四維圖新，不能只做圖商

作者 | 褚萬(wàn)博，編輯 | 章漣漪

圖商？汽車(chē)智能化一體解決方案供應(yīng)商？

剛剛過(guò)去的2024年北京車(chē)展上，四維圖新發(fā)布了NI in car汽車(chē)智能化一體解決方案。這家過(guò)去在導(dǎo)航地圖領(lǐng)域長(zhǎng)期占據(jù)頭部位置的公司，試圖告訴外界：自己不僅僅是圖商那么簡(jiǎn)單。

四維圖新表示，這套方案基于全棧自研的軟硬件平臺(tái)化能力，主打極致性價(jià)比，在低算力平臺(tái)實(shí)現(xiàn)艙、行、泊一體方案。具體來(lái)看，此次發(fā)布的NI in car汽車(chē)智能化一體解決方案包含兩套平臺(tái)，分別是基于杰發(fā)AC8025+地平線征程3的艙行泊一體解決方案，和基于杰發(fā)AC8025+杰發(fā)AC784x低算力平臺(tái)的艙泊一體域控。新方案的發(fā)布，是四維科技近年來(lái)由圖商向汽車(chē)智能化解決方案Tier 1的身份轉(zhuǎn)型的結(jié)果。

目前，四維科技已經(jīng)形成智云、智芯、智艙、智駕四大產(chǎn)品（業(yè)務(wù)）線。并且，根據(jù)其最新財(cái)報(bào)顯示，以地圖服務(wù)為主的智云業(yè)務(wù)，已經(jīng)下落到其營(yíng)收的一半左右。有此消也有彼長(zhǎng)。四維圖新增長(zhǎng)最快的板塊，來(lái)自智駕業(yè)務(wù)線。撕掉“圖商”單一標(biāo)簽，初顯成效，但還遠(yuǎn)未到松氣的時(shí)候。

最新發(fā)布的四維圖新年報(bào)揭示，四維圖新現(xiàn)在面臨的狀態(tài)是：因?yàn)橥獠亢蛢?nèi)部的綜合作用，以圖為主的基本盤(pán)份額和競(jìng)爭(zhēng)力逐漸被蠶食，毛利率大幅下降，新的業(yè)務(wù)板塊核心可控的價(jià)值板塊掌握不多，利潤(rùn)空間太小，遠(yuǎn)沒(méi)到為四維圖新進(jìn)行供血的階段。

轉(zhuǎn)型之路，依然任重道遠(yuǎn)。

01、NI in Car，四維圖新的新方案

這次四維圖新發(fā)布的NI in car汽車(chē)智能化一體解決方案，準(zhǔn)確的說(shuō)應(yīng)該是從高到低的一系列方案，主要包含兩款產(chǎn)品。

四維圖新發(fā)布NI in car汽車(chē)智能化一體解決方案其中級(jí)別較高的艙行泊一體域控解決方案，采用杰發(fā)科技最新的AC8025+地平線征程3低算力平臺(tái)。智能駕駛方面采用5V+5R的傳感器配置，功能上，則是集成了HWA撥桿變道、ACC、AEB等系列行車(chē)功能，以及AVM、APA、RPA等泊車(chē)功能。

除此之外，四維圖新與去年10月份發(fā)布的NOP Lite功能也被集成到方案中。據(jù)四維圖新發(fā)布的信息，NOP Lite是一款基于征程3芯片，在5 TOPS算力基礎(chǔ)上打造的輕量級(jí)高速領(lǐng)航輔助駕駛方案。具體來(lái)看，NOP Lite可以根據(jù)四維圖新HD Lite地圖數(shù)據(jù)提供變道參考信息，在接近主路出/入口時(shí)系統(tǒng)自動(dòng)開(kāi)啟轉(zhuǎn)向燈準(zhǔn)備變道，并智能調(diào)節(jié)車(chē)速，輔助車(chē)輛駛?cè)牖蛘唏傠x當(dāng)前高速主路或切換至下一高速。座艙功能主要依托AC8025座艙SoC芯片支持，集成DMS、OMS、AR-HUD等多元化功能。

艙行泊一體主力版方案四維圖新智能駕駛業(yè)務(wù)中心產(chǎn)品企劃總經(jīng)理潘姝月表示，這套雙域融合的艙行泊一體產(chǎn)品主要面向10-20萬(wàn)元價(jià)格區(qū)間的中低端車(chē)型。這套方案的核心競(jìng)爭(zhēng)力，就是實(shí)現(xiàn)了成本的最優(yōu)化。按照潘姝月的解釋，NI in Car的初衷，就是希望用低算力、低成本實(shí)現(xiàn)智駕、智艙等一系列功能。

