洗牌加劇，“沒(méi)資格卷”的二線電池廠商出路幾何？

“目前二線廠商沒(méi)有資格卷，而是處于共生死的狀態(tài)。”億緯鋰能董事長(zhǎng)劉金成在2024電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)上如是說(shuō)。

自2023年鋰電產(chǎn)業(yè)鏈整體步入產(chǎn)能過(guò)剩時(shí)代，“內(nèi)卷”成為繞不開(kāi)的話題。

價(jià)格戰(zhàn)廝殺搶奪市場(chǎng)、項(xiàng)目募投腳步放緩、淘汰風(fēng)險(xiǎn)加劇等現(xiàn)象成為內(nèi)卷下電池企業(yè)面臨挑戰(zhàn)的冰山一角。

與此同時(shí)，馬太效應(yīng)下，二線電池廠商面臨著更加殘酷的市場(chǎng)環(huán)境。

GGII數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量約為359.7GWh，其中寧德時(shí)代、比亞迪的裝機(jī)量分別為162.11GWh、100.44GWh，合計(jì)占據(jù)整體市場(chǎng)份額的73%。

而放眼全球市場(chǎng)，盡管全球動(dòng)力電池裝機(jī)量TOP10榜單里中國(guó)企業(yè)占據(jù)六席，市占率達(dá)到63.5%，寧德時(shí)代和比亞迪市占率之和卻達(dá)到了52.6%。

面對(duì)此種市場(chǎng)格局，劉金成表示，卷沒(méi)有前途，必須扎扎實(shí)實(shí)做好我們的基本功。

“目前動(dòng)力電池行業(yè)已進(jìn)入到理性良性發(fā)展的新階段，我們應(yīng)該回歸到這個(gè)行業(yè)最本質(zhì)的、最基本的能力，就是要去提高技術(shù)和質(zhì)量水平?！眲⒔鸪蛇M(jìn)一步解釋道。

當(dāng)“卷”變成共生死，當(dāng)淘汰賽變?yōu)橛颜x賽，二線電池廠商們?cè)撊绾巍巴粐保?/p>

沒(méi)有前途的“價(jià)格戰(zhàn)”

在終端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、產(chǎn)能過(guò)剩庫(kù)存高企的環(huán)境使然下，2024年以來(lái)，動(dòng)力電池價(jià)格戰(zhàn)不可避免地愈演愈烈，電芯價(jià)格持續(xù)走低。

數(shù)據(jù)顯示，2024年2月，部分磷酸鐵鋰動(dòng)力電芯含稅價(jià)格為0.4元/Wh，這已經(jīng)跌破二線廠商現(xiàn)金成本。

反觀寧德時(shí)代，憑借著產(chǎn)品和客戶結(jié)構(gòu)多樣化、供應(yīng)鏈采購(gòu)管理等多重策略，電池價(jià)格調(diào)整相對(duì)平滑。

即使材料價(jià)格行至低位時(shí)，寧德時(shí)代仍然與二線廠商仍有0.05-0.06元/Wh的低成本優(yōu)勢(shì)以及0.2-0.3元/Wh的高價(jià)格優(yōu)勢(shì)。

電池作為非標(biāo)產(chǎn)品，材料成本和技術(shù)溢價(jià)是構(gòu)成其價(jià)格的主要成分。以目前的原材料價(jià)格水平來(lái)看，其對(duì)電池價(jià)格影響預(yù)計(jì)僅0.01-0.02元/Wh，可下跌空間已十分有限。

由此可見(jiàn)，提升產(chǎn)品的技術(shù)溢價(jià)是二線廠商們打破價(jià)格內(nèi)卷的必經(jīng)之路。

其中，電池的生產(chǎn)良率水平首先影響著電池成本及技術(shù)溢價(jià)，也是衡量電池企業(yè)質(zhì)量水平的重要標(biāo)準(zhǔn)。此前媒體報(bào)道稱，寧德時(shí)代整線良率已達(dá)到93.5%。

