IC設(shè)計(jì)企業(yè)的新難題

作者：九林

中國(guó)早已成為全球最大的半導(dǎo)體市場(chǎng)，在政策和資本的助力下中國(guó)IC設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)也不斷蓬勃發(fā)展。據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)截至2021年底的統(tǒng)計(jì)，中國(guó)本土IC設(shè)計(jì)企業(yè)有2810家，而到了2022年IC設(shè)計(jì)企業(yè)的數(shù)量達(dá)到了3243家，比去年多了433家。

2022年對(duì)于的IC設(shè)計(jì)企業(yè)來(lái)說(shuō)喜憂參半，盡管受到消費(fèi)電子的需求沖擊但我國(guó)IC行業(yè)銷售額依舊增長(zhǎng)了16.5%。

進(jìn)入2023年，國(guó)內(nèi)的IC設(shè)計(jì)企業(yè)開(kāi)始遇到新的難題。

承受高代工報(bào)價(jià)壓力

對(duì)于IC設(shè)計(jì)廠來(lái)說(shuō)，晶圓代工一直都是支出的大頭。業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)代工晶圓的平均價(jià)格，臺(tái)積電每片晶圓價(jià)格高達(dá)24325元；中芯國(guó)際每片價(jià)格11504元；聯(lián)電每片大約10698元。動(dòng)輒每片上萬(wàn)元的價(jià)格，對(duì)于IC設(shè)計(jì)廠來(lái)說(shuō)是筆不小的支出。
從上游端來(lái)看，今年IC設(shè)計(jì)企業(yè)面臨著承受高代工報(bào)價(jià)壓力。

晶圓制造廠希望IC設(shè)計(jì)廠商能夠批量下單，盡管需求減弱仍舊希望挽留客戶的訂單；IC設(shè)計(jì)廠需要仔細(xì)盤算晶圓投片價(jià)格攤分在每顆IC的成本，如果賣給客戶會(huì)賠錢，那么IC設(shè)計(jì)長(zhǎng)寧愿不下單投片。所以雙方“一個(gè)要量，一個(gè)要價(jià)”，就展開(kāi)拔河，討價(jià)還價(jià)。

IC Insights曾統(tǒng)計(jì)了一份2021年中國(guó)區(qū)域客戶晶圓代工企業(yè)的市場(chǎng)情況，從上圖看，國(guó)內(nèi)晶圓代工依舊有57%屬于臺(tái)積電，之后才是中芯國(guó)際占比達(dá)到19%，盡管華虹、武漢新芯都出現(xiàn)在了統(tǒng)計(jì)中，但可以看出臺(tái)積電與聯(lián)電的份額可以占據(jù)國(guó)內(nèi)代工廠市場(chǎng)的64%。也正因此，國(guó)內(nèi)IC設(shè)計(jì)廠委托的代工廠商，中國(guó)臺(tái)灣和中國(guó)大陸基本上各占一半。代工價(jià)格的壓力也正是來(lái)自于此。

首先來(lái)看中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)今年的晶圓代工價(jià)格情況，早在去年十月，臺(tái)積電就已經(jīng)通知相關(guān)客戶今年起8英寸價(jià)格上揚(yáng)6% ，12英寸上漲3%至5%。也曾有傳言表示其最大客戶蘋果不滿漲價(jià)，但最終不了了之，蘋果仍將繼續(xù)2023年的訂單。

臺(tái)積電2022年第四季度財(cái)報(bào)

根據(jù)臺(tái)積電公布的第四季度財(cái)報(bào)來(lái)看，臺(tái)積電第四季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)依然強(qiáng)勁，該季度其收入同比增長(zhǎng)42.7%，凈利潤(rùn)同比大漲78.0%，收入、凈利潤(rùn)、毛利率均創(chuàng)下歷史新高。在臺(tái)積電最新的電話會(huì)議上，臺(tái)積電總裁魏哲家表示：“目前臺(tái)積電全球布局計(jì)劃和中長(zhǎng)期毛利率53%目標(biāo)均保持不變。”由此來(lái)看，短期內(nèi)臺(tái)積電依舊維持價(jià)格上漲的趨勢(shì)。

除了龍頭老大臺(tái)積電外，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的其他晶圓代工廠似乎也堅(jiān)定的跟隨“老大”。聯(lián)電方面，自2020年底以來(lái)提高了代工報(bào)價(jià)，并決定2023年的訂單價(jià)格保持不變。世界先進(jìn)董事長(zhǎng)在12月時(shí)表示：“明年全年仍供不應(yīng)求，世界確實(shí)和客戶討論調(diào)漲8吋晶圓代工價(jià)格，但相關(guān)細(xì)節(jié)不便透露?！?/p>

