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近日，韓國科技巨頭三星傳出率先發(fā)動晶圓代工價格閃電戰(zhàn)，降價對象瞄準成熟制程，降價幅度更是高達一成。據(jù)悉，價格戰(zhàn)頗見成效，憑借著降價策略，三星電子已經(jīng)成功拿下部分中國臺灣地區(qū)網(wǎng)通芯片廠訂單。
除了在晶圓代工上降價搶產(chǎn)能，三星近期的另外兩個消息也頗值得注意，一是存儲廠方面，三星西安三期項目12寸晶圓廠預計于2月中旬開工，另一個是在先進制程追趕方面，三星傳與Google、AMD合作推出新一代處理器Exynos 2500，或?qū)⒓铀傧冗M制程的研發(fā)進度，縮短與臺積電的差距。
削成本搶成熟制程訂單，逆勢擴大存儲器產(chǎn)能，重資押注先進制程研發(fā)......面對全球半導體產(chǎn)業(yè)的下行周期，三星電子再次發(fā)起了逆勢擴張的市場爭奪戰(zhàn)。
降價、搶產(chǎn)能、追趕
受消費電子疲軟的沖擊，作為存儲芯片巨頭的三星日子也并不好過。在剛剛過去的2022Q4財季，三星電子芯片業(yè)務的利潤暴跌90%以上；此外總體營收和營業(yè)利潤雙雙下跌，其中營業(yè)利潤同比下降近70%，自2014年第三季度以來首次跌破5萬億韓元。
同樣遭遇財報大跳水的SK海力士、美光科技等其他存儲芯片巨頭，紛紛宣布將采用大幅度削減2023年投資額度或者砍產(chǎn)能、暫停研發(fā)的方式來度過行業(yè)低迷期。
不過，此刻行業(yè)的下行周期對三星電子來說，似乎恰是值得出手的投資良機。此前，三星電子電子存儲部門執(zhí)行副總裁 Jaejune Kim就在財報電話會議上表示，去年第四季市場景氣雖顯著惡化，但今年資本支出計劃預估將與去年相當，主要是為應對中長期需求相關(guān)的必要。
此外，三星近期在晶圓代工、存儲芯片還有先進制程的舉動，也無不印證其逆勢擴張的野心：趁全球科技需求大幅走下坡之際，鞏固自身在存儲器芯片市場的主導地位，并在晶圓代工產(chǎn)業(yè)迎頭趕上強敵臺積電。
首先，在晶圓代工上，三星電子成熟制程代工傳出降價10%。據(jù)悉，三星電子晶圓代工先前報價就比同業(yè)略低，如今若再降價10%，勢必會給其他晶圓廠的定價造成壓力，導致它們必須在提供優(yōu)惠條件或者失去訂單中二選一。根據(jù)《中國臺灣經(jīng)濟日報》的消息，目前聯(lián)電、世界先進等中國臺灣晶圓廠傳出開始有條件與客戶進行調(diào)價。
此前，三星在2022Q4財報中曾表示，晶圓代工方面，由于客戶持續(xù)調(diào)整庫存，產(chǎn)能使用率和收益將下降。因而，對于三星電子來說，降價搶單一方面可以搶奪更多市場以填補產(chǎn)能空缺，另一方面通過價格上的持續(xù)擠壓，將現(xiàn)金流緊張的晶圓廠淘汰出局。
其次，在鞏固存儲芯片主導地位上，即便存儲芯片市場暴跌，三星電子依舊宣布要在2023年提升其存儲器和晶圓廠10%的產(chǎn)能。數(shù)據(jù)顯示，目前存儲芯片價格已經(jīng)相比于2022年的峰值下跌已超過50%。并且這一行情遠未見底，不少市場調(diào)研機構(gòu)對此也予以悲觀預期，其中高科技產(chǎn)業(yè)研究機構(gòu)TrendForce預計，DRAM、NAND Flash價格將繼續(xù)下跌，可能需要以大規(guī)模減產(chǎn)來支撐價格。
而三星電子卻逆勢“加倉”，擴大產(chǎn)能和升級設備。據(jù)“華爾街見聞”報道，三星電子西安三期項目12寸晶圓廠將于2月中旬開工。據(jù)悉，該項目總投資高達3000億元人民幣，定位是三星電子NAND閃存半導體的生產(chǎn)基地，等建成投產(chǎn)后與前兩期項目的產(chǎn)能將占據(jù)三星電子NAND全球總產(chǎn)能的40%。
此外，三星電子還計劃對韓國京畿道平澤市第一工廠（P1）的NAND閃存設備做升級。其中，P1的NAND線預計將改造為V8（238層）NAND量產(chǎn)線，可加工約3萬張晶圓。目前，全球仍有6-7家企業(yè)在爭奪NAND市場份額，而三星此舉或想通過增加NAND產(chǎn)能，以擠壓或吞并規(guī)模較小的行業(yè)企業(yè)。