而隨著行業(yè)內(nèi)對(duì)極致制造、極致成本、極致品質(zhì)的追求，二線電池廠商們已將單一工序良率推到99%以上，整線良率推到90%。

如億緯鋰能近期在調(diào)研紀(jì)要中表示，公司小圓柱產(chǎn)線的良率可以達(dá)到 98%的水平；大圓柱電池的良率可以做到90%以上。

目前來(lái)看，“高良率”雖然具備相對(duì)更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，但其稀缺性卻不復(fù)往昔。

在終端市場(chǎng)對(duì)電池需求多樣化、場(chǎng)景應(yīng)用多元化的趨勢(shì)之下，差異化產(chǎn)品成為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵要素，這無(wú)疑考驗(yàn)著企業(yè)的創(chuàng)新能力和技術(shù)水平。

技術(shù)路線布局“難題”

誠(chéng)然，電池廠商們已經(jīng)意識(shí)到下游市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新及差異化的需求，行業(yè)內(nèi)新的技術(shù)概念不斷涌現(xiàn)。

回顧2023年，國(guó)內(nèi)電芯廠商、車(chē)企已經(jīng)發(fā)布至少十款新的電池技術(shù)，如億緯鋰能的π電池、蜂巢能的蜂速短刀、蘭鈞新能源的辰星電池等。

與此同時(shí)，二線廠商的研發(fā)費(fèi)用逐年增加。從已經(jīng)披露的2023年前三季度財(cái)報(bào)中可以看出，億緯鋰能、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)的研發(fā)費(fèi)用同比增加35.6%、32.3、5.7%。

值得注意的是，面對(duì)不斷革新的技術(shù)方向，劉金成指出，二線廠商們主要面臨兩項(xiàng)挑戰(zhàn)。

其一，面對(duì)未來(lái)實(shí)現(xiàn)的技術(shù)路線和產(chǎn)業(yè)化時(shí)間，如全固態(tài)電池有望在2027年產(chǎn)業(yè)化，電池廠商本身的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否支撐其走過(guò)這一輪低谷期。

其二，在電池制造業(yè)逐漸回歸本質(zhì)，盈利能力承壓下，這些企業(yè)是否還具備研發(fā)新技術(shù)的資金實(shí)力。

由此可見(jiàn)，前瞻性的技術(shù)路線布局和產(chǎn)品的造血能力是搶占市場(chǎng)的最大底氣，也是進(jìn)入下一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)周期的入場(chǎng)券。

2024年，各家企業(yè)的技術(shù)布局逐漸明確，大圓柱電池、快充電池成為多家布局的重點(diǎn)。

其中，億緯鋰能仍然堅(jiān)持大圓柱、大鐵鋰的技術(shù)方向。對(duì)于大圓柱電池的優(yōu)勢(shì)，劉金成強(qiáng)調(diào)，汽車(chē)屬于一種機(jī)械裝置，機(jī)械裝置的零部件尺寸穩(wěn)定是非常重要的因素，方形電池有缺點(diǎn)會(huì)膨脹，圓柱電池尺寸一樣，系統(tǒng)設(shè)計(jì)安全性好。未來(lái)公司量產(chǎn)的大圓柱電池有望在能量密度280Wh/kg的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提升。

此外，億緯鋰能布局的下一代電池技術(shù)路線包括了固態(tài)電池、鋰金屬電池等。其中鋰金屬電池已經(jīng)做到450Wh/kg的能量密度，循環(huán)壽命800多次，在一些特殊而較有前景的場(chǎng)景應(yīng)用。

欣旺達(dá)持續(xù)布局了三元、鐵鋰系列超充生態(tài)產(chǎn)品。2023年，欣旺達(dá)發(fā)布了全球首款量產(chǎn)產(chǎn)品--閃充電池，采用4C NCM超級(jí)快充，支持電動(dòng)汽車(chē)輕松續(xù)航1000公里，10分鐘充至80% SOC，讓“充電像加油一樣快”。

