芯片代工“三強(qiáng)”陷入博弈困境

圍繞先進(jìn)制程、產(chǎn)能布局，全球芯片代工廠商臺(tái)積電、三星、英特爾之間的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。近日，美國(guó)簽署的所謂《芯片和科學(xué)法案》（以下簡(jiǎn)稱法案）對(duì)三家公司競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系將產(chǎn)生微妙的影響，是機(jī)遇還是陷阱？三大半導(dǎo)體公司各打算盤，陷入新的博弈困境

臺(tái)積電全球化布局：小心謹(jǐn)慎、步步為營(yíng)

臺(tái)積電是全球最大的半導(dǎo)體代工廠，市場(chǎng)份額占比高達(dá)55%。然而，對(duì)于臺(tái)積電來(lái)說(shuō)，接受美國(guó)政府補(bǔ)貼，赴美建廠卻未必是一個(gè)好的選擇。從臺(tái)積電的產(chǎn)能布局就可以發(fā)現(xiàn)，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)集中了臺(tái)積電的大部分制造產(chǎn)能，共擁有4座12英寸晶圓廠、4座8英寸晶圓廠和一座6英寸晶圓廠，另有4座后段先進(jìn)封測(cè)廠。新規(guī)劃的3nm工廠也計(jì)劃在中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)建設(shè)。

這樣的布局規(guī)劃與半導(dǎo)體行業(yè)的集聚效應(yīng)有著很大關(guān)系，可以有效降低制造成本、提高生產(chǎn)效率。這也是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)能夠在60多年的發(fā)展中取得驕人成績(jī)的主要原因之一。臺(tái)積電作為全球代工龍頭，正是這一發(fā)展模式的最大受益者。

盡管目前臺(tái)積電正在開(kāi)啟制造基地全球布局模式，2021年以來(lái)先后宣布在美國(guó)、日本新建晶圓廠，并有在德國(guó)建廠的消息傳出。但是，將生產(chǎn)基地從區(qū)域集中轉(zhuǎn)向全球化布局，絕對(duì)是公司戰(zhàn)略的一次重大調(diào)整，執(zhí)行過(guò)程必須小心謹(jǐn)慎、步步為營(yíng)。如果是在美國(guó)政府的強(qiáng)力干預(yù)下倉(cāng)促而行，這絕不是一個(gè)好選擇。臺(tái)積電前任董事長(zhǎng)張仲謀就不看好在美建廠之舉，直言美國(guó)毫無(wú)優(yōu)勢(shì)。此舉無(wú)法彌補(bǔ)美國(guó)在芯片工藝方面的落后，一口吃不成胖子，美國(guó)在先進(jìn)工藝方面的落后不能單純靠錢解決。

半導(dǎo)體專家莫大康也指出，臺(tái)積電制造雖然轉(zhuǎn)向全球布點(diǎn)，但是能不能真正做好全球化布局是一個(gè)挑戰(zhàn)。此前，臺(tái)積電在中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)深耕數(shù)十年，在當(dāng)?shù)赜兄锰飒?dú)厚的地位優(yōu)勢(shì)?？墒桥_(tái)積電能否在美歐、日本繼續(xù)獲得當(dāng)?shù)卣淖銐蛑С?，卻需要打一個(gè)問(wèn)號(hào)。

更進(jìn)一步來(lái)說(shuō)，法案對(duì)中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的半導(dǎo)體制造是一個(gè)削弱。市場(chǎng)研究公司Counterpoint Research 對(duì)10納米節(jié)點(diǎn)以下先進(jìn)工藝進(jìn)行分析，認(rèn)為2021年全球先進(jìn)工藝產(chǎn)能的55%集中在中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)，韓國(guó)以20%占比排名第二，美國(guó)第三，占全球總量18%。如果美國(guó)對(duì)半導(dǎo)體制造的支持能夠落實(shí)，到2025年，美國(guó)先進(jìn)芯片產(chǎn)能將超過(guò)韓國(guó)，擴(kuò)大到全球總量21%，并在2027年繼續(xù)提高到全球產(chǎn)能24%。屆時(shí)中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)產(chǎn)能占比將降至40%。

三星堅(jiān)持既有戰(zhàn)略：猶豫彷徨、執(zhí)棋未落

法案對(duì)三星整體戰(zhàn)略的實(shí)施也存在“陷阱”之嫌。雖然三星有在美投資建廠的計(jì)劃，但是當(dāng)前其策略重點(diǎn)在于改變“存儲(chǔ)強(qiáng)、邏輯弱”的劣勢(shì)，盡快在邏輯IC的制造方面趕上臺(tái)積電。

今年5月，三星副會(huì)長(zhǎng)李在镕宣布未來(lái)5年將在芯片、生物科技等領(lǐng)域投資3550億美元后，便馬不停蹄訪問(wèn)歐洲，目的在于試圖從荷蘭ASML處搶購(gòu)更多EUV光刻機(jī)，以期在未來(lái)的先進(jìn)工藝競(jìng)爭(zhēng)中占得更大先機(jī)。三星電子還于6月30日搶在臺(tái)積電之前宣布量產(chǎn)3nm工藝，都是這一戰(zhàn)略的重要體現(xiàn)。

三星看似快速推進(jìn)，背后卻暗藏諸多變數(shù)。3nm GAA技術(shù)相關(guān)的蝕刻及量測(cè)問(wèn)題尚待克服，材料、化學(xué)品等也需要提升，以及全球GAA生態(tài)系統(tǒng)還未完全到位。由于技術(shù)積累上的差距，三星的邏輯芯片代工無(wú)論功耗、良率還是散熱等方面都還落后于臺(tái)積電?？墒牵^(guò)去幾年里三星在內(nèi)存上的資本支出驚人，在邏輯代工上投入的資金卻不及臺(tái)積電的一半，導(dǎo)致在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)中處于下風(fēng)位置。