最后，在先進制程爭奪大戰(zhàn)中，三星始終奮力追趕臺積電。最新消息傳出，三星將攜手Google、AMD合作研發(fā)手機處理器Exynos 2500。對此，有業(yè)內(nèi)人士分析，三星Exynos 2500處理器圍繞性能進行開發(fā)，可能配備十核CPU和兩次重新設計的Xclipse GPU，有望成為3nm以下先進制程練兵利器。這也意味，Exynos 2500的推出或?qū)⒓铀偬嵘窍冗M制程的技術(shù)，縮小與臺積電的差距。
三次逆周期投資打敗對手
回顧三星的發(fā)家史，歷史上三星曾三次通過逆周期投資的方式打敗對手。
第一次逆周期投資，超越日本東芝
第一次逆周期投資，三星超越了東芝，一舉成為全球存儲芯片領(lǐng)軍企業(yè)。1983年，三星決定對當時市場上已經(jīng)供大于求的 64kb動態(tài)隨機存取器進行大規(guī)模投資。為了完成開發(fā)，三星分別在美國硅谷和韓國組建了兩個研工發(fā)團隊，聘請了數(shù)百名美國工程師。
由于技術(shù)落后日本4年，因此在量產(chǎn)當年就虧損1400億韓元，到了1985 年，DRAM價格不斷下跌，但三星判斷會有一些企業(yè)退出的競爭，因此頂著虧損也要擴大產(chǎn)能。
之后，三星花重金在日本聘請了一個百人規(guī)模的資深技術(shù)顧問團，甚至以高薪挖來成功實施過東芝“W計劃”的副社長川西剛。在這樣不斷的學習和追趕下，1992 年，三星成為全球第一個研發(fā)出64bps動態(tài)隨機存取器的企業(yè)；1993年，三星超越東芝，成為全球動態(tài)隨機存取器市場的領(lǐng)軍企業(yè)。
第二次逆周期投資，成就了其液晶面板業(yè)務
第二次逆周期投資，成就了其液晶面板業(yè)務。1995-1996年是液晶面板行業(yè)的第二次衰退周期，三星再次采用了“逆周期”投資的策略，不但不選擇收縮保命，反而在 1996年建成第一條3代線，趕上了日本企業(yè)的生產(chǎn)能力。
當時三星的判斷是，液晶面板處于產(chǎn)業(yè)鏈的中上游，是大多數(shù)電子產(chǎn)品的核心零部件，具備抗周期性，三星因此將它視作是確定性的機會，敢于在價格低迷時，繼續(xù)加大投資來擴張產(chǎn)能和提升技術(shù)。
之后，即便經(jīng)歷亞洲金融危機、韓元匯率急劇貶值，三星集團瀕臨破產(chǎn)倒閉，三星依舊堅定不移地將發(fā)展液晶電視作為自己的重要戰(zhàn)略，甚至不惜拋售了當年起家的富川工廠以及已經(jīng)上市銷售的三星汽車，最終液晶產(chǎn)業(yè)取得成功，幫助三星集團獲得了巨額盈利。
第三次逆周期投資，成為DARM全球霸主
第三次逆周期投資，三星一躍成為動態(tài)隨機存取器全球霸主。2007 年年初，微軟Windows Vista操作系統(tǒng)銷量不及預期，導致動態(tài)隨機存取存儲器供過于求，價格下跌，加上 2008 年金融危機的影響，動態(tài)隨機存取存儲器芯片顆粒價格從 2.25 美元暴跌86%至0.31 美元。
而三星再一次“逆周期”投資擴產(chǎn)，故意加劇行業(yè)虧損，最終動態(tài)隨機存取存儲器價格在 2008 年底跌破了材料成本。
最終，2009 年年初，德國動態(tài)隨機存取存儲器巨頭奇夢達資金鏈斷裂，歐洲廠商徹底退出了動態(tài)隨機存取存儲器產(chǎn)業(yè)；中國臺灣地區(qū)的動態(tài)隨機存取存儲器廠商由于投資規(guī)模小而散也被擊敗而退出了市場；日本政府整合日立、日本電氣、三菱的動態(tài)隨機存取存儲器業(yè)務而組建的“國家隊”爾必達也宣布破產(chǎn)。而三星市場份額進一步提升，成為動態(tài)隨機存取存儲器全球產(chǎn)業(yè)霸主。
總結(jié)
多年來，三星常常在行業(yè)低迷時進行巨額投資，以在下一個繁榮時期擊敗競爭對手，從而擴大其在全球的市場。
從目前三星采納的多種策略——降價、擴產(chǎn)能、全力追趕臺積電來看，這次全球半導體產(chǎn)業(yè)下行期，三星再一次選擇選擇了“加倉”。而這一次，您認為三星還能“逆風翻盤”嗎？歡迎在留言區(qū)分享您的觀點。
