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國慶節(jié)七天假，和自己說好休息一下的?？晌揖褪情e不住，還是發(fā)一篇吧
目前我自己電腦硬盤里在整理和編輯不少，但都還沒有一個最終可以拿出來的版本，所以看了半天，還是先拿個硅晶圓的數(shù)據(jù)分享一下吧
和以往不同，這次也順便和大家聊聊自己對于這個領(lǐng)域的一些想法和觀點吧
- 硅晶圓行業(yè)有一個特點：這種產(chǎn)品是非常缺少差異化的。雖然大硅片在具體技術(shù)指標(biāo)和要求上也是根據(jù)客戶需求半定制化的，但無非就是平整度、雜質(zhì)含量、缺陷數(shù)等幾個硬指標(biāo)的變化。一旦產(chǎn)品在這幾個指標(biāo)上滿足客戶要求后，剩下的就只是價格競爭了
- 同時，大硅片又是所有半導(dǎo)體耗材里市場規(guī)模最大的
- 按照SEMI統(tǒng)計，2023年全球市場容量是123億美金
-?市場規(guī)模巨大，但同時又同質(zhì)化嚴(yán)重，就導(dǎo)致了這個市場競爭極其慘烈。行業(yè)里除了第一名的信越相對好一些，其它供應(yīng)商在多數(shù)時間里毛利都不高（20~30%）
-?從表格里的信息看，似乎國產(chǎn)硅片廠商數(shù)量上已經(jīng)占據(jù)了絕對優(yōu)勢。但事實上，這個市場90%到95%的市場份額被五大巨頭壟斷（信越、勝高、環(huán)球晶圓、世創(chuàng)、SK Siltron）。
中國大陸廠商的市占率還遠遠不夠- 由于毛利較低，大硅片行業(yè)對產(chǎn)能要求極高。達不到一定規(guī)模是不可能盈利的。
我以前了解到的盈虧平衡的點是月產(chǎn)能15萬片?，F(xiàn)在估計更高了。不少國產(chǎn)廠商號稱產(chǎn)能也不小，但目前很多還只是規(guī)劃中，而且實現(xiàn)的產(chǎn)能中Dummy片的比例很高。而這些產(chǎn)品是完全不賺錢的
- 前幾年，國內(nèi)曾掀起過一輪硅晶圓廠的建廠熱潮。按照宣傳里的數(shù)據(jù)，大陸全部計劃產(chǎn)能全部實現(xiàn)并釋放的話，應(yīng)該可以滿足全球的硅片消耗量了。當(dāng)時看得我目瞪口呆。
不過，到了目前，真正做事情的公司都已經(jīng)起來了，而那些喊口號的項目則再也沒有聲音了...- 托過去幾年市場需求的福，大硅片市場情況不錯，就導(dǎo)致各家供應(yīng)商都在積極擴產(chǎn)。疊加上中國大陸的新項目熱潮，最近幾年的產(chǎn)能擴張非常嚴(yán)重。下圖是日本本土硅片生產(chǎn)設(shè)備的出貨情況。
可以明顯看到，從2021年開始，硅片廠的建廠節(jié)奏明顯加快了。日本是全球硅片設(shè)備最主要供應(yīng)地，這個的數(shù)據(jù)基本上反映了全球的產(chǎn)能擴張情況
- 如此劇烈的產(chǎn)能擴張，疊加上最近半導(dǎo)體下游（成熟制程為主）產(chǎn)能需求的不足。接下來的硅片市場競爭將尤為慘烈。下圖中可見，從去年開始，全球大硅片的出貨量一直在大幅下降
-?我今年上半年和一個國產(chǎn)供應(yīng)商討論這個問題的時候，他告訴我，這個行業(yè)（在當(dāng)時）已經(jīng)難受了半年了。按照我個人估計，目前形勢下后續(xù)大硅片市場的慘烈競爭的問題很可能會持續(xù)較長時間。各家供應(yīng)商需要嚴(yán)肅面對這個問題，做好過冬的一切準(zhǔn)備
- 還有一點，大硅片的出貨數(shù)據(jù)也是我目前最關(guān)注的指標(biāo)之一。出貨量何時反彈，將直接預(yù)示整個把那道題行業(yè)復(fù)蘇的到來。所以，我也建議大家多多關(guān)注這一塊- 我之前帶領(lǐng)實習(xí)生寫過一系列的半導(dǎo)體硅片市場及供應(yīng)商研究報告，歡迎對完整了解這個市場情況有興趣的朋友搜索一下歷史文章
國慶期間，我在家里一直整理數(shù)據(jù)。節(jié)后會推出一個全新的半導(dǎo)體行業(yè)景氣度的綜合分析預(yù)測。敬請期待我半導(dǎo)體行業(yè)供應(yīng)商和產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫也會做一個大幅更新和提升如果大家對這些信息和數(shù)據(jù)有需求，歡迎來我知識星球交流
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