地震過(guò)去3個(gè)月了，村田還在漲價(jià)嗎？

作者：Silvia

1月日本地震村田的一家電感廠受災(zāi)嚴(yán)重，停產(chǎn)引發(fā)大家備貨搶購(gòu)，很多終端才剛反應(yīng)就沒(méi)有貨了，自此各大詢貨平臺(tái)村田的型號(hào)開始活躍，村田一系列產(chǎn)品在市場(chǎng)上價(jià)格飆漲，有的漲價(jià)10倍甚至更高。

截至目前，村田地震受災(zāi)事件已經(jīng)過(guò)去3個(gè)月，相關(guān)產(chǎn)品的熱度依然在發(fā)酵，市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)來(lái)到了新高，有的在1月漲到5元之后，如今漲至20元以上。讀者反映，村田的LQH、DLW系列依然缺貨，來(lái)自終端和貿(mào)易的需求都有不少。

哪些產(chǎn)品還在缺貨？哪些有需求？我們追蹤了村田市場(chǎng)最新情況，供大家參考。

01、“停產(chǎn)”料價(jià)格居高不下，原廠恢復(fù)接單

今年以來(lái)，村田的產(chǎn)品DLW5BTM501SQ2L、LQH32CN4R7M33L已經(jīng)悄然爬上各平臺(tái)熱門搜索榜。

目前最為火熱的DLW5BTM501SQ2L，1月漲到5元之后，暴漲至20元以上，熱度還在高位，這是一款消費(fèi)類濾波器。

芯世相觀察到，DLW5BTM501SQ2L在漲價(jià)前還是5毛錢左右，1月底開始因?yàn)楹芏嗳苏?，出?元左右，現(xiàn)在的價(jià)格又漲到了新高。

LQH32CN4R7M33L，熱度近期有飆升，報(bào)價(jià)從從幾毛錢漲到1塊多，這是一款消費(fèi)類電感。

除此之外，通用料DLW5BTM101TQ2L，1月還在10元左右，3月底漲到了20元價(jià)位。車規(guī)料DLW5BTH101TQ2L，據(jù)說(shuō)市場(chǎng)報(bào)價(jià)已經(jīng)漲了30倍。

截至4月1日，在村田官網(wǎng)搜索DLW5BTM501SQ2L、LQH32CN4R7M33L，其代理商庫(kù)存都為零。而1月大家都在找的LQH32CN4R7M53L、LQH3NPZ101MMEL、DLW5BSZ501TQ2L等庫(kù)存顯示也為零。

1月缺貨剛曝出的時(shí)候，代理商還有一些貨，到了4月似乎已經(jīng)是被掃光了。缺貨發(fā)酵帶來(lái)恐慌性備貨，據(jù)傳電感缺貨剛傳出來(lái)的時(shí)候，有終端一次性就備了半年的貨，村田的貨都被提走。

1月、4月村田某電感庫(kù)存情況，來(lái)源：村田官網(wǎng)

在各個(gè)IC買賣貨群里，村田的LQH、DLW有不少出貨。

做村田的朋友表示，“村田的這些產(chǎn)品還很缺，可能貨不多了，大家就出來(lái)找了，帶來(lái)了熱度?！绷硪晃慌笥驯硎?，“目前缺貨情況比1月份有一些緩解，但缺貨的那些還在缺，雖然5月可能會(huì)恢復(fù)生產(chǎn)，但目前還是有很多物料供應(yīng)不上?！?/p>

有采購(gòu)接到不少村田客戶的需求，她表示其中終端和采購(gòu)都有，如下圖LQH32DZ470K53L 是一顆汽車料，LQH32DN470K53L是一顆消費(fèi)料。雖然官網(wǎng)顯示庫(kù)存告急，但“目前市場(chǎng)上還是有現(xiàn)貨，價(jià)格比較高?！?/p>

包括代理商在內(nèi)的多位朋友告訴我們，原廠目前的確可以接受訂貨，但交期已經(jīng)被拉長(zhǎng)。

在前段時(shí)間的掃貨下，村田受影響物料的代理商庫(kù)存已經(jīng)消耗一空，處于缺貨狀態(tài)，現(xiàn)貨市場(chǎng)目前有一部分貨，但是價(jià)格比之前還高，來(lái)自終端和貿(mào)易的需求，推高了村田相關(guān)型號(hào)的熱度。

02、庫(kù)存告急，需求不斷

暫時(shí)的供應(yīng)短缺，并沒(méi)有阻擋一些終端的需求，“從1月份到現(xiàn)在，我們有客戶一直在找現(xiàn)貨，但基本沒(méi)貨。”

在開年的日本地震中，村田一家工廠受到了較大影響，引發(fā)市場(chǎng)動(dòng)蕩，目前除這家工廠其余工廠均恢復(fù)生產(chǎn)。村田官網(wǎng)的最新通知顯示，其電感廠穴水工廠預(yù)計(jì)在今年5月中旬或更晚恢復(fù)生產(chǎn)。村田工廠內(nèi)部的評(píng)估結(jié)果表明，設(shè)備和建筑物需要維修才能恢復(fù)生產(chǎn)。村田建議客戶轉(zhuǎn)向購(gòu)買競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手電感替代料，并向客戶提供了替代料名單。