相對(duì)來(lái)說(shuō)大陸地區(qū)的晶圓代工廠無(wú)論是價(jià)格的漲幅還是對(duì)于未來(lái)的預(yù)測(cè)都更平穩(wěn)。中國(guó)大陸的兩大晶圓代工廠中芯國(guó)際和華虹2022年的營(yíng)收增長(zhǎng)可觀。中芯國(guó)際Q3收入19.07億美元，同比增長(zhǎng)34.7%；華虹Q3收入6.3億美元，同比增長(zhǎng)39.5％。
在代工廠都宣布漲價(jià)的情況下，中芯國(guó)際表示原則還是和客戶進(jìn)行友好的協(xié)商，更多考慮的是長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略合作。對(duì)有些客戶進(jìn)行了漲價(jià)、有些客戶則沒(méi)有漲那么多，也沒(méi)有宣布全面的漲價(jià)。

不過(guò)，在晶圓代工廠不斷傳遞的壓力下，部分IC設(shè)計(jì)廠選擇了寧愿賠償違約金也要砍單。11月底時(shí)有知名IC龍頭義隆宣布，將提前解除與芯片代工廠簽訂的三年期合約，并表示自己愿意支付違約金。按照行規(guī)，終止合同要償合同金額的30%左右，這意味著義隆至少要付數(shù)億元賠償金。

并非所有IC設(shè)計(jì)企業(yè)都能瀟灑的支持合同違約金。一方面，代工的支出不可避免，無(wú)論是出于對(duì)未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的布局，還是新品研發(fā)的嘗試，IC設(shè)計(jì)廠商都需要提前尋找芯片代工或流片代工。另一方面，如果選擇解除合同，意味著將帶來(lái)支付高額賠償金和代工工廠關(guān)系僵持的問(wèn)題。

好消息是一些二三線晶圓廠似乎開(kāi)始動(dòng)搖，已有中國(guó)大陸晶圓代工廠降價(jià)逾一成，中國(guó)臺(tái)灣晶圓代工廠為了防止訂單流失，開(kāi)始在部分特定制程給出“優(yōu)惠價(jià)”，折讓約個(gè)位數(shù)的百分比，相當(dāng)于變相降價(jià)。此外，成熟制程方面也開(kāi)始降價(jià)，依照產(chǎn)品與制程節(jié)點(diǎn)不同，從個(gè)位數(shù)到雙位數(shù)百分比均有。

在市場(chǎng)萎縮的情況下，晶圓代工價(jià)格漲幅不定，持續(xù)面對(duì)著晶圓代工價(jià)格的壓力下，如何與晶圓代工廠協(xié)商這兩者之間如何平衡，將是IC設(shè)計(jì)廠商需要面對(duì)的新難題。

龍頭企業(yè)發(fā)展疲軟

回顧去年，一年來(lái)國(guó)內(nèi)IC設(shè)計(jì)企業(yè)有很多好消息。

整體來(lái)看，2022年全行業(yè)預(yù)計(jì)為5345.7億元，比2021年的4586.9億元增長(zhǎng)16.5%，并且有566家企業(yè)的銷售超過(guò)1億元人民幣，比2021年的413家增加135家，增長(zhǎng)37.0%。在國(guó)家支持集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策指引下，資本市場(chǎng)也迎來(lái)了芯片企業(yè)

批量上市的熱潮，2022年全年共有25家芯片設(shè)計(jì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)了IPO。

細(xì)分到IC設(shè)計(jì)龍頭，去年第一季度，韋爾股份首次進(jìn)入全球IC設(shè)計(jì)企業(yè)前十，并且到目前為止已經(jīng)連續(xù)三季度進(jìn)入全球前十。在此之前，首次進(jìn)入全球前十的中國(guó)設(shè)計(jì)企業(yè)還是2018年的華為海思。

進(jìn)入新的一年，龍頭企業(yè)也面臨著新的問(wèn)題。在ICCAD 2022會(huì)議上，魏少軍教授指出：“龍頭企業(yè)的發(fā)展進(jìn)入瓶頸期，增長(zhǎng)顯露疲態(tài)?！?/p>

上表為AspenCore統(tǒng)計(jì)2021年的前十大IC設(shè)計(jì)上市公司。這前十大公司在2022年或多或少的出現(xiàn)了一些問(wèn)題。

作為IC設(shè)計(jì)龍頭的韋爾股份，近日披露了2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告。該年度上市公司凈利潤(rùn)為8億元至12億元，較上年同期相比下降73.19%到82.13%，其扣非凈利潤(rùn)甚至“倒退”回了公司2018年的扣非凈利水平。

實(shí)際上韋爾股份在2022年也遭遇了市值縮水，2021年12月其每股價(jià)格到達(dá)310元，到了2022年12月，其每股價(jià)格已經(jīng)跌落至77元。市值的變化反應(yīng)了市場(chǎng)的態(tài)度，韋爾股份連續(xù)兩個(gè)季度的虧損使得資本降低了信心。對(duì)于業(yè)績(jī)的大幅下滑，韋爾股份解釋是由于以智能手機(jī)為代表的消費(fèi)電子需求受到?jīng)_擊。

