話(huà).png?orientation=landscape&width=546&height=388)
1054
由于多數(shù)供應(yīng)商已開(kāi)始減產(chǎn)，2023年第一季NAND Flash價(jià)格季跌幅將收斂至10~15%，削價(jià)競(jìng)爭(zhēng)也在原廠(chǎng)啟動(dòng)減產(chǎn)后獲控制。其中，由于NAND Flash Wafer已近現(xiàn)金成本，跌幅將是最先獲控制的產(chǎn)品；Enterprise SSD作為原廠(chǎng)消耗庫(kù)存的重要市場(chǎng)，且利潤(rùn)空間較大，是跌幅最深的產(chǎn)品。整體而言，NAND Flash歷經(jīng)2022下半年劇烈跌價(jià)，促使供應(yīng)商積極減產(chǎn)，加上相較DRAM具有較高的價(jià)格彈性，故TrendForce集邦咨詢(xún)預(yù)期NAND Flash價(jià)格下行周期會(huì)較DRAM提前終止。
Client SSD方面，由于2023年筆電需求仍弱，筆電品牌備貨保守，加上2023年Client SSD需求位元成長(zhǎng)持續(xù)放緩，且減產(chǎn)效益尚未發(fā)酵，供過(guò)于求情形仍持續(xù)。2023年176層512GB仍是主流供應(yīng)產(chǎn)品，但QLC SSD產(chǎn)品效能的提升卻加劇512GB容量的價(jià)格跌幅，且隨著更多供應(yīng)商推出高層次QLC產(chǎn)品，512GB價(jià)格恐持續(xù)下跌。不過(guò)TrendForce集邦咨詢(xún)目前觀察，部分減產(chǎn)供應(yīng)商力守價(jià)格的策略已奏效，第一季Client SSD價(jià)格跌幅獲控制，收斂至10~15%。
Enterprise SSD方面，2022年第四季起至今服務(wù)器出貨疲軟的情形尚未改善，連帶影響Enterprise SSD訂單下修。中國(guó)方面因疫情導(dǎo)致數(shù)據(jù)中心建設(shè)速度放緩，2022年Enterprise SSD需求出現(xiàn)較2021年衰退，此外，供應(yīng)商為了減緩庫(kù)存攀升，已在去年第四季擴(kuò)大Enterprise SSD價(jià)格跌幅，以提高北美客戶(hù)的備貨力道，但此舉卻削弱2023年第一季Enterprise SSD備貨需求。由于Enterprise SSD平均銷(xiāo)售單價(jià)仍?xún)?yōu)于其它消費(fèi)產(chǎn)品，故原廠(chǎng)仍想積極擴(kuò)大Enterprise SSD出貨量支撐獲利，導(dǎo)致供應(yīng)商多采取競(jìng)價(jià)搶市策略，使Enterprise SSD成為第一季跌幅最深的產(chǎn)品，約13~18%。
eMMC方面，主要應(yīng)用Chromebook、電視及網(wǎng)通類(lèi)產(chǎn)品需求動(dòng)能不足，無(wú)法有效支撐eMMC價(jià)格。目前原廠(chǎng)eMMC庫(kù)存水位仍高，原廠(chǎng)在獲利空間允許的前提下仍將積極促銷(xiāo)，同時(shí)，由于部分模組廠(chǎng)持續(xù)以低價(jià)wafer制作的成品在中國(guó)市場(chǎng)進(jìn)行激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，也對(duì)原廠(chǎng)造成一定壓力。不過(guò)，由于低容量eMMC已落至成本區(qū)間，價(jià)格再下跌的幅度有限，跌幅將集中于64GB以上高容量eMMC，預(yù)估第一季eMMC價(jià)格跌幅約10~15%。
UFS方面，智能手機(jī)需求依舊低迷，多數(shù)主要智能手機(jī)OEM表示采購(gòu)量將可能與2022年持平，全年UFS需求展望仍消極。由于智能手機(jī)因單機(jī)搭載容量日漸增加，對(duì)NAND Flash產(chǎn)品位元消耗量幫助大，原廠(chǎng)仍選擇積極促銷(xiāo)，而針對(duì)中國(guó)客戶(hù)則希望通過(guò)價(jià)格誘因以驅(qū)動(dòng)單機(jī)搭載容量升級(jí)。目前單機(jī)容量256GB起步的智能手機(jī)雖有增加趨勢(shì)，但多集中于旗艦及高端機(jī)種，需至2023下半年新品導(dǎo)入情況才更顯著。以上半年而言，UFS仍是供過(guò)于求態(tài)勢(shì)，預(yù)估第一季UFS價(jià)格跌幅約10~15%。
NAND Flash Wafer方面，目前模組廠(chǎng)拉貨動(dòng)能不足，零售端SSD與閃存卡等產(chǎn)品需求銷(xiāo)售疲弱。原廠(chǎng)減產(chǎn)效應(yīng)逐漸在2023年第一季發(fā)酵，但在NAND Flash Wafer庫(kù)存仍高的情況下，短期仍是采取低價(jià)銷(xiāo)售策略，不過(guò)由于主流容量wafer產(chǎn)品價(jià)格已落至各供應(yīng)商現(xiàn)金成本區(qū)間，甚至在部分大量采購(gòu)交易時(shí)賠售出清。在整體供給已開(kāi)始節(jié)制的情況下，原廠(chǎng)持續(xù)承受虧損的意愿不高，TrendForce集邦咨詢(xún)預(yù)估第一季NAND Flash Wafer合約價(jià)將是跌幅最小的產(chǎn)品，約3~8%。
