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作者：豐色
在全球這場轟轟烈烈的AI大戰(zhàn)中，有一個大廠的身影并沒有那么突出：Meta。
微軟、谷歌、OpenAI，都有自己的核心殺手產(chǎn)品，每場發(fā)布會就像比賽般爭先恐后，時不時就甩下一個重磅炸彈。而Meta作為五大科技巨頭之一，有自己的AI實驗室，也有圖靈獎得主Yan LeCun的坐鎮(zhèn)，卻好像被遠遠甩在后面。不過現(xiàn)在，Meta似乎要回到臺前了。
?01、從裁員10000到史上最強財報單
這幾天，Meta公布2024年第二季度財報：總收入390.7億美元，同比增長22%。凈利潤134.65億美元，同比大增73%。兩項指標均超過預期，在前面谷歌、微軟等巨頭相繼交出的令人失望的答卷下可謂令人為之一振。
財報發(fā)布后，Meta股價隨之上漲7%，花旗、摩根大通、中金等紛紛表示：逐漸看好Meta，它是這行的首選股。而時間再往前一個季度（2023財年Q4季度），Meta則交出了“史上最強”財報的好成績：市場預期389億美元，實際營收401.11億美元，同比增長25%，增幅為2021年第三季度以來最大。凈利潤呢？140.17億美元，同比大漲201%。
據(jù)統(tǒng)計，就在當日，Meta盤中一度漲23.10%，總市值達到1.22萬億美元，一日增近2000億美元，創(chuàng)下美股史上最高單日市值漲幅。（因為業(yè)績實在出色，Meta2023年底年終獎直接按1.5倍發(fā)放，令人艷羨。）對比跌入谷底的2022年，這連續(xù)兩季度良好的表現(xiàn)，不由得讓人感嘆：Meta終于走出元宇宙的陰影了？
時間回到2021年——所謂的“元宇宙元年”。扎克伯克在自家舉辦的開發(fā)者大會上宣布一項震驚全世界的決定：改姓“元”——17年的公司名稱“Facebok”一夜更為“Meta”，并將公司業(yè)務進行根本性改革，揚言要從一家社交媒體成為一家元宇宙公司。
在這場大會上，扎克伯克全情投入地描繪了他所期望的未來世界：“這是一個身臨其境的互聯(lián)網(wǎng)，你并不是僅僅使用或看著它，而是身在其中。”“你的電視，工作電腦、手機、棋盤游戲等等，都不再是工廠里組裝的實物，而是由世界各地的創(chuàng)造者設計的全息圖?！薄霸谶@樣的未來，你可以通過全息圖立刻傳送到辦公室，不需要通勤?！睂Υ?，網(wǎng)友壓根不相信，各種嘲諷的梗圖飛得到處都是
大約3個月之后，也就是2022年2月，Meta更名后的首份財報發(fā)布，應聲而來收獲的就是美國公司有史以來最大單日市值損失——股價下跌26%，市值蒸發(fā)2500多個億（美元）！究其原因，旗下APP的日活連續(xù)下跌，由此給能帶來大部頭收入的廣告業(yè)務蒙上陰影。
而當時最受扎克伯格本人重視的元宇宙部門（Reality Labs）呢？虧損100億美元。這誰受得了。一時之間，“元宇宙救不了扎克伯格”的聲音到處都是。幸災樂禍？No，這是完美預言。大概更名不到一年后，Meta耗巨資打造的元宇宙應用“Horizon Worlds”上線全球用戶不足20萬，還率先在自家開發(fā)團隊收獲了一波差評：質量太低bug太多，員工自己都嫌棄。而扎克伯克那張身在其中的“元宇宙自拍”，更是成為了巨大的笑話。
一連失敗的結果，讓許多人包括投資方都在質疑扎克伯格這是在玩的什么命：狂燒200億的元宇宙就這？而那一年，整個科技行業(yè)都因為種種原因受到?jīng)_擊，扎克伯格這孤注一擲“all in元宇宙”的決策無疑是讓情況雪上加霜。
最終，Meta落得一個元氣大傷：業(yè)績連續(xù)下滑，公司股價同比暴跌65%。終于，扎克伯克也意識到了事態(tài)的嚴重程度（當然會議的措辭是“事態(tài)顯然沒有按照我們預期的方向推進”）。然后，就是我們看到的年底上萬員工被宣布“畢業(yè)”，以及各種縮減開支政策。CTO Andrew Bosworth在接受采訪時毫不掩飾：
這段經(jīng)歷不只是 2022 年中的低谷，甚至可以說是我整個職業(yè)生涯中的最低谷。
回顧2022年，這對科技巨頭Meta確實是一場夢幻般的過去。好在這是一個人為造成的困境，扎克伯格“醒悟”得也不算晚。2023年2月，ChatGPT問世大約2個多月后，扎克伯克也宣布：成立頂級產(chǎn)品團隊，專注AIGC。
盡管走了彎路，但Meta確實是一家成熟的公司，經(jīng)過迅速的整改和重心的重新歸位，很快開始回血。現(xiàn)在，時間過去1年多，Meta已經(jīng)開始用穩(wěn)定的財報成績重新贏回市場信心，并開始顯露自己在AI領域的決心。
02、扎克伯格的AI決心
在Meta最新的這份財報中，其主要亮點來自于市場份額取得持續(xù)增長的數(shù)字廣告市場。這是Meta占比達98%的核心盈利業(yè)務，主要貢獻自Facebook、Instagram、WhatsApp和Messenger等應用程序。
財報顯示，32.7億人每天至少使用其中一款應用程序，其中WhatsApp目前在美國擁有超過1億的月用戶，Threads（推特的競對程序）則接近2億。這些應用共同幫助Meta在本季度的廣告收入上同比增長22%，增速達到谷歌的兩倍。為何核心廣告業(yè)務能夠蒸蒸日上？Meta首席財務官李蘇珊在電話會議中解釋，是AI技術的助力。
