負(fù)極材料成市場(chǎng)“香餑餑”

受供應(yīng)鏈維穩(wěn)保供驅(qū)使，頭部電池企業(yè)通過(guò)長(zhǎng)單綁定、合資合作、投資入股等形式入局負(fù)極材料，已經(jīng)成為一大趨勢(shì)。

種種跡象顯示，負(fù)極材料仍然是今年鋰電市場(chǎng)的“香餑餑”。

2022年開(kāi)年以來(lái)，無(wú)論是電池端還是資本端，都對(duì)負(fù)極材料企業(yè)展現(xiàn)出極大的“興趣”。

4月24日，億緯鋰能新增對(duì)外投資，新增投資企業(yè)為云南中科星城石墨有限公司，投資比例40%。這也標(biāo)志著，億緯鋰能與中科星城去年10月宣布的合資項(xiàng)目正式落地。

4月19日，杉杉股份控股子公司上海杉杉科技引入寧波問(wèn)鼎投資有限公司（系寧德時(shí)代全資子公司）、比亞迪、ATL、中國(guó)石油集團(tuán)昆侖資本有限公司四家戰(zhàn)略投資者，合計(jì)增資金額6.5億元。

2月末，內(nèi)蒙古國(guó)軒烏海鋰離子電池負(fù)極材料項(xiàng)目開(kāi)工，規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)能40萬(wàn)噸，項(xiàng)目總投資100億元。

2月20日，中科電氣與寧德時(shí)代簽訂協(xié)議，共同向貴安新區(qū)中科星城進(jìn)行增資，用于投建“年產(chǎn)10萬(wàn)噸鋰電池負(fù)極材料一體化項(xiàng)目”。前者增資4.2億元，后者增資2.8億元。

1月14日，尚緯股份與海螺創(chuàng)業(yè)簽署合資協(xié)議，擬設(shè)立合資公司投建年產(chǎn)20萬(wàn)噸動(dòng)力儲(chǔ)能電池負(fù)極材料一體化項(xiàng)目的首期4萬(wàn)噸項(xiàng)目。

站在市場(chǎng)需求角度，短期來(lái)看，盡管在疫情影響下，對(duì)車及部分電池的生產(chǎn)造成沖擊，但目前并未傳導(dǎo)到負(fù)極材料市場(chǎng)，負(fù)極材料產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)。

同時(shí)，受石油等價(jià)格上行影響，針狀焦、石油焦Q1價(jià)格環(huán)比上漲5-10%，推高負(fù)極材料成本，疊加石墨化成本高位運(yùn)行，負(fù)極材料也成為近期價(jià)格仍保持上行的少數(shù)原材料之一。

GGII數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)負(fù)極材料出貨量預(yù)計(jì)約72萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)約100%，預(yù)計(jì)2022年仍將保持大幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

長(zhǎng)期來(lái)看，GGII預(yù)計(jì)，2025年中國(guó)鋰電池出貨量將達(dá)1456GWh，按照1GWh需求1000噸負(fù)極材料估算，則2025年負(fù)極材料的需求量達(dá)到145.6萬(wàn)噸。

受供應(yīng)鏈維穩(wěn)保供驅(qū)使，頭部電池企業(yè)通過(guò)長(zhǎng)單綁定、合資合作、投資入股等形式入局負(fù)極材料，已經(jīng)成為一大趨勢(shì)。

值得一提的是，2021年以來(lái)，杉杉股份、璞泰來(lái)、凱金能源、中科電氣、尚太科技、翔豐華等人造石墨負(fù)極頭部企業(yè)均在加速擴(kuò)張石墨化產(chǎn)能及負(fù)極材料一體化項(xiàng)目。與此同時(shí)，涌向負(fù)極材料的新兵也在不斷增多，甚至包括龍佰集團(tuán)、中國(guó)平煤神馬集團(tuán)等巨型企業(yè)。

隨著國(guó)內(nèi)針狀焦產(chǎn)能以及石墨化產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，負(fù)極材料價(jià)格將出現(xiàn)產(chǎn)能供給及價(jià)格拐點(diǎn)，行業(yè)圍繞客戶、產(chǎn)能、價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)也將愈演愈烈。