四維圖新智能駕駛業(yè)務(wù)中心產(chǎn)品企劃總經(jīng)理潘姝月另一款相對(duì)低階的艙泊一體域控解決方案，基于杰發(fā)AC8025座艙SoC芯片和AC7840x域控芯片，可以支持包括DMS、OMS、AR-HUD在內(nèi)的座艙功能和AVM、APA、RPA等泊車(chē)功能。四維圖新表示，這兩款域控產(chǎn)品基于SOA軟件架構(gòu)研發(fā)，除了極致的性價(jià)比之外，還可以實(shí)現(xiàn)接口標(biāo)準(zhǔn)化、（艙、行）相互獨(dú)立、松耦合，便于功能移植和二次開(kāi)發(fā)。所以，這套方案除了艙行泊一體交付外，也能拆分成單SoC（即AC8025）實(shí)現(xiàn)艙泊一體，單征程3實(shí)現(xiàn)行泊一體一體等多個(gè)組合方案，為車(chē)企提供多樣化的產(chǎn)品組合。

02、四維圖新，發(fā)力汽車(chē)智能化

在此之前的大部分時(shí)間，四維圖新更多的是以圖商的身份在業(yè)內(nèi)出現(xiàn)，但這套方案的出現(xiàn)，能夠看出四維圖新圖商之外的技術(shù)積累。或者是從圖商到汽車(chē)智能化一體解決方案供應(yīng)商的角色轉(zhuǎn)變。汽車(chē)智能化，在這個(gè)時(shí)代可以簡(jiǎn)單的歸為座艙智能化和智能駕駛兩個(gè)板塊的能力，在這次北京車(chē)展中能看到，在這兩大板塊，從硬件到軟件，四維圖新已經(jīng)初步建立能力。

杰發(fā)科技AC8025座艙SoC芯片硬件方面，主要是芯片積累。在NI in Car解決方案中出現(xiàn)頻次最高的AC8025座艙SoC芯片值得關(guān)注。該芯片于去年6月點(diǎn)亮，集成了AR-HUD、高性能導(dǎo)航娛樂(lè)系統(tǒng)、3D液晶儀表、360環(huán)視和座艙環(huán)境控制等多項(xiàng)功能，是當(dāng)前集成度較高的中高階國(guó)產(chǎn)智能座艙域控芯片。AC8025 芯片已獲得國(guó)際知名電子廠商定點(diǎn)。

這款芯片的背后，是四維圖新子公司杰發(fā)科技。公開(kāi)信息顯示，杰發(fā)科技成立于2013年12月，2017年被四維圖新以38.75億元全資收購(gòu)。截止到目前，杰發(fā)科技已經(jīng)形成汽車(chē)應(yīng)用處理器（SoC）、域控MCU等兩大主要業(yè)務(wù)線。在AC8025之前，其座艙SoC芯片還有AC8015入門(mén)級(jí)座艙芯片，以及專注于車(chē)聯(lián)網(wǎng)組件的AC8275和車(chē)載信息娛樂(lè)系統(tǒng)的AC8225芯片。

杰發(fā)科技AC7840x芯片域控MCU產(chǎn)品除了這次出現(xiàn)在NI in Car中的AC7840x外，還有AC7802x、AC7801x、AC781x三款產(chǎn)品。財(cái)報(bào)信息顯示，截止到去年年底，SoC產(chǎn)品線全球出貨量已經(jīng)突破8000萬(wàn)套，合作客戶覆蓋國(guó)內(nèi)外主要車(chē)企與Tier 1；MCU芯片則累計(jì)突破5000萬(wàn)顆，產(chǎn)品覆蓋國(guó)內(nèi)大部分車(chē)廠。

盡管在芯片領(lǐng)域已有積累，但在更高階一些的智駕方面，四維圖新更多的還是選擇與生態(tài)伙伴合作。比如，采購(gòu)地平線的芯片。軟件方面，四維圖新也建立了一定的技術(shù)能力。

四維圖新副總裁畢壘據(jù)四維圖新副總裁畢壘透露，感知算法是四維圖新的研究重點(diǎn)，目前四維圖新已經(jīng)建立了50人的研究團(tuán)隊(duì)。在四維圖新的方案中，基于產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和成本控制的考慮，部分采用四維自研算法，也有方案與生態(tài)伙伴進(jìn)行合作。

芯片、座艙以及智能駕駛方面的技術(shù)積累，從四維圖新的最新年報(bào)看，這些業(yè)務(wù)占比正逐步提供，與之相應(yīng)的，地圖導(dǎo)航基本盤(pán)有所動(dòng)搖。與此同時(shí)，四維圖新智云業(yè)務(wù)的營(yíng)收比例也正在降低。

03、圖商，不僅是圖商

四維圖新2023年的財(cái)報(bào)顯示，目前四維的主要業(yè)務(wù)分為4大板塊，分別是智云、智芯、智艙、智駕4個(gè)業(yè)務(wù)線。

