特斯拉三招自救

特斯拉最近始終處在風口浪尖。

當?shù)貢r間4月26日，美國汽車安全監(jiān)管機構宣布，已經(jīng)開始對特斯拉展開新的調查。此次調查涵蓋美國2012年至2024年生產(chǎn)的配備輔助駕駛系統(tǒng)Autopilot的Model Y、X、S、3和Cyber truck車輛。據(jù)悉，特斯拉被調查的主要原因是：在車輛被召回并進行軟件更新后又發(fā)生多起碰撞事故，且監(jiān)管機構的初步測試結果也引發(fā)擔憂。

此前的4月24日，特斯拉發(fā)布2024年第一季度業(yè)績。一季度，特斯拉不僅銷量大降，營收、凈利潤和毛利率也出現(xiàn)同環(huán)比三重下滑，均不及預期。

看起來，特斯拉的降價保量策略在今年一季度宣告失效，銷量完全低于市場預期。特斯拉給出的解釋是，加州佛里蒙特工廠的產(chǎn)線升級和柏林超級工廠的縱火導致生產(chǎn)停滯，同時紅海沖突導致運輸出現(xiàn)問題，所以產(chǎn)銷量都有所下滑。

但有分析認為，背后原因可能不止于此。因為銷量崩盤的不僅是特斯拉所說受影響的美國本土和歐洲市場，還有中國市場。特斯拉持續(xù)的降價幅度和頻率在今年國內電動車價格戰(zhàn)的大趨勢下并不出眾，其老車型已經(jīng)難以繼續(xù)激發(fā)消費者的熱情。

今年一季度，特斯拉的全球交付量為38.7萬輛，同比降低8.5%，環(huán)比降低20.2%；產(chǎn)量為43.3萬輛，同比降低1.7%，環(huán)比降低12.4%，這是特斯拉歷史上首次遭遇產(chǎn)銷量的同環(huán)比雙降。

面對種種困境，特斯拉自然不會無動于衷，馬斯克果斷使出大招自救。

本文試圖淺析這些措施背后意圖及效果：

一、升級車型救駕

幾乎是財報發(fā)布的同時，特斯拉立即宣布發(fā)布Model 3高性能版。4月24日，特斯拉中國官網(wǎng)上線新款Model 3高性能全輪驅動版，售價33.59萬元起，預計第三季度開始交付。

盡管缺席本次北京車展，但趕在車展即將到來、新車型密集發(fā)布的關鍵期，特斯拉還是在北京蟹島交付中心首次亮相了全新Model 3高性能版。

此前，高性能版Model 3與基礎版在外觀上沒有區(qū)別，而此次升級后，車輛在前臉、輪轂、車尾標識等方面進行了細微調整，使高性能版更具標識度。特斯拉相關負責人坦言，此前于基礎版保持外觀一致，是出于盡可能提升產(chǎn)能的考量。而隨著產(chǎn)能提升，如今可以讓高性能版具有一定的“個性化”，例如采用獨特的高性能前唇設計、車尾增加了藍色的競速徽章標志等。

除了外觀，高性能版Model 3更大的升級在性能和舒適度上。通過更新的電機技術，新款車型的百公里加速度升級至3.1秒，最快時速達到261公里。同時，車輛還搭載全新連續(xù)可變阻尼減振器，用戶可以直接在車輛屏幕上調節(jié)懸架軟硬，讓車輛既能跑賽道，也能在普通城市通勤等場景中保證舒適性。

在內飾方面，全新高性能版不僅與此前基礎版升級后一樣，增加了后排屏幕，還升級了運動座艙，讓乘坐更具舒適性。

作為幫助特斯拉真正走向大眾的首個爆款車型，Model 3在全球多地市場不斷創(chuàng)造佳績。不過近年來，國內多品牌前赴后繼，紛紛對標Model 3推出競品車型，從早期的比亞迪漢、小鵬P7，到如今的小米SU7、極氪001、極狐阿爾法S5等，Model 3的競爭力正在下降。

但是，綜合各方信息，這次全新Model 3高性能版的多個維度升級，卻得到了很多車主的認可。甚至有老車主為之興奮：“史上最強的Model 3來了！”

感嘆之余，有手速快的直接下訂。博主@Sunbelife表示：“有些車，現(xiàn)在不買就沒機會了！我要的就是這樣一部即便怎么疲憊踩上一腳也會瞬間兩眼放光的激情制造機，要一部親朋好友坐上去體驗人生的陸地加速器?！?/p>

雖然目前市場反饋不錯，但業(yè)內主流觀點仍認為，Model 3已經(jīng)走入了產(chǎn)品末期，特斯拉亟待推出全新車型來重新收割市場。對此，特斯拉掌門人馬斯克在近日的財報電話會中也表示，將提前新車型的投產(chǎn)計劃，新車型或最快于今年年底投產(chǎn)。