三元方面，欣旺達(dá)還在持續(xù)開(kāi)發(fā)更高倍率的產(chǎn)品，5C~6C閃充電池開(kāi)發(fā)順利，內(nèi)阻更低，散熱性能更好；鐵鋰方面，今年2月，欣旺達(dá)表示已開(kāi)發(fā)完成4C磷酸鐵鋰電池，后續(xù)將召開(kāi)產(chǎn)品發(fā)布會(huì)。

瑞浦蘭鈞則深耕于磷酸鐵鋰和磷酸錳鐵鋰電池將成為電池技術(shù)路線。瑞浦蘭鈞“問(wèn)頂”技術(shù)助力LFP動(dòng)力電芯在容量達(dá)175Ah時(shí)，體積能量密度超430Wh/L，實(shí)現(xiàn)16分鐘超級(jí)快充；問(wèn)頂345Ah儲(chǔ)能電芯在保持統(tǒng)一尺寸下容量再度大幅提升，降本增效。

比克大圓柱已經(jīng)更迭到第三代，在全極耳技術(shù)的加持下，產(chǎn)品支持4C快充，25℃環(huán)境下，20分鐘即可從10%電量充電至80%。

產(chǎn)能規(guī)劃上，比克計(jì)劃于2024年底先完成2.5GWh大圓柱電池的量產(chǎn)，后期產(chǎn)能將逐漸爬坡，2026年達(dá)產(chǎn)15GWh，2028年將達(dá)產(chǎn)30GWh。

尋找增量市場(chǎng)

在終端消費(fèi)市場(chǎng)增速放緩的背景下，疊加動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)頭部寡頭、品牌混戰(zhàn)的市場(chǎng)格局初步形成，二線廠商的發(fā)展空間已被局限。

產(chǎn)能過(guò)剩、盈利承壓下，二線廠商們開(kāi)始積極拓展增量市場(chǎng)。

一方面，出海已成為最具韌性的“破局”之路，各家電池企業(yè)開(kāi)啟了開(kāi)拓全球市場(chǎng)的腳步。

目前來(lái)看，二線廠商們已接連在海外完善布局，足跡遍布東南亞、歐洲和美國(guó)，憑借產(chǎn)品和技術(shù)的成熟性手握當(dāng)?shù)剀?chē)企大單。（點(diǎn)擊查看電池企業(yè)海外產(chǎn)能布局）

其中，在東南亞市場(chǎng)，國(guó)軒高科、蜂巢能源當(dāng)?shù)氐碾姵毓S已下線交付。

2023年12月，國(guó)軒高科旗下泰國(guó)合資公司（以下簡(jiǎn)稱NVGOTION）第一款電池產(chǎn)品正式下線；2024年2月，蜂巢能源泰國(guó)工廠正式投產(chǎn)，產(chǎn)品開(kāi)始批量交付，即將搭載長(zhǎng)城和合眾旗下多款新能源車(chē)型在泰國(guó)上市。

另一方面，秉持著“長(zhǎng)期主義”原則，電池廠商們將儲(chǔ)能業(yè)務(wù)作為盈利的第二增長(zhǎng)曲線。

據(jù)GGII發(fā)布的2023年全球儲(chǔ)能鋰電池企業(yè)出貨量TOP10顯示，億緯鋰能、國(guó)軒高科、遠(yuǎn)景動(dòng)力、中創(chuàng)新航皆位列其中，儲(chǔ)能領(lǐng)域滲透率不斷提高。

此外，在全面電動(dòng)化的趨勢(shì)之下，電池廠商們也正向更細(xì)分的領(lǐng)域布局。電動(dòng)船舶、電動(dòng)重卡、機(jī)械工程、eVTOL...都已成為業(yè)務(wù)布局的重點(diǎn)賽道，以尋求新機(jī)遇、塑造新優(yōu)勢(shì)。

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