動力電池第三方BMS市場“變局”

新能源主機廠加碼自研自產(chǎn)動力電池，影響B(tài)MS等整車零核心部件供應(yīng)鏈競爭格局重塑。

越來越多主機廠涌進(jìn)自研自產(chǎn)電池賽道，由此引發(fā)的供給側(cè)變化，正在創(chuàng)造出新的市場機遇。

復(fù)盤過去的2023年，新能源主機廠自研自產(chǎn)電池項目增多、速度加快，產(chǎn)銷排名靠前的主機廠動力電池項目更多進(jìn)入投產(chǎn)階段。預(yù)計2024-2025年，攜帶主機廠“基因”的動力電池將迎來放量增長。

2023年12月14日，吉利集團(tuán)旗下的極氪汽車發(fā)布首款量產(chǎn)800V磷酸鐵鋰超快充金磚電池，并宣布極氪汽車旗下的衢州極電工廠已開始投產(chǎn)金磚電池，計劃在極氪007上首發(fā)搭載。

“作為一家智能電動汽主機廠業(yè)，未來要想形成競爭力，必須掌握電池技術(shù)，這也是公司面向未來發(fā)展的護(hù)城河之一?！奔毓杉瘓F(tuán)總裁、極氪智能科技首席執(zhí)行官（CEO）安聰慧如是說。

無獨有偶，12月12日，總投資109億元的廣汽埃安旗下因湃電池工廠竣工投產(chǎn)，首期產(chǎn)能為6GWh。同期還發(fā)布了“彈匣電池”2.0版本——P58微晶超能電池。根據(jù)規(guī)劃，因湃工廠未來將建設(shè)30GWh動力電池和儲能電池產(chǎn)能。

吉利與廣汽也成為繼比亞迪與長城之后，第二批完成動力電池自主研發(fā)并量產(chǎn)的主機廠。其他如長安、奇瑞等品牌也已陸續(xù)踏上自研電池之路。

其中，長安汽車11月發(fā)布了全新電池品牌——金鐘罩，并計劃到2030年形成不低于150GWh的電池產(chǎn)能。奇瑞9月發(fā)布的一份招標(biāo)信息，也透露其已經(jīng)開始自研電池。

高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）數(shù)據(jù)顯示，在2023國內(nèi)動力電池裝機量TOP10主機廠中，排名前四的分別為比亞迪、特斯拉、廣汽乘用車和吉利汽車。不難看出，新能源汽車排名靠前的主機廠基本開啟了動力電池自研自產(chǎn)的道路。

高工鋰電分析認(rèn)為，頭部主機廠集體下場造電池，核心是出于對供應(yīng)鏈風(fēng)險管控、產(chǎn)業(yè)話語權(quán)博弈以及降低成本的考量。未來頭部主機廠也將形成“自研自產(chǎn)+對外合作”的主流供應(yīng)模式。

如此行業(yè)趨勢演化下，除了一定程度影響動力電池供給變化之外，也尤其影響B(tài)MS等整車零核心部件供應(yīng)鏈競爭格局的重塑。

高工鋰電注意到，BMS市場格局正在發(fā)生新的“異動”。過去數(shù)年，遭受主機廠與動力電池陣營的雙重市場擠壓，第三方BMS廠商的市場占有率向下波動。2023年，得益于廣汽埃安、長安汽車、吉利汽車等多款車型銷量大幅增長影響，第三方BMS廠商市場份額實現(xiàn)反彈提升。

GGII數(shù)據(jù)顯示，在2023年國內(nèi)乘用車BMS裝機榜單中，主機廠占比達(dá)52.9%，電池廠占比22.7%，第三方BMS廠商占比超過電池廠市場份額，達(dá)24.4%。

由此也印證出，第三方BMS廠商一直是市場重要的參與者，并長期占據(jù)市場的一席之地。同時結(jié)合新能源汽車滲透率提升、頭部新能源主機廠自研電池等趨勢，第三方BMS市占率有望保持穩(wěn)定及向上增長。