二、FSD將有突破

過去特斯拉所取得的成績，很大程度上是源自于“過人的技術”，而在諸多的新鮮技術中，無疑FSD（Full-Self Driving，完全自主駕駛）是最具顛覆性的。雖然，如前所述，特斯拉的FSD功能目前正在美國遭受調查，但業(yè)界普遍預計不會對特斯拉造成太大影響。

根據(jù)財報可知，一季度，特斯拉每賣一輛車的收入（不含碳積分與汽車租賃銷售）是4.35萬美元，相比上個季度只下降了35刀。

原本市場預計的是，一季度里中國區(qū)特斯拉降價大甩賣，此外歐洲地區(qū)一季度降幅也基本在4%-8%之間。但奇怪的是，最終一季度特斯拉的單車價格竟然穩(wěn)穩(wěn)的守在了4.35萬的位置上，幾乎沒有變動。

真正原因可能只有一個，也是AI信仰資金最喜歡的故事——FSD的收入增加了！

特斯拉沒有說明一季度FSD的收入到底確認了多少，但是強調由于FSD V12(監(jiān)督版)發(fā)布，一季度FSD相關的收入確認增加了很多。注意看下圖，這部分軟件收費性質的收入，是記錄在汽車銷售收入中，所以當這類軟件收入增加，會變相拉高汽車的單車收入，以及毛利率。

特斯拉的老牌產(chǎn)品生命力逐步到期，新產(chǎn)品還需要等到2025年下半年才會投產(chǎn)，如今正處于新老車型不接的真空期，F(xiàn)SD和Robotaxi或許能成為特斯拉的救命稻草。

目前，特斯拉的FSD已進入V12.3階段。3月份，特斯拉向北美車主推送了FSDV12.3.1版本，引入了“端到端神經(jīng)網(wǎng)絡”技術。這一技術通過對超百萬輛車的行車數(shù)據(jù)進行深度學習，使用人工智能技術來影響車輛控制，如操作方向盤踏板、轉向燈等，而不是對每一種駕駛行為進行硬編碼，這標志著特斯拉在自動駕駛領域的又一次飛躍。

隨著后續(xù)FSD滲透率的增加，特斯拉有望通過提供FSD收取買斷價或訂閱費，同時還能通過8月推出的Robotaxi來進行業(yè)務抽成來增加營收和利潤水平。

自然，特斯拉面對的難度和挑戰(zhàn)同樣不少。其中，最關鍵的一點就是：FSD遲遲難以進入中國市場。

截至今年4月初，特斯拉的FSD行駛里程數(shù)已盡超過10億英里，已經(jīng)從測試版本更新至監(jiān)督版。

特斯拉為保住FSD免費期結束后的客戶，還開啟了降價模式。將FSD套餐價格從1.2萬美元降至0.8萬美元，訂閱價格也從每月199美元降至99美元。FSD價格在下沉，技術卻在更新，大大增加了產(chǎn)品吸引力。

不過，因為特斯拉的FSD至今未能正式引入中國，所以特斯拉FSD售價降低和技術提升的好處，中國消費者很難全面體會到，這也使得特斯拉在中國市場，還是單憑老車型降價和品牌影響力吸引客戶。

特斯拉歐美市場的銷量僅占全球銷量的不到50%，且歐洲和美國對于新能源汽車的支持力度正在逐步下降，本土的汽車制造商也不再執(zhí)著于大規(guī)模生產(chǎn)純電動車型，放緩了汽車電動化腳步。

這使得歐美的新能源汽車滲透率持續(xù)卡在20%和10%大關左右，并未有繼續(xù)提升的趨勢。所以，F(xiàn)SD對特斯拉整體的銷量提振最多只有一半的效果。

但是關鍵點來了！請看下面這條新聞摘錄：

據(jù)央視新聞，4月28日下午，應中國貿促會邀請，美國特斯拉公司首席執(zhí)行官埃隆?馬斯克抵達北京。國務院總理李強在京會見馬斯克。李強表示，特斯拉在中國的發(fā)展堪稱中美經(jīng)貿合作的成功范例。事實表明，平等合作、互利共贏才最符合兩國根本利益。希望美方同中方更多相向而行，遵照兩國元首的戰(zhàn)略引領，推動中美關系持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。中國的超大規(guī)模市場將始終向外資企業(yè)敞開。中方言出必行，將在擴大市場準入、強化服務保障等方面繼續(xù)下功夫，為外資企業(yè)提供更優(yōu)的營商環(huán)境、更有力的綜合支持，讓各國企業(yè)安心、放心地投資中國。

馬斯克表示，特斯拉上海超級工廠是特斯拉表現(xiàn)最好的工廠，這得益于中國團隊的勤勞智慧。特斯拉愿同中方進一步深化合作，取得更多共贏成果。

28日晚間，特斯拉發(fā)文稱，將繼續(xù)在中國深耕，在人工智能、電動車、儲能等領域與行業(yè)共同發(fā)展，加速清潔能源與自動駕駛技術落地，把美好愿景變成現(xiàn)實。

