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作者：米樂
晶圓廠延期，首先意味著原本的生產(chǎn)計劃被打亂。眾多依賴晶圓供應(yīng)的企業(yè)不得不調(diào)整自己的產(chǎn)品推出時間表，這可能導(dǎo)致市場競爭格局的變化。
擴產(chǎn)增廠后，晶圓長為什么迅速進入延期了？玩不起了嗎？
?01大多延期了：我在世界很想你
歐盟委員批準(zhǔn)向德國政府提供 50 億歐元補貼，支持 ESMC 項目。參與該項目的公司也將貢獻 50 億歐元。該工廠預(yù)計將于 2027 年開始運營，將創(chuàng)造約 2000 個就業(yè)機會。在歐洲建立半導(dǎo)體制造業(yè)是一項戰(zhàn)略努力，旨在最大限度地減少歐洲大陸的依賴。然而，事與愿違。
歐盟《芯片法案》于2022年推出，隨后英特爾、臺積電、英飛凌、意法半導(dǎo)體以及格芯先后宣布了歐洲新工廠計劃。兩年過去了，真正開工建設(shè)的項目卻寥寥無幾，獲得歐盟委員會批準(zhǔn)的國家援助的項目更少，英特爾、英飛凌和Wolfspeed等的計劃均未獲得歐盟批準(zhǔn)。這些拖延減緩了該地區(qū)實現(xiàn)自給自足和保護免受貿(mào)易緊張局勢升級的影響的努力，更讓歐盟到2030年贏得全球20%市場份額的目標(biāo)遙不可及。
英特爾的財務(wù)困境：最重要的投資計劃是馬格德堡，英特爾計劃向該市的兩家新工廠投入 300 億歐元，其中約三分之一來自政府。有人擔(dān)心這也會影響馬格德堡項目。然而，薩克森-安哈爾特州政府已公開否認這一點，而英特爾尚未發(fā)表任何官方聲明。盡管如此，基辛格內(nèi)部已承諾投資包括馬格德堡在內(nèi)的項目。
該項目于 2022 年宣布開工，原定于 2023 年上半年開工，但被推遲至 2024 年底。目前，一條道路的開發(fā)工作正在進行中。計劃于 2027 年開始生產(chǎn)。
美國公司 Wolfspeed 專門生產(chǎn)碳化硅功率半導(dǎo)體，這種半導(dǎo)體對于光伏和電動汽車等增長行業(yè)至關(guān)重要。該公司計劃與汽車供應(yīng)商 ZF 在薩爾州的恩斯多夫市合作。這項投資于 2023 年初宣布，但建設(shè)計劃于前一年上半年開始——這一推遲現(xiàn)在讓挖掘機推遲到 2025 年。
其中一個主要原因是 Wolfspeed 的業(yè)務(wù)發(fā)展陷入困境，據(jù)報道，激進投資者 Jana Partners 正在向公司管理層施壓，要求其重新評估某些投資項目，其中包括薩爾州的投資項目。
德國半導(dǎo)體專家英飛凌計劃投資 50 億歐元在德累斯頓臺積電工廠附近進行擴建，創(chuàng)造 1000 個新工作崗位。其中 10 億歐元將以補貼形式提供。首席執(zhí)行官 Jochen Hanebeck 表示，該項目“正在按計劃進行”。在最近接受《南德意志報》采訪時，Hanebeck 宣布設(shè)備應(yīng)在一年內(nèi)交付，生產(chǎn)應(yīng)于 2026 年開始。該項目的奠基儀式于 2023 年舉行。