這家工廠主要做車規(guī)與工控類電感，主要涉及LQH和DLW兩個(gè)系列，此前大家認(rèn)為對(duì)下游影響比較大的是車規(guī)類。

停產(chǎn)事件剛出來(lái)的時(shí)候，市場(chǎng)求購(gòu)需求主要集中在受影響的電感產(chǎn)品LQH系列，如LQH32CN_53、LQH32PZ_NC、 LQH3NPZ_ME、LQH2HPZ_GR等系列，其中不少是車規(guī)料。另一類是濾波器DLW系列，如車規(guī)級(jí)的DLW5BSZ501TQ2L、消費(fèi)類的DLW5BTM501SQ2L等。

幾個(gè)月過(guò)去，從現(xiàn)在市場(chǎng)上的村田熱門型號(hào)來(lái)看，較為通用的消費(fèi)類產(chǎn)品也比較缺，找貨的多，比如LQH系列，而移動(dòng)通訊是電感的最大應(yīng)用市場(chǎng)，2019年占據(jù)全球電感市場(chǎng)35%的份額，近年來(lái)小型化的疊層式電感大量應(yīng)用于智能手機(jī)中。目前日系廠商壟斷了全球電感市場(chǎng)，合計(jì)占比近 50%。中國(guó)臺(tái)灣及大陸廠商處第二梯隊(duì)。

對(duì)于工業(yè)料，一位客戶以工業(yè)產(chǎn)品為主的銷售告訴我們，在村田受災(zāi)之后，客戶都測(cè)試了順絡(luò)的產(chǎn)品在替換。還有銷售表示，“奇力新沒(méi)有對(duì)應(yīng)型號(hào)，多個(gè)客戶反映DLW5B找不到替代料。”

另一位銷售看到，受到地震影響的這些產(chǎn)品通常都能進(jìn)行替代，然而不同客戶情況不同，國(guó)內(nèi)終端客戶會(huì)稍微修改方案找其他品牌替代，但如果是國(guó)外終端客戶，他們就不太愿意替代。

村田暫時(shí)停產(chǎn)，并沒(méi)有關(guān)閉產(chǎn)線，大家也會(huì)考慮替代成本。

比如電感這種具有強(qiáng)客戶定制屬性的產(chǎn)品，從產(chǎn)品配套設(shè)計(jì)?、研發(fā)、打樣、檢測(cè)到最終量產(chǎn)，在進(jìn)行替換的時(shí)候認(rèn)證成本和時(shí)間成本都比較高。比起車規(guī)電感，消費(fèi)類電感替代起來(lái)會(huì)更容易，有朋友表示，消費(fèi)電子產(chǎn)品用村田價(jià)格沒(méi)優(yōu)勢(shì)。濾波器產(chǎn)品，村田制造EMI靜噪濾波器在全球的份額達(dá)到30%以上，在 SAW 濾波器方面更是龍頭廠商，客戶依賴較高。

總體來(lái)看，村田一部分需求被其他替代品牌承接，另一部分不易替代的客戶，仍然會(huì)對(duì)所剩無(wú)幾的村田現(xiàn)貨買單，形成供不應(yīng)求的局面。

03、總? 結(jié)

隨著被動(dòng)元件行業(yè)告別低谷，消費(fèi)電子回補(bǔ)庫(kù)存，疊加AI新需求，村田的產(chǎn)品需求正在逐步回升。村田上個(gè)財(cái)季（2023月10-12月）MLCC BB值7季來(lái)首度突破1，且預(yù)期本季（2024月1-3月）MLCC工廠產(chǎn)能利用率將進(jìn)一步揚(yáng)升。村田看好MLCC市況回春態(tài)勢(shì)。作為MLCC龍頭，村田此番發(fā)言可以視作產(chǎn)業(yè)風(fēng)向標(biāo)。

關(guān)于因地震影響而持續(xù)停工的工廠，村田會(huì)長(zhǎng)村田恒夫在2月表示，會(huì)借由庫(kù)存或利用其他工廠替代生產(chǎn)來(lái)填補(bǔ)、不會(huì)對(duì)客戶造成太大影響。

一位村田代理商看到，日本地震之后，只有極少數(shù)用料本來(lái)就很小的電感（汽車、工業(yè)）受到影響，“DLW/LQH 這兩個(gè)系列交期拉長(zhǎng)了，它們的應(yīng)用市場(chǎng)和用量相對(duì)來(lái)說(shuō)比較小，整個(gè)市場(chǎng)盤子比較小”，而其他物料的交期均未受到影響。

“實(shí)際上我們總體看受到影響的客戶應(yīng)該不多，最后呈現(xiàn)出來(lái)的就是中間環(huán)節(jié)尋貨的人變多，但終端的實(shí)際需求并沒(méi)有增加?！?/p>

對(duì)敏感的現(xiàn)貨市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，供需兩端任何的風(fēng)吹草動(dòng)，都會(huì)帶來(lái)較大的波動(dòng)，村田L(fēng)QH這類小眾細(xì)分市場(chǎng)的產(chǎn)品，只要有一點(diǎn)緊缺，市場(chǎng)一經(jīng)炒作價(jià)格就翻番，真正有需求的客戶，不得不面對(duì)一個(gè)價(jià)格不斷博弈的過(guò)程。