(jīng)濟合作與發(fā)展組織、世界銀行和中國發(fā)展研究基金會的聯(lián)合研究，在新全球化的格局下，各國的制造業(yè)“朋友圈”早已今非昔比。
圖中氣泡的大小表示總體貿(mào)易出口的規(guī)模大小，連接線的厚度表示雙邊流通的重要性，箭頭則表示流通的凈方向。
2000 年，傳統(tǒng)貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)中的三個樞紐分別是美國、德國和日本。而到了 2017 年，亞洲的貿(mào)易版圖發(fā)生了巨變，中國接替日本成為了重要樞紐之一。
同時，整個全球價值鏈（Global Value Chains，GVC）的拓撲結(jié)構(gòu)，在 2000 年至 2017 年間，亦發(fā)生了顯著變化，在 2017 年，全球價值鏈更多集中于歐洲、北美和亞洲等各個區(qū)域之內(nèi)，尤其在最下面的一幅復(fù)雜全球價值鏈的演進過程中表現(xiàn)的最為明顯，不同區(qū)域之間幾乎沒有重要的直接聯(lián)系。而且與美國有緊密聯(lián)系的國家數(shù)量大為減少，大多數(shù)周邊關(guān)系都轉(zhuǎn)移到了中國。
不同行業(yè)的全球價值鏈網(wǎng)絡(luò)，差異化越來越顯著。
下圖是紡織業(yè)的“朋友圈”示意圖，中國快速崛起成為明確的全球核心。
而在 ICT 的“朋友圈”中，中國雖然接替日本成為了亞太的核心，但尚未樹立全球范圍內(nèi)的核心地位。
在疫情的沖擊下，全球制造業(yè)受到了三重打擊。
第一重，由于疫情率先在世界制造業(yè)的中心地帶爆發(fā)，并在其他工業(yè)大國（包括美國和德國）中迅速蔓延，直接造成供應(yīng)中斷，阻礙生產(chǎn)的正常進行。
第二重，由于受影響較小的國家獲得生產(chǎn)必要的進口工業(yè)原料變得更加困難和昂貴，加劇了疫情對全球供應(yīng)鏈的沖擊。
第三重，由于疫情導(dǎo)致消費者的購買意愿降低，企業(yè)的投資決策推遲，宏觀經(jīng)濟的總體需求下降，令全球供應(yīng)鏈又經(jīng)受了最為致命的打擊。
由于不同行業(yè)的全球“朋友圈”格局不同，全球供應(yīng)鏈遭受沖擊而導(dǎo)致的傳染效應(yīng)也千差萬別，這是一個傳染再傳遞的疊加過程，紡織和服裝受到的影響顯然最大。
無論如何，這次疫情帶給各國的共同警示是，盡量減少本國制造業(yè)位于別國的風險敞口。
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最后，我們善始善終，以制造業(yè)回流的話題結(jié)束。針對這個話題，前幾天與朋友聊天，他分享了大型制造企業(yè)選址建廠的基本原則，包括：
勞動力就業(yè)人數(shù)：分析勞動力結(jié)構(gòu)，男女比例、年齡分布、文化程度和勞動技能等。
員工的流動性：宗教信仰，是否適應(yīng)跨城市流動，區(qū)域優(yōu)勢等。
招工成本與難度：招聘和求職的匹配度、員工對制造業(yè)的認同感、參與制造業(yè)工作的意愿。
生產(chǎn)管理的挑戰(zhàn)：當?shù)赝惍a(chǎn)品線的稼動率、生產(chǎn)質(zhì)量、用工量的對標分析。
當一個國家將制造業(yè)外遷之后，再想回頭搞再工業(yè)化，可謂千難萬難?，F(xiàn)在愿意從事制造業(yè)的美國人真的不多了，美國希望制造業(yè)回流，從夢想變成現(xiàn)實，還有很長的路要走。
本文的最終成型得益于與多位好友的交流所感。衷心感謝眾多有視野、有膽識的好友們對我的啟發(fā)，尤其是特別感謝李亞春、鄭宇銘、王宇在寫作過程中對我的啟發(fā)、包容和支持。
參考資料：
1.GLOBAL VALUE CHAIN DEVELOPMENTREPORT 2019, TECHNOLOGICAL INNOVATION, SUPPLY CHAIN TRADE, AND WORKERS IN AGLOBALIZED WORLD, World Trade Organization
2.Mapping Countries ManufacturingOutput: China's Superpower vs. the World, howmuch.net
3.Economics in the time ofCOVID-19: A new eBook, Richard Baldwin,Beatrice Weder di Mauro, VOX CEPR Policy Portal
4.Supply chain contagion waves:Thinking ahead on manufacturing ‘contagion and reinfection’ from the COVIDconcussion, Richard Baldwin, RebeccaFreeman, VOX CEPR Policy Portal
5. 世界制造業(yè)受到了三重打擊：從 COVID 震蕩看制造業(yè)的“傳染與再感染”，Richard Baldwin，微信公眾號：東西智庫
6. 國產(chǎn)替代：沸騰的十年大潮，微信公眾號：松和資本
7. 數(shù)字化轉(zhuǎn)型進入深水區(qū)，業(yè)務(wù)重構(gòu)是未來 10 年最大紅利，微信公眾號：松和資本
8. 北大光華院長劉俏：中國經(jīng)濟發(fā)展最大的不確定性是什么？，劉俏，北京大學(xué)光華管理學(xué)院?
9.《一本不正經(jīng)的經(jīng)濟學(xué)》，作者：斯凱恩，臺海出版社
10.2020 年的中國制造到底是什么水平以及國產(chǎn)化思考，深圳 - 寧南山，微信公眾號：寧南山
11. 林雪萍: 面目全非自動化 | 論自動化戰(zhàn)略，微信公眾號：知識自動化
12. 波士頓咨詢：限制對華貿(mào)易，將終結(jié)美國半導(dǎo)體的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位，波士頓咨詢