FSD在中國落地，數(shù)據(jù)采集被視為關鍵之一。

在數(shù)據(jù)存儲方面，特斯拉剛剛取得新進展。4月28日，中國汽車工業(yè)協(xié)會、國家計算機網(wǎng)絡應急技術處理協(xié)調中心發(fā)布《關于汽車數(shù)據(jù)處理4項安全要求檢測情況的通報（第一批）》，特斯拉上海超級工廠生產(chǎn)的車型全部符合合規(guī)要求：車外人臉信息等匿名化處理、默認不收集座艙數(shù)據(jù)、座艙數(shù)據(jù)車內處理、處理個人信息顯著告知等。特斯拉方面對此表示，特斯拉通過了國家車輛數(shù)據(jù)安全的權威標準和要求，有利于全面解除（如機關單位、機場、高速等）對特斯拉等智能汽車的禁行禁停限制。

業(yè)內人士分析認為，特斯拉通過國家車輛數(shù)據(jù)安全的標準和要求后，意味著大部分區(qū)域(如機關單位、機場、高速等)將解除對特斯拉車輛禁行、禁停的限制。

特斯拉中國方面也表示，各地已陸續(xù)解除對特斯拉等智能網(wǎng)聯(lián)汽車等禁行禁停限制?！拔覀兿嘈?，權威機構根據(jù)汽車數(shù)據(jù)若干規(guī)定等法律法規(guī)，對市場銷售車輛進行數(shù)據(jù)和個人信息保護的檢查檢測，將有助于增強公眾對數(shù)據(jù)應用的信任，促進汽車企業(yè)和整個行業(yè)的數(shù)據(jù)安全水平提高，有利于加大汽車企業(yè)對產(chǎn)品數(shù)據(jù)處理合規(guī)性的重視，更好地應用數(shù)據(jù)資源，促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展?！碧厮估矫姹硎尽?/p>

所以，以上消息對特斯拉的利好不言而喻。

三、發(fā)售人形機器人

馬斯克在財報電話會議上表示，預計在今年底之前，特斯拉的Optimus人形機器人將擁有完成“有用的”工廠任務的能力，該公司可能會在2025年底前將其對外銷售，特斯拉計劃今年年底前在其自家工廠率先使用該機器人。

目前，全球已有多家科技公司正在押注于人形機器人賽道，以應對潛在的勞動力短缺，并嘗試在物流、倉儲、零售和制造等行業(yè)替代人類，執(zhí)行可能存在危險或乏味的重復性任務。

馬斯克在最新財報電話會議上告訴投資者，Optimus目前已經(jīng)能在實驗室里執(zhí)行工廠任務，并相信到今年年底，它將能夠在真實的特斯拉工廠里執(zhí)行任務。馬斯克在周二的電話會議上還提到了該公司的人工智能能力。

他表示，“我認為特斯拉是所有人形機器人制造商中最有能力實現(xiàn)批量生產(chǎn)的公司。”與之前的版本相比，新原型機器人有著諸多改進。

根據(jù)當時的視頻介紹，第二代Optimus搭載了：由特斯拉設計的執(zhí)行器與傳感器、2自由度驅動頸部、響應更快的11自由度靈巧手、觸覺傳感器（十指）、執(zhí)行器集成電子和線束、足部力/扭矩傳感器、鉸接式腳趾等。

不僅如此，第二代Optimus多項性能顯著提升：行走速度提高30%，重量減輕10kg，平衡力及全身控制均得到提高。

值得一提的是，馬斯克此前曾表示，機器人銷售在特斯拉業(yè)務中的比重可能會超過汽車制造等其他領域，并樂觀地預計Optimus將占到“特斯拉長期價值的大部分”。他還預計該機器人的需求量最終可能高達100億到200億臺，并認為Optimus最終的售價可能將“不到汽車的一半”，約為2.5萬美元。

中泰證券預計，2024年人形機器人行業(yè)或將進入小批量量產(chǎn)元年，產(chǎn)業(yè)化落地進度有望超預期。作為全球AI浪潮中，中國廠商能夠深度參與的領域，國產(chǎn)廠商發(fā)展機遇大，預計2030年中美制造業(yè)、家政業(yè)的人形機器人需求合計約203萬臺，市場空間約3185億元。

而作為行業(yè)龍頭，特斯拉無疑在其中受益最大。

四、結語

無論是拿下全球銷冠的Model Y，還是實現(xiàn)高能操作的FSD，特斯拉一直致力于以最實惠的價格實現(xiàn)技術普及。作為一臺兼顧性能和科技的現(xiàn)象級智能電動車，特斯拉可以說是開創(chuàng)了一個技術時代——開創(chuàng)性使用車載中控大屏、開創(chuàng)性的OTA空中升級帶來常用常新的智能體驗，乃至第一個打破傳統(tǒng)的直營模式……這一切，都重塑著大眾對傳統(tǒng)汽車的想象和認知。

所以，有理由相信，目前特斯拉遇到的困境也會是暫時的。

不出意外的話，特斯拉還將憑借自研的技術實力，帶來真正具備普適性的產(chǎn)品，在新能源汽車的人工智能時代再次大發(fā)異彩。