四維圖新4大業(yè)務(wù)線其中，智云業(yè)務(wù)就是以地圖導(dǎo)航為基礎(chǔ)，為C端及B端（主要是車(chē)企）提供一整套的地圖導(dǎo)航數(shù)據(jù)信息服務(wù)，這塊業(yè)務(wù)，也是四維圖新賴以起家的基本盤(pán)，一直占據(jù)其營(yíng)收規(guī)模的6-7成左右。

但2023年，該部分業(yè)務(wù)營(yíng)收從上一年的20.6億元下降到了17.5億元，來(lái)到自2021年以來(lái)的最低點(diǎn)，同比下降超過(guò)15%。占營(yíng)收比例55.99%，自2020年之后首次跌破60%。

智云業(yè)務(wù)空出來(lái)的份額，主要由智駕、智芯2個(gè)板塊，尤其是智駕業(yè)務(wù)補(bǔ)上。數(shù)據(jù)顯示，2023年，四維圖新智駕業(yè)務(wù)線營(yíng)收3.8億元，較上一年的1.3億元增長(zhǎng)超過(guò)187%，占到其總營(yíng)收規(guī)模的比例也達(dá)到了12.06%，較上年增長(zhǎng)超過(guò)8個(gè)百分點(diǎn)。

四維圖新近兩年?duì)I收結(jié)構(gòu)這樣的增長(zhǎng)速度已經(jīng)保持了相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間，早在2020年，智駕業(yè)務(wù)只占到其營(yíng)收總額的0.25%，4年增長(zhǎng)超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)，營(yíng)收絕對(duì)數(shù)年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)190%。能夠看出，四維圖新在導(dǎo)航地圖市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、汽車(chē)智能化越來(lái)越深入的大背景下，努力轉(zhuǎn)型取得了一定的效果。不過(guò)在此之下，也有些問(wèn)題需要四維圖新需要解決。其中一個(gè)比較重要的是，在汽車(chē)市場(chǎng)越來(lái)越卷的情況下，以Tier 1角色出現(xiàn)的四維圖新，正在面臨越來(lái)越嚴(yán)酷的毛利壓力，同時(shí)新開(kāi)辟的業(yè)務(wù)線，利潤(rùn)空間不夠理想。

四維圖新2023年各板塊毛利率情況財(cái)報(bào)顯示，2023年四維圖新的各個(gè)子業(yè)務(wù)都面臨成本飛升、毛利降低的局面，其中智云業(yè)務(wù)毛利率下降最為嚴(yán)重，全年毛利率43.65%，較上年減少17%；智芯業(yè)務(wù)毛利率42%，較上年減少11%。智艙與智駕業(yè)務(wù)毛利率下降不算太多，分別下降7%和1.56%。但與此同時(shí)，這兩個(gè)新開(kāi)辟的核心業(yè)務(wù)，利潤(rùn)空間實(shí)在不夠看。智艙毛利率僅有8.87%，智駕業(yè)務(wù)僅有5.84%，對(duì)比芯片和地圖的40%以上毛利率，云泥之別。

這背后的原因，一方面是汽車(chē)市場(chǎng)越來(lái)越講究性價(jià)比的前提下，壓力向上傳導(dǎo)到供應(yīng)鏈，壓榨利潤(rùn)空間，另一方面，恐怕與四維圖新智艙和智駕的商業(yè)模式有關(guān)。這方面，其實(shí)四維圖新并未有太多的透露，不過(guò)我們也在去年的財(cái)報(bào)中找到了一些信息。四維圖新2023年財(cái)報(bào)顯示，智艙業(yè)務(wù)的成本結(jié)構(gòu)中，硬件成本占到50%，運(yùn)營(yíng)成本占到45.26%；智駕業(yè)務(wù)，硬件成本則占到99.94%。由此可以推斷，智艙業(yè)務(wù)，四維圖新依托芯片的自主研發(fā)，同時(shí)負(fù)責(zé)還有一部分部分的底軟開(kāi)發(fā)，做智艙域控的硬件集成；智駕業(yè)務(wù)同樣是做域控的硬件集成，但自主可控的環(huán)節(jié)比較少，這也是其硬件成本幾乎占據(jù)了所有成本的重要因素。

這種模式，核心把控的環(huán)節(jié)不多，大多數(shù)賺的是代工集成的錢(qián)，所以，現(xiàn)在擺在四維圖新面前的現(xiàn)狀分兩面來(lái)看：A面是轉(zhuǎn)型初見(jiàn)成效，圖商不僅僅只是圖商；B面是因?yàn)橥獠亢蛢?nèi)部的綜合作用，以圖為主的基本盤(pán)份額和競(jìng)爭(zhēng)力逐漸被蠶食，新的業(yè)務(wù)板塊核心可控的價(jià)值板塊掌握不多，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)到為四維圖新進(jìn)行供血的階段。

所以，能夠展望的是，在往后相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，四維圖新在智駕、智艙領(lǐng)域保持高密度的投入，在“代工”之外，把握更多核心價(jià)值才好。