該項目原定于 2023 年上半年開工，后來被推遲到 2024 年底。目前，道路通行工作正在進行中。計劃投產(chǎn)時間為 2027 年。但英飛凌也面臨利潤下滑，并啟動成本節(jié)約計劃，導(dǎo)致歐洲地區(qū)裁員2800人，而馬來西亞工廠也引發(fā)爭議。
同樣的事，還發(fā)生在美國。盡管美國通過《通脹削減法案》和《芯片與科學(xué)法案》提供了超過4000億美元的稅收優(yōu)惠、貸款和補貼，以推動本土清潔能源技術(shù)和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，但由于投資者暫停計劃，美國制造業(yè)的復(fù)蘇進程受到推遲。
據(jù)悉，該法案涉及114個重大項目，總投資額達2279億美元。但總投資額約840億美元的項目面臨從兩個月到數(shù)年的延期，有些甚至無限期延期。這些延期的項目包括多個半導(dǎo)體項目。相關(guān)公司表示，市場狀況惡化、需求放緩以及國內(nèi)政策的不確定性是改變投資計劃的原因。
英特爾計劃未來5年投資1000億美元在亞利桑那州、新墨西哥州、俄亥俄州和俄勒岡州新建晶圓廠和擴建工廠，創(chuàng)造1萬個制造業(yè)崗位和2萬個建筑業(yè)崗位。不過，據(jù)報道，由于市場低迷和美國補貼延遲，英特爾已推遲了其在俄亥俄州的200億美元芯片項目。
最初，三星計劃在美國德克薩斯州泰勒市建設(shè)一個半導(dǎo)體集群，包括兩座先進邏輯晶圓廠和一座先進封裝設(shè)施，并獲得美國高達64億美元的補貼。
這家即將建成的新工廠將是三星在美國的第二座芯片工廠，第一座位于得克薩斯州的奧斯汀市，自 1996 年以來一直保持運營。首座晶圓廠于 2022 年開始建設(shè)，最初計劃于 2024 年開始生產(chǎn)，具備 4nm 工藝能力。不過，美國當(dāng)?shù)孛襟w指出，該工廠可能要到 2026 年才能開始運營，這一延遲很可能是由于代工市場放緩以及美國補貼發(fā)放延遲。
?02雞蛋不要放在同一個籃子里
在利益最大化的追求下，晶圓長延期不意味著“失敗”而是國家和工廠的“最優(yōu)解”。
端水，是大廠的必修課。臺積電宣布擴大全球布局，獲得日本等地政府強力支持，今年上半年獲得日本及中國政府近新臺幣80億元補助，據(jù)統(tǒng)計，臺積電累計已獲得日本及中國政府625億元補助。對于大廠來說，獲得補貼是擴產(chǎn)的重要原因，延期的理由也有很多。
市場問題和資金緊張?是導(dǎo)致晶圓廠延期的主要原因之一。在半導(dǎo)體行業(yè)下行周期中，市場復(fù)蘇不及預(yù)期，加上資金緊張，使得英特爾、臺積電、三星等多家大廠不得不調(diào)整策略，放緩晶圓廠的建設(shè)速度和節(jié)奏，以更好地服務(wù)于企業(yè)的長期發(fā)展目標(biāo)?。?
業(yè)績壓力?是另一個不可忽視的因素。英特爾在德國的建廠項目因公司業(yè)績不佳而面臨困難，導(dǎo)致建廠計劃遲遲未能明確?3。類似地，Wolfspeed也因業(yè)績不佳和股價下跌，導(dǎo)致與德國政府的談判進展緩慢，進而影響了建廠計劃?。?