不過(guò)，在新品的研發(fā)上，韋爾股份表現(xiàn)不俗，推出像素大小僅為0.56 μm的超小型2億像素圖像傳感器OVB0A。

上榜前十的格科微、卓勝微和匯頂科技也不好過(guò)，由于其產(chǎn)品較為單一，在需求降低的潮流中受到的沖擊極大。

格科微主營(yíng)業(yè)務(wù)為CMOS圖像傳感器和顯示驅(qū)動(dòng)芯片的研發(fā)，CMOS圖像傳感器業(yè)務(wù)營(yíng)收占比超過(guò)8成；主營(yíng)業(yè)務(wù)為射頻的卓勝微，其射頻開(kāi)關(guān)、低噪放大器占據(jù)了公司營(yíng)收的97.6%；匯頂科技對(duì)手機(jī)市場(chǎng)也極為依賴，由于主營(yíng)業(yè)務(wù)為指紋芯片，巔峰時(shí)期其指紋識(shí)別芯片業(yè)務(wù)營(yíng)收占比至近84%。換句話說(shuō)主營(yíng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)情況左右這三大龍頭的發(fā)展，而這三大企業(yè)在的難題就在于如何拓展新的業(yè)務(wù)。

目前，匯頂科技已經(jīng)開(kāi)始嘗試走出過(guò)度依賴單一產(chǎn)品和單一市場(chǎng)的困境，官方稱，其目前已擁有傳感產(chǎn)品、觸控產(chǎn)品、連接產(chǎn)品、音頻產(chǎn)品、安全產(chǎn)品（NFC芯片、eSE芯片）五大品類。除了手機(jī)之外，還已經(jīng)拓展了PC、IoT、汽車等領(lǐng)域。不過(guò)，市場(chǎng)也有人認(rèn)為是病急亂投醫(yī)。

在今年，如何進(jìn)一步突破瓶頸依舊是龍頭需要面臨的考驗(yàn)。

從市值來(lái)看，到了2022年前十IC設(shè)計(jì)公司的排名發(fā)生了巨大的變化。截止2021年12月30 日的市值情況來(lái)看，紫光國(guó)微躍升至設(shè)計(jì)公司市值第一，達(dá)到1110億元的市值，韋爾股份則排名第三，市值跌到千億之下。

紫光國(guó)微今年前三季度營(yíng)收增長(zhǎng)超過(guò)30%，其中第三季度實(shí)現(xiàn)了35.7%的增長(zhǎng)。紫光國(guó)微方面在回答如何在下行周期來(lái)臨、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈的背景下，跨越周期實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)時(shí)強(qiáng)調(diào)，“強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈，塑造企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)”是關(guān)鍵。

從上下游來(lái)看，紫光國(guó)微將賽道延伸至芯片測(cè)試行業(yè)，在全球產(chǎn)能緊缺的情況下，建設(shè)自有半導(dǎo)體測(cè)試企業(yè)捷準(zhǔn)芯測(cè)，該公司旗下壓電晶體板塊企業(yè)國(guó)芯晶源，近年來(lái)也布局了物聯(lián)網(wǎng)、人工智能場(chǎng)景配套用超微型晶振，基站通信用超高頻晶振，汽車電子超穩(wěn)定晶振等領(lǐng)域，以對(duì)沖消費(fèi)電子行業(yè)下行影響。

此外，國(guó)內(nèi)的龍頭企業(yè)還有另一個(gè)難題：半導(dǎo)體創(chuàng)新遇到瓶頸。這個(gè)問(wèn)題則是與國(guó)內(nèi)研發(fā)投入不足相聯(lián)系。

從研發(fā)支出占銷售額的比例來(lái)看，大陸2021年的平均水平為11.3%，而國(guó)外半導(dǎo)體公司則占比更高。例如英特爾的研發(fā)費(fèi)用率為19.22%、高通為21.38%、英偉達(dá)為19.57%、博通占17.68%、意法半導(dǎo)體占13.5%。

2021年凈利潤(rùn)超過(guò)10億的有5家，分別是韋爾半導(dǎo)體（40億元）、兆易創(chuàng)新（22億元）、卓勝微（19億元）、紫光國(guó)微（18億元）和格科微（12億元），其中研發(fā)投入超過(guò)10億的僅韋爾一家。國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)營(yíng)收本就不如國(guó)際企業(yè)，營(yíng)收不高加上低的研發(fā)費(fèi)用利用率，使得半導(dǎo)體創(chuàng)新更加困難。

我國(guó)集成電路設(shè)計(jì)業(yè)的設(shè)計(jì)水平在過(guò)去十年中得到了很大的提升，面向中國(guó)這一全球最大且生機(jī)勃勃的市場(chǎng)，中國(guó)芯片設(shè)計(jì)企業(yè)具備得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。

進(jìn)入2023年，越來(lái)越多的機(jī)遇擺在IC設(shè)計(jì)企業(yè)前，同時(shí)也會(huì)出現(xiàn)越來(lái)越多的難題，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。