三星在美國(guó)建廠固然可以獲得更多產(chǎn)能，但美法案中還有針對(duì)中國(guó)大陸的限制性條款。對(duì)三星來(lái)說(shuō)，在中國(guó)西安建有閃存芯片生產(chǎn)基地，12英寸晶圓月產(chǎn)能達(dá)到26.5萬(wàn)片，占三星閃存產(chǎn)能的42%。同時(shí)，中國(guó)巨大的芯片市場(chǎng)也是三星無(wú)法割舍的。因?yàn)橐坏┐鎯?chǔ)業(yè)務(wù)受到影響，不僅公司整體收入會(huì)下降，降低對(duì)邏輯芯片代工的研發(fā)支持力度，甚至三星在半導(dǎo)體方面的基本盤都有可能受到動(dòng)搖。美國(guó)政府這種“選邊站”的做法對(duì)三星既有戰(zhàn)略是一個(gè)嚴(yán)重干擾。

首爾大學(xué)半導(dǎo)體共同研究所所長(zhǎng)李宗昊稱，三星電子、SK海力士等韓國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)在華業(yè)務(wù)比重較大，恐怕很難接受美國(guó)的提議，需要政府與企業(yè)緊密溝通進(jìn)行應(yīng)對(duì)。

英特爾陷IDM2.0困境：追求長(zhǎng)利還是短利？

英特爾被認(rèn)為是法案的最大獲益者，實(shí)際情況卻并非表面看起來(lái)的那么美妙。

英特爾最新財(cái)報(bào)顯示營(yíng)收下滑、利潤(rùn)為負(fù)。英特爾當(dāng)前的主要挑戰(zhàn)是半導(dǎo)體周期下行情況下的需求不足，公司的首要任務(wù)是在站穩(wěn)現(xiàn)有市場(chǎng)的同時(shí)，拓展新的應(yīng)用空間。擁有14.4億人口的中國(guó)，已成為全球規(guī)模最大、增速最快的集成電路市場(chǎng)。2021年，中國(guó)大陸半導(dǎo)體銷售額超過(guò)1900億美元，在全球占比超過(guò)三分之一。這是英特爾無(wú)法忽視的。

雖然英特爾在2021年將其大連3D NAND廠出售給了SK海力士，但是一旦接受美政府補(bǔ)貼，將嚴(yán)重干擾未來(lái)其在中國(guó)大陸新的投資拓展空間，對(duì)英特爾的長(zhǎng)期戰(zhàn)略來(lái)說(shuō)極端不利。

去年3月，當(dāng)英特爾CEO帕特﹒基辛格宣布將打造世界一流的代工業(yè)務(wù)時(shí)，業(yè)界對(duì)于此舉頗有質(zhì)疑——晶圓代工行業(yè)不足40%的平均毛利率如何能夠媲美英特爾的CPU業(yè)務(wù)？事實(shí)上，英特爾是將進(jìn)軍晶圓代工作為其實(shí)施IDM2.0戰(zhàn)略的一個(gè)關(guān)鍵支撐點(diǎn)。用英特爾公司企業(yè)規(guī)劃事業(yè)部高級(jí)副總裁Stuart Pann的話來(lái)說(shuō)，代工業(yè)務(wù)將以業(yè)界極為廣泛的制程技術(shù)和先進(jìn)的封裝能力，提供無(wú)與倫比的靈活性。

如果沒(méi)有廣泛的來(lái)自不同領(lǐng)域的代工訂單，又如何能夠滿足英特爾在全球計(jì)劃打造的龐大產(chǎn)能，進(jìn)而支撐其向先進(jìn)工藝的探索與演進(jìn)？但從這個(gè)意義上來(lái)看，中國(guó)大陸的龐大市場(chǎng)在英特爾整個(gè)戰(zhàn)略布局中所發(fā)揮的作用將變得更加重要。

從目前全球半導(dǎo)體代工格局來(lái)看，處于臺(tái)積電一家獨(dú)大，三星與英特爾伯仲難分的狀態(tài)。但是，莫大康也指出，全球三足鼎立之勢(shì)是個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程，此起彼伏。

法案的出臺(tái)將是一大變量。如果放任這一趨勢(shì)持續(xù)下去，甚至有可能改變半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)數(shù)十年來(lái)一直奉行的全球化分工體系，進(jìn)而帶來(lái)諸多問(wèn)題，包括成本的上升，市場(chǎng)的分割，甚至是技術(shù)體系的被分割，工業(yè)體系的被分割。

這種改變對(duì)臺(tái)積電的影響將是最大。作為全球分工體系最大的受益者，臺(tái)積電不得不面臨供應(yīng)鏈分割導(dǎo)致的成本上升與標(biāo)準(zhǔn)體系分割導(dǎo)致的市場(chǎng)分化。但對(duì)三星與英特爾來(lái)說(shuō)，面臨的挑戰(zhàn)也絕不輕松，應(yīng)對(duì)不善，就將從代工第一陣營(yíng)中滑落。

沒(méi)有一家企業(yè)希望看到這樣的局面。正如中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)、清華大學(xué)教授魏少軍所指出，相信全球有識(shí)之士都會(huì)去努力維護(hù)它，改變?nèi)蚧陌l(fā)展進(jìn)程對(duì)任何人都沒(méi)有好處。

作者丨陳炳欣

編輯丨連曉東

美編丨馬利亞 

監(jiān)制丨連曉東