工作文化差異?也是一個重要因素。臺積電在美國建廠時遇到了中國臺灣與美國之間的工作文化差異，導(dǎo)致難以克服的困難，影響了生產(chǎn)進度?。
分錢，是國家的最佳策略。美國喜歡臺積電，錢還是給了本土廠商。
是的，?政府補貼延遲?也是導(dǎo)致晶圓廠延期的重要原因。例如，英特爾美國晶圓廠的延期部分是由于美國政府補貼資金的延遲?。此外，Wolfspeed德國工廠的延期也與希望德國政府能夠提供更多的補貼有關(guān)，但談判進程緩慢，導(dǎo)致建廠計劃推遲?。
?03一座晶圓廠的背后：沒卷動還是優(yōu)勝劣汰
半導(dǎo)體行業(yè)投資回報周期長、風(fēng)險高，面對市場低迷和政策不確定性，美國半導(dǎo)體制造項目延遲是意料之中的，臺積電、三星等企業(yè)推遲量產(chǎn)計劃，也是為規(guī)避投資風(fēng)險。
今年臺積電針對先進制程和封裝、華虹半導(dǎo)體對晶圓代工價格的上調(diào)預(yù)期，以及下游多家芯片廠商的漲價聲明，無不預(yù)示著這個產(chǎn)業(yè)正在醞釀新一輪的漲價周期。而晶圓代工廠產(chǎn)能利用率的全面提升，更是為這一趨勢提供了現(xiàn)實依據(jù)。
縱觀各大晶圓代工廠的近況，產(chǎn)能利用率全面回升已成普遍現(xiàn)象。據(jù)悉，中芯國際一季度的產(chǎn)能利用率已達80.8%，環(huán)比提升4個百分點；而華虹半導(dǎo)體的這一數(shù)據(jù)更是高達91.7%，環(huán)比增加7.6個百分點。
產(chǎn)能利用率超過100%，意味著晶圓代工廠的產(chǎn)能已經(jīng)處于滿負荷運轉(zhuǎn)的狀態(tài)。在市場需求持續(xù)向好的背景下，晶圓代工價格的上漲幾乎成為必然。目前華虹半導(dǎo)體的三座8英寸廠和一座12英寸廠均已接近滿載，未來價格回升可期。
半導(dǎo)體行業(yè)的復(fù)蘇周期通常從存儲領(lǐng)域開始，繼而擴散至數(shù)字電路，最后傳導(dǎo)至模擬電路。目前，存儲和數(shù)字電路領(lǐng)域的復(fù)蘇趨勢已經(jīng)明確，模擬電路的回暖也指日可待。因此，下半年半導(dǎo)體行業(yè)有望迎來新一輪增長，尤其是在5G、物聯(lián)網(wǎng)等新興應(yīng)用持續(xù)發(fā)力的背景下，行業(yè)整體有望重回繁榮景象。
當(dāng)然，漲價趨勢能否順利傳導(dǎo)至終端市場，仍有待進一步觀察。但從目前的市場反饋來看，下游廠商對于上游漲價普遍持接受態(tài)度。浙江亞芯微、南京智凌芯、深圳創(chuàng)芯微等多家芯片企業(yè)已經(jīng)宣布上調(diào)產(chǎn)品價格，漲幅最高達20%。這反映出終端市場需求的修復(fù)態(tài)勢日益明顯，為整個產(chǎn)業(yè)鏈的漲價行為提供了支撐。
晶圓廠延期的現(xiàn)狀如同一面鏡子，折射出半導(dǎo)體行業(yè)在快速發(fā)展過程中的復(fù)雜性與不確定性。然而，挑戰(zhàn)往往與機遇并存。
對于晶圓廠來說，延期的這段時間可以成為優(yōu)化技術(shù)、提升管理效率的黃金時期。通過深入研究市場趨勢和客戶需求，不斷改進生產(chǎn)工藝，提高產(chǎn)品質(zhì)量，為未來的競爭做好充分準(zhǔn)備。同時，企業(yè)間也可以加強合作與交流，共同攻克技術(shù)難題，實現(xiàn)資源共享和優(yōu)勢互補。
從全球角度看，各國政府應(yīng)更加重視半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略地位，加大對基礎(chǔ)研究和人才培養(yǎng)的投入。建立更加穩(wěn)定、可持續(xù)的產(chǎn)業(yè)政策體系，為晶圓廠等企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。只有這樣，才能在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位，推動科技進步和經(jīng)濟發(fā)展。
總之，晶圓廠延期并非終點，而是一個新的起點。
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