有兩個主要因素推動了收入表現(xiàn)，一是視頻與信息流推薦具備吸引力，二是提高廣告的貨幣化效率，這兩者都離不開AI的參與。
按照官方的說法，正是AI推動了Meta的核心業(yè)務大增。而毫無疑問，Meta在AI領域的野心，遠不止幫助廣告業(yè)務增長這么簡單，還在于大模型、在于AI助手以及Ray-Ban Meta智能眼鏡等等。扎克伯格透露，Meta的AI布局將是長周期且全方位的——盡管他也清楚短時間內(nèi)還不能談論AI的商業(yè)價值，但現(xiàn)在該花的錢一分也不能少。
與其冒著基礎設施建設滯后的風險，不如提前做好準備。
盡管沒有透露明年的具體投資金額，但他表示這將是一筆巨額資金。是的，目前這個階段，搞AI真的巨燒錢，就像The Information算的一筆賬，即使強如OpenAI，它今年虧損都可能拉到50億美元的程度。但，市場似乎不擔心Meta。這正是因為公司的核心業(yè)務表現(xiàn)強勁。道理很簡單，如果一家科技公司的核心業(yè)務表現(xiàn)出弱點，瘋狂押注猶如無底洞的AI自然讓人擔心其中的風險。
就像Alphabet旗下如今表現(xiàn)不盡如人意的YouTube，就讓谷歌的底氣顯得弱了一些。而與其他試圖純搞AI業(yè)務的科技公司相比，由于擁有這筆相當可觀的廣告收入可以直接“輸血”，Meta也更具競爭力。盡管費用增加可能會讓投資者感到不安，但分析師普遍認為Meta 的最新財務業(yè)績表明它可以應對額外成本。
?03、獨一檔的開源戰(zhàn)略
和谷歌OpenAI越來越“封閉”的做法不同，Meta的路線主打開源。
其Llama系列大模型，一直坐穩(wěn)史上最強開源模型的王座。最新4050億參數(shù)的Llama 3.1更是刷新歷史之最。盡管它的性能指標并沒有全面超越GPT-4o、Claude 3.5“超大杯”，但也足夠獲得大眾認可，狠狠再刷一波好感。
畢竟在OpenAI被嘲笑為“CloseAI”的今天，開源顯得難能可貴，尤其還是如此大規(guī)模的模型——一大波個體研究員、小型組織和初創(chuàng)公司從中受利，無需擁有從頭訓練一個大模型所需的大量資源就可以享受最先進的大模型能力。毫無疑問，在開源策略的加持下——Meta的形象無疑高大了起來。值得一提的是，對于開源策略，Meta自己有著清晰的認知：
并非純粹是為了造福大家，更是一種經(jīng)營策略。
還是扎克伯格在與黃仁勛的那場對話，小扎介紹，在開源方面，Meta的起步其實算比較落后的。最開始為什么要做開源？源于當年開始構建分布式計算基礎設施和數(shù)據(jù)中心時，Meta發(fā)現(xiàn)其他科技公司早就有所布局了。
Meta認為自己在這方面根本沒有競爭優(yōu)勢，于是不妨直接開源。令Meta稍感意外的是，圍繞它的生態(tài)系統(tǒng)，公司反而受益了，其中最大的受益項目是開放計算——Meta公開了相關的服務器設計、網(wǎng)絡設計，連最終的數(shù)據(jù)中心設計也都公開了。而這些設計在成為行業(yè)標準后，所有的供應鏈基本上都按Meta的標準來，因此，一個開源操作實際上為Meta節(jié)省了數(shù)十億美元。
此外，扎克伯格在上一季度的財報電話會議中也表示，由于Meta具備獨特的數(shù)據(jù)和構建特定的產(chǎn)品集，因此完全不擔心搞開源（特別是開源Llama系列）會削弱核心競爭力。這些便正是Meta為何長期堅持開源通用的基礎設施策略的原因，也是他們堅信的公司向前發(fā)展的正確方向。
據(jù)了解，基于這一開源策略，Meta將打造完整的通用人工智能技術，包括未來的Llama 5、6、7 。而離我們最近的Llama 4據(jù)說已經(jīng)在開發(fā)中了，小扎透露，它可能需要比Llama 3多10倍的算力。（嗯，看來還得多送黃仁勛幾件皮衣。）
最后，總結來說，隨著財報數(shù)據(jù)的持續(xù)回暖，我們看到Meta正走向正軌，脫離元宇宙陰影、開始全力以赴地將目光投向AI領域，而在開源戰(zhàn)略的推動下，Meta展現(xiàn)出了獨特的競爭力和對未來的雄心。這讓我們不由地對它產(chǎn)生了很多期待。不管咋說，扎克伯格已經(jīng)放下豪言壯志：
年底Meta AI將最為歡迎的應用。AI將徹底改變Meta所有產(chǎn)品。
讓我們拭目以待。
?04、One More Thing
從今年起，扎克伯格的外型也開始一反常態(tài)。常見的灰色T恤+牛仔褲不再是為標配，發(fā)型也變得更加潮流。
有網(wǎng)友感嘆，小扎終于不像機器人了（手動狗頭）。有觀點言，個人風格是一種溝通工具，我們的外表傳達了很多關于我們的信息，也影響著人們對我們的感知。像扎克伯克這種級別的人物，更是如此。那么在某種層面上，我們是否可以將這種形象上的轉變視為Meta品牌的重塑？亦或者說它與公司的命運與未來遙相呼應呢？
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