第三方BMS價值增量變大

作為電池系統(tǒng)的“大腦”，BMS是銜接電池組、整車系統(tǒng)和電機的重要紐帶。基于其涉及電芯、整車等一系列保密信息，擁有動力電池企業(yè)背景的BMS企業(yè)不會外供其他動力電池企業(yè)，擁有主機廠背景的BMS企業(yè)同是如此。

同時，隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展和成熟，分工帶來專業(yè)性和效率的提升，使得第三方BMS企業(yè)市場競爭地位日漸鞏固。主機廠、動力電池企業(yè)、第三方BMS企業(yè)三足鼎立的競爭格局基本確立。

從近幾年國內(nèi)新能源乘用車BMS出貨量來看，比亞迪（主機廠+電池廠）、特斯拉（主機廠）、寧德時代（電池廠）、力高技術(shù)（第三方BMS廠商）基本構(gòu)成了TOP4的頭部陣營，也建構(gòu)出主機廠、動力電池企業(yè)、第三方BMS企業(yè)極具代表性的競爭格局。

那么，頭部主機廠自研電池提速釋放出什么信號，又將給BMS供應(yīng)帶來怎樣的影響變化？

首先，主機廠形成自研及多元化動力電池供應(yīng)體系，背后實則是對核心零部件話語權(quán)的博弈，這將導(dǎo)致動力電池陣營在BMS領(lǐng)域的市場份額更加分散。

以寧德時代為例，由于動力電池市場份額第一，其自主研發(fā)的BMS在市場中也占據(jù)主要地位，但受制于主機廠電池供應(yīng)多元化以及電池企業(yè)BMS不互用原則，寧德時代BMS市場份額大幅小于其動力電池市場份額。

數(shù)據(jù)顯示，2023年寧德時代（含旗下子公司）乘用車動力電池裝機量市場占有率約35.4%，其BMS市場占有率約16.9%，其中差額部分主要被主機廠及第三方BMS廠商所占據(jù)。

同時，以吉利集團(tuán)、廣汽集團(tuán)為代表的傳統(tǒng)燃油車廠轉(zhuǎn)型新能源汽車行業(yè)，本身其BMS等核心零部件主要采用外部采購的模式，力高技術(shù)也是吉利集團(tuán)旗下乘用車重要的BMS供應(yīng)商之一。加碼動力電池之后將進(jìn)一步壓縮電池企業(yè)BMS份額。

以自研自產(chǎn)電池為信號，頭部主機廠強化核心零部件話語權(quán)也將讓BMS市場份額向主機廠與第三方BMS陣營靠攏。

其次，創(chuàng)新電池技術(shù)競爭將變得激烈，BMS技術(shù)門檻持續(xù)升高，為保持核心競爭力，動力電池企業(yè)專注電池技術(shù)研發(fā)，收益更大。

主機廠加碼電池不僅包括現(xiàn)有電池技術(shù)，也著眼于前瞻電池技術(shù)探索。根據(jù)規(guī)劃，廣汽埃安計劃在2026年量產(chǎn)固態(tài)電池，長安汽車計劃到2030年，推出液態(tài)、半固態(tài)、固態(tài)等8款自研電芯。

無論是從主機廠與電池企業(yè)的技術(shù)競爭角度，還是從新能源汽車技術(shù)進(jìn)步趨勢看，動力電池企業(yè)聚焦創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)投入，潛在收益更大。

目前，以中創(chuàng)新航、國軒高科、億緯鋰能為代表的頭部動力電池廠商，更專注于生產(chǎn)電芯和電池包，BMS主要采用外部采購的模式。

在此，第三方BMS的專業(yè)性價值及優(yōu)勢將得到進(jìn)一步體現(xiàn)。

第三，基于供應(yīng)鏈管理保障及優(yōu)化，主機廠在自研自產(chǎn)BMS的同時，必然會加大外采份額，第三方BMS企業(yè)Tier 1權(quán)重增加。

核心邏輯是，一方面，新能源汽車未來的競爭將是整車智能化的競爭，主機廠對于核心零部件自研自產(chǎn)的重心，將落在終端直接體驗的核心零部件，非直面終端的BMS等核心零部件外采將逐步成為行業(yè)重要的采購模式。

另一方面，由于新能源汽車市場滲透率不斷提升，規(guī)模體量不斷增大，產(chǎn)業(yè)鏈分工的細(xì)化，帶來的效率提升、成本降低等效益將更加明顯。

目前，全球新能源汽車滲透率達(dá)17%，其中中國新能源汽車滲透率率先躍過30%。與傳統(tǒng)燃油車發(fā)展規(guī)律類似，第三方廠商在新能源汽車發(fā)展過程開始扮演重要角色。重要核心零部件包括BMS、驅(qū)動電機、車載充電機、ADAS、智能座艙等等均有第三方廠商的參與。

隨著產(chǎn)業(yè)分工細(xì)化對于終端降本增效的效益不斷凸顯，未來主機廠對于第三方BMS廠商的依賴度有望進(jìn)一步提升。

第三方BMS企業(yè)“淬煉成金”

事實上，主機廠、動力電池企業(yè)和第三方BMS廠商圍繞BMS的市場競爭從未停止過。

GGII統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014-2019年，主機廠BMS市場占有率持續(xù)下滑，從2014年的47.4%下降至2019年的20.6%，動力電池企業(yè)從2014年的27.1%上升至2019年的51.7%，第三方BMS廠商在23.4%-31.8%之間。

到2020-2023年，以比亞迪、特斯拉為代表的兼整車與核心部件制造于一體的新能源車企銷量狂奔，BMS市占比態(tài)勢逆轉(zhuǎn)。2023年，主機廠乘用車BMS市場占有率達(dá)52.9%；動力電池企業(yè)達(dá)22.7%；第三方BMS廠商達(dá)24.4%。

激烈的市場競爭下，部分第三方BMS廠商也逐漸退出動力電池BMS市場的競爭，轉(zhuǎn)向儲能電池BMS市場。剩下的第三方BMS廠商，則成為淬煉成金的頂級創(chuàng)業(yè)者。

力高技術(shù)作為第三方BMS企業(yè)代表，在行業(yè)激烈的競爭中保持持續(xù)快速增長的態(tài)勢，并且站穩(wěn)市場第一梯隊。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，裝機量方面，力高技術(shù)BMS在2021年裝機量達(dá)18.34萬套，市場份額5.2%；2022年裝機量47.3萬套，市場份額6.7%。2023年裝機量68萬套，市場份額7.1%。

市場排名方面，2022-2023年，力高技術(shù)乘用車BMS裝機穩(wěn)定排名全國第四，單月排名摸高至第三，在第三方BMS企業(yè)排名中蟬聯(lián)第一，市場競爭力可見一斑。

客戶方面，力高技術(shù)一方面加大與主流車企的配套力度，另一方面與頭部動力電池企業(yè)深化合作。公司合作車企包括上汽通用五菱、吉利汽車、長安汽車、長城汽車、東風(fēng)汽車、奇瑞新能源、合眾汽車等。電池客戶包括國軒高科、多氟多、中創(chuàng)新航、鵬輝能源等。

產(chǎn)品技術(shù)方面，力高技術(shù)具備軟件算法、硬件設(shè)計能力、供應(yīng)鏈管理能力及品質(zhì)管理能力等核心競爭力。

據(jù)悉，力高技術(shù)還將以動力電池管理系統(tǒng)為核心進(jìn)行橫向擴展，逐步涉足整車控制器，域控制器，人工智能和大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，熱失控傳感器和熱管理系統(tǒng)等。并積極參與到幾家車企下一代電子電氣架構(gòu)的規(guī)劃進(jìn)程當(dāng)中。

當(dāng)前，國內(nèi)新能源汽車滲透率已經(jīng)躍過30%的市場拐點，隨著市場規(guī)模持續(xù)增大、行業(yè)競爭不斷加劇，主機廠對于降本、增效、提質(zhì)的要求越來越高，產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)分工也將不斷細(xì)化。以力高技術(shù)為代表的第三方BMS企業(yè)的市場價值也將不